ETF (leveraged exchange-traded funds)와 마진에 ETF를 사면 부채를 사용하여 상승 잠재력을 극대화 할 수 있습니다. 반면에 투자가 잘 안되면 상당한 손실을 입을 것입니다. 핵심은 어떤 옵션이 더 좋은지 파악하는 것입니다. 그러나 먼저 차이점을 이해하는 것이 중요합니다.

레버리지 ETF

레버리지 ETF는 색인, 산업, 상품 또는 통화를 추적하여 몇 가지 예를 든다. 역 레버 드 ETF도 있는데, 이는 지수, 산업, 상품 또는 통화가 저조한 실적을 보일 때 ETF의 주당 가격이 상승 함을 의미합니다. 많은 투자자들은 단기간에 많은 잠재력을 제공하고 개인적인 영향력을 행사하지 않고도 큰 것을 베팅 할 수있는 기회를 제공하기 때문에 이러한 트레이딩 차량을 좋아합니다. 이 마지막 지점에서 브로커는 채무 불이행 가능성으로 인해 위험도가 높은 자산에 마진을 제공하지 않습니다. (자세한 내용은 레버리지 ETF 반환 분석 참조).

큰 내기를 할 기회가있는 한, 위험이 적은 투자와 예외적 인 보상은 없다는 것을 기억하는 것이 중요합니다. 즉, 잠재 수익률은 크지 만 하향 위험도 배가됩니다. 작은 글자를 읽는다면, 대부분의 기금은 당신이 1 일 넘게 레버리지를받은 ETF에 투자하지 말 것을 권할 것입니다. 그 이유는 수수료와 비용이 귀하의 이익을 위해 사용되기 때문입니다. 많은 레버리지 ETF는 0.95 %의 순 사업 비율을 가지고 있습니다. 이는 평균 ETF 비용 비율이 0.46 %보다 상당히 높습니다.

대부분의 기금에 의한 위 권고안은 문제를 제기합니다. 활발한 거래가 장기적인 투자 전략만큼 수익이 나지 않는다는 것이 일관되게 입증되었습니다. 이는 시장을 지속 가능한 시점에 맞추는 것이 불가능하기 때문입니다. 그러나 레버리지 ETF를 구입하여 보유하고 있다면 이익이 있다면 수수료와 비용으로 이익이 줄어들 것입니다.

대부분의 경우 레버리지 ETF는 시나리오를 상실 / 상실합니다. 즉, 예외가 있으며 보상은 엄청날 수 있습니다. 예를 들어, Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (FAS FASDirx Daily Finl61.93 + 0.73 % Highstock 4. 2. 6 로 만든)는 51 달러로 종결되었습니다. 2013 년 4 월 18 일 46 달러, 132 달러 2013 년 12 월 29 일 13 일까지. 이것은 0.95 %의 사업 비율에도 불구하고 있습니다. 때로는 업종별로 실적이 좋기 때문에 비용을 상쇄 할 수 있습니다. (더 자세한 내용은 레버리지 ETF : 당신이 옳은가요? 참조).

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ETF를 여백으로 구매하기

위에서 언급했듯이, 레버리지 ETF를 마진으로 살 수는 없습니다. 표준 ETF에 투자 할 때 마진을 사용할 수 있습니다. 증거금 계정을 사용하면 잠재적으로 상승 잠재력을 높일 수있는 유가 증권에 투자하기 위해 돈을 빌리고 있습니다. 반면에, 귀하의 투자가 신맛 인 경우 마진 콜이 생길 수 있습니다. 이는 투자자가 가능한 손실을 충당하기 위해 더 많은 현금이나 증권을 예탁해야 함을 의미합니다.(더 자세한 내용은 ETF 매매 안내서 참조).

ETF를 구매할 때 마진을 사용할 경우이자는 대출 기간에 따라 달라집니다. 이익이 당신의 이익으로 먹을 더 긴 대부이면. 긍정적 인면에서, 마진 계좌의이자는 배당금 및 가용 자본의 다른 출처를 통해 지불 할 수 있습니다.

최종선

일반적으로 양쪽면에서 예외가 있지만 잠재적 인 상승 잠재력을 가진 단기 투자를 찾고 있다면 레버리지 ETF가 더 나은 선택이 될 것입니다. 마진을 사용하여 잠재력을 극대화 할 수있는 장기 투자를 찾고 있다면 특히 이익을 내기 위해 배당금을 사용할 수있는 경우 마진 구입이 더 나은 옵션이 될 것입니다. ETF와 레버리지 ETF의 매매는 높은 리스크 다. 장기 투자 성공을 목표로 할 때는 자본 보존이 최우선 순위가되어야하므로 두 가지 모두 피하는 것이 좋습니다. (더 자세한 내용은 레버리지 ETF를 장부에 상장하는 5 가지 이유 참조).

댄 모스코 위츠 (Dan Moskowitz)는 FAS에서 직위를 가지고 있지 않습니다.