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'페니 주식'이란 무엇입니까

페니 주식은 일반적으로 비교적 낮은 가격으로 주요 시장 거래소 외부에서 거래되며 시가 총액이 적습니다. 이러한 주식은 일반적으로 유동성 부족, 큰 매수 스프레드, 소문자 대문자 및 제한적인 후속 및 공개로 인해 매우 투기성이고 위험성이 높음으로 간주됩니다. 그들은 종종 OTC 게시판 (OTC 게시판)과 분홍색 시트를 통해 창구 판매를하고 있습니다.

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• 페니 주식에 대한 자세한 내용

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  2017 년 8 월을 볼 페니 주식

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  2017 년 11 월을 볼 페니 주식

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  페니 주식의 위험 및 보상 이해

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  투자 방법 페니 주식 (ADAT, ANAD)

페니 주식 (Penny Stock)

페니 주식이란 용어는 시장과 함께 진화했다. 과거 페니 주식은 주당 1 달러 미만으로 거래되는 주식이었습니다. SEC는 5 달러 아래에서 거래되는 모든 주식을 포함하도록 정의를 수정했다.

대부분의 페니 주식은 주요 시장 거래소에서 거래하지 않습니다. 그러나 시가 총액 기준으로 나스닥과 같은 주요 거래소에서 주당 5 달러 이하로 거래되는 대기업들이있다. 나스닥에 상장 된 페니 주식의 예로는 생명 공학 회사 인 Curis Inc. (CRIS)가있다. 즉, 전형적인 페니 주식은 높은 유동성과 투기성 지분을 가진 작은 회사입니다. 회사는 일반적으로 제한된 목록 작성 요구 사항과 함께 출원 및 규제 표준이 적습니다.

페니 주식에 대해 기억해야 할 사항

페니 주식은 높은 내성을 가진 투자자에게 더 적합합니다. 일반적으로 페니 ​​주식은 변동성이 높기 때문에 잠재적 인 보상과 위험 수준이 높아집니다. 페니 주식에 투자하는 것과 관련된 위험 수준이 높아짐에 따라 투자자는 특별한 예방 조치를 취해야합니다. 예를 들어, 투자자는 거래가 시작되기 전에 사전 결정된 손해액 명령을 받아야하며, 시장이 의도 한 방향과 반대 방향으로 움직이는 경우 종료 할 위치를 알고 있어야합니다.

페니 주식은 폭발적인 움직임을 가질 수 있지만 현실적인 기대를 갖는 것이 중요합니다. 일반적으로 주식 시장에서의 이익 실현에는 몇 달에서 몇 년이 걸립니다. 1 주일에 100 달러를 50,000 달러로 바꾸려는 의도로 페니 주식을 구매 한 투자자는 매우 실망 할 것입니다.

페니 주식은 종종 현금과 자원이 제한되어 성장하는 회사입니다. 즉, 대부분의 페니 주식은 거래량이 적은 고위험 투자입니다.

미국 증권 거래소 (AMEX) 또는 나스닥에 열거 된 페니 주식을 보호하기 위해이 거래가 엄격하게 규제되기 때문에 자신을 보호해야합니다.장외 시장 (OTC) 시장의 분홍색 시트 시스템에 인용 된 주식과 같이 주요 거래소에 상장되어 있지 않은 페니 주식 거래는 피하십시오.

페니 주식이 그렇게 위험한 이유는 무엇입니까?

4 가지 주요 요소는 이러한 증권을 우량주보다 위험하게 만든다. 1. 대중에게 유용한 정보의 부족

성공적인 투자 전략의 핵심은 정보에 입각 한 의사 결정을 내리기에 충분한 유형의 정보를 얻는 것입니다. 마이크로 캡 주식의 경우 정보를 찾기가 훨씬 어렵습니다. 분홍색 시트에 나열된 회사는 증권 거래위원회 (SEC)에 제출할 필요가 없으므로 뉴욕 증권 거래소 및 나스닥에 상장 된 주식으로 공개적으로 면밀히 조사되거나 규제되지 않습니다. 더욱이, 마이크로 캡 주식에 관한 많은 정보는 믿을만한 출처가 아닙니다. 2. 최소 기준 없음

OTCBB의 주식과 분홍색 시트는 거래소에 남아있는 최소한의 표준 요건을 충족 할 필요가 없습니다. 때로는 이것이 주식이 이러한 교류 중 하나에있는 이유입니다. 한 회사가 더 이상 주요 거래소 중 하나에서 자신의 지위를 유지할 수 없으면이 회사는 이러한 소규모 거래소 중 하나로 이동합니다. OTCBB는 회사가 SEC에 적시에 문서를 제출하도록 요구하지만 분홍색 시트에는 그러한 요구 사항이 없습니다. 최소 기준은 일부 투자자에게는 안전 쿠션 역할을하며 일부 회사에서는 벤치 마크 역할을합니다. 3. 역사의 부족

마이크로 캡 주식으로 여겨지는 많은 회사들이 새로 형성되거나 파산에 이른다. 이 회사는 일반적으로 실적이 좋지 않거나 전혀 없습니다. 상상할 수 있듯이이 역사적인 정보가 부족하여 주식의 잠재력을 판단하기가 어렵습니다. 4. 유동성

주식의 유동성이 많지 않은 경우 두 가지 문제가 발생합니다. 첫째, 주식을 팔 수 없을 가능성이 있습니다. 유동성이 낮 으면 특정 주식에 대한 구매자를 찾기가 어려울 수 있으며 다른 구매자에게 매력적일 때까지 가격을 낮추어야 할 수도 있습니다. 둘째, 낮은 유동성 수준은 일부 거래자가 주식 가격을 조작 할 수있는 기회를 제공합니다. 여러 가지 방법이 있습니다. 가장 쉬운 방법은 대량의 주식을 구입하고 과장하여 다른 투자자가 매력적이라고 ​​생각한 후에 판매하는 것입니다. 펌프 및 덤프).

페니 주식은 어떻게 창작 되었습니까?

다른 상장 주식과 마찬가지로 페니 주식은 IPO (Initial Public Offering)라는 프로세스를 통해 창출됩니다. 첫째, 증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission)에 등록 명세서를 제출하거나 등록 면제 자격이 있음을 나타내는 파일을 제출해야합니다. 또한 주식을 매도 할 곳의 주 증권법을 확인해야합니다. 그런 다음 승인시 회사는 투자자로부터 주문을 청취하는 프로세스를 시작할 수 있습니다. 마지막으로, 회사는 거래소에 상장 된 주식을 보유하도록 신청하거나 장외 시장 (OTC)에서 거래 할 수 있습니다.

중소기업 및 벤처 기업은 일반적으로 비즈니스 성장을위한 자본 확충 수단으로 주식을 발행합니다.이 과정은 길지만 서류 업무가 산재 해 있고 비용이 많이 들지만 주식을 발행하는 것은 신생 기업이 필요한 자본을 확보하는 가장 효율적인 방법 중 하나 인 경우가 많습니다. 페니 주식은 종종 그러한 벤처의 결과이며 투자자에게 수익성이 있지만 불안정한 플레이를 할 수 있습니다.

다른 새로운 서비스와 마찬가지로 첫 번째 단계는 보험사를 고용하는 것입니다. 보통 보험사를 전문으로하는 변호사 또는 투자 은행입니다. 회사의 오퍼링은 1933 년 증권법의 A 규정에 따라 SEC에 등록되거나 면제되는 경우 D 규정에 따라 등록되어야합니다. 회사에 등록해야하는 경우 등록 서인 양식 1-A를 SEC에 제출해야하며 회사의 재무 제표 및 제안 된 판매 자료가 첨부되어야합니다. 이 재무 제표는 검토를 위해 대중에게 공개되어야하며 공시를 유지하기 위해서는 적시에 SEC에 신고해야합니다. 증권 거래위원회 (SEC)의 승인을 얻은 후에는 주식 매입 주문서와 같은 판매 자료 및 공시를 통해 대중에게 주문할 수 있습니다. 초기 주문이 수집되고 주식이 투자자에게 판매 된 후, 등록 된 오퍼링은 NYSE 나 나스닥과 같은 거래소 또는 장외 시장에서 상장을 통해 중개 시장에서 거래를 시작할 수 있습니다. 많은 페니 주식은 더 큰 거래소에 상장되기위한 엄격한 요구 사항 때문에 장외 시장에서 거래를 끝냅니다. 페니 주식의 대부분은 그러한 요구 사항을 충족시키지 못하며 회사는 일반적으로 엄청난 비용과 규정을 감당할 수 없습니다. 때로 기업들은 상장 후 추가로 시장을 공략합니다. 이것은 기존 주식을 희석 시키지만 더 많은 투자자와 자본에 대한 접근성을 제공합니다. 페니 주식을 발행하는 회사가이를 명심하고 오픈 마켓에서 거래 할 때 주식에서 가치를 창출하도록 노력하는 것이 중요합니다. 또한 회사는 공개 된 게시판이나 OTCBB에 대한 정보를 투자자에게 지속적으로 제공하고 유지할 수 있도록 최신 재무 제표를 공개적으로 제공해야합니다.

페니 주식에 대한 SEC의 규칙

페니 주식은 매우 투기적인 투자로 간주됩니다. 투자자의 이익을 보호하기 위해 SEC와 금융 산업 규제 당국 (FINRA)은 페니 주식의 판매를 규제하는 특정 규칙을 가지고 있습니다. 모든 브로커 - 딜러는 1934 년 증권 거래법 섹션 15 (h)의 요구 사항과 페니 주식 거래를 수행 할 수있는 동반 규칙을 준수해야합니다.

(1) 영업 관행 요구 사항

§240. 15g-9

거래를하기 전에 브로커 - 딜러는 투자자의 거래 (특정 페니 주식)를 승인해야합니다. 한편, 고객은 동일한 거래를 위해 브로커 - 딜러에게 서면 계약을해야합니다. 이 방법은 이러한 투자에서 조작적이고 사기적인 행위를 방지하기 위해 취해졌습니다. 고객을 승인하는 것은 기본적으로 그러한 투자에 대한 적합성을 확인하는 것을 의미합니다.브로커 - 딜러가 고객의 투자 경험 및 목표를 재무 상태와 함께 평가 한 후에 만 ​​승인을 받아야합니다.

(2) 공시 문서

§240. 15g-2 999 브로커 - 딜러는 표준 공개 문서를 고객에게 제공해야합니다. 이 문서에는 페니 주식 투자, 페니 주식 시장과 관련된 개념, 고객 권리, 브로커 - 딜러의 고객에 대한 의무, 사기의 경우의 구제 및 투자자에게 편리한 기타 중요한 정보와 관련된 위험 요인이 설명되어 있습니다 . 투자자는 정보에 입각 한 결정을 내리기 위해이 문서를 검토하는 것이 좋습니다.

(3) 입찰 제안서 공시

§ 240. 브로커 - 딜러가 트랜잭션을 수행하기 전에 현재의 견적 가격 및 관련 정보를 고객에게 공개하고 나중에 확인하는 것이 필수적입니다. 브로커 - 딜러가 동일하게 따르지 않으면 불법으로 간주됩니다. 이것은 투자자가 시장에서 가격 움직임을 추적하는 데 도움이됩니다. (4) 보상 공개

§240. 15g-4

이 규칙은 특정 거래에서 브로커 - 딜러가 얻은 돈을 투자자가 알 수 있도록합니다. 이는 브로커 - 딜러가 특정 거래를 추진하려는 이기적 동기를 갖고 있는지 판별하는 고객을 도울 수 있습니다. (5) 월별 계정 명세서

§240. 브로커 - 딜러는 다음과 같은 세부 사항을 공개하는 월별 계정 명세서를 고객에게 보내야합니다 : 고객 계정에있는 각 페니 주식의 수와 신원; 거래 날짜; 구매 가격; (최근의 입찰가 및 구매 가격에 근거하여) 보안의 시장 가치를 추정합니다. 그러한 진술은 제한된 시장에서 증권의 제한된 시장과 예상 가격의 성격을 설명해야합니다. 6 개월 동안 고객 계좌에 거래가 이루어지지 않은 경우 브로커 - 딜러는 월별 명세서를 제공 할 필요가 없습니다. 그러나 브로커 - 딜러는 분기별로 서면 진술서를 보내야합니다.

시간외 거래 (페니 주식) 페니 주식은 시간 이후에 거래 될 수 있습니다. 사실, 전국적인 공공 거래와 페니 증권 거래소 모두에서 가장 큰 시장 움직임의 많은 부분이 시간 이후에 발생합니다. 페니 주식은 OTCBB 및 핑크 시트와 같은 상장 서비스에서 거래됩니다. 페니 주식의 시간외 거래의 경우, 투자자는 전통적인 증권 거래에 투자하는 것과 마찬가지로 정상적인 중개 서비스를 통해 주식을 구매하게됩니다.

거래가 끝난 후에 많은 시장 움직임이 일어나기 때문에 페니 ​​주식은 몇 시간 후에 변동이 심합니다. 페니 주식 투자자가 몇 시간 후에 거래를하거나 매매하는 경우 매우 높은 가격으로 주식을 팔거나 매우 낮은 가격으로 주식을 매입 할 수 있습니다.

예를 들어, 이러한 변동으로 인해 페니 주식이 매우 짧은 기간 내에 8 센트에서 8 달러로 뛰었습니다. 이러한 가격 상승은 종종 시간 이후에 발생합니다.시간외 거래는 투자자가 1 개월 동안 거의 2, 000 %를 얻는 최근 페니 주식으로 이러한 스파이크를 이용할 수있게합니다. 그러나, 심지어 최고의 페니 주식은 낮은 유동성과 열등한보고의 대상이됩니다. 페니 주식이 몇 시간 후에 급증하더라도 투자자가 팔고 싶다면 구매자를 찾는 것이 매우 어려울 수 있습니다. 페니 주식은 드물게 거래되고, 시장 시간 이후에는 거래가 종결 된 후 페니 주식을 매매하는 것이 매우 어렵습니다.

빈약 한보고와 더불어 투자자가 페니 주식에 대한 최신의 견적을 찾아내는 데 어려움을 겪어 페니 주식 투자자가 일시 중지하고 구매 프로세스가 더욱 느리게, 특히 시간 후에 진행되도록하는 부정확 한 가격 책정을 유발합니다 .

페니 주식은 언제 페니 주식이 아닌가요? 페니 주식을 보통주로 전환 할 수있는 이벤트가 여러 개 있습니다. 회사는 SEC에 등록 된 오퍼링에 새로운 증권을 발행하거나 규제 기관에 기존 증권 클래스를 등록 할 수 있습니다. 두 가지 유형의 거래는 회사가 면제가 없으면 비즈니스 활동, 재무 상태 및 회사 경영에 대한 투자자의 공개를 포함하여 정기적으로보고 의무를 준수해야합니다. 이러한 서류 제출은 또한 예기치 못한 중요 사건에 대해 자세히 설명하는 10-Q 분기 보고서와 연간 양식 10-K 및 양식 8-K 보고서를 의무화합니다.

경우에 따라 회사가 SEC에 보고서를 제출해야하는 추가 조건이 있습니다. 회사가 2,000 명 이상의 투자자 또는 500 명이 넘는 투자자가 공인 투자자로 분류 될 수없고 1000 만 달러 이상의 자산을 보유하고있는 경우 보고서를 제출해야합니다. 기업이 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 나 나스닥 (NASDAQ)과 같은 국가 안보 증권 거래소에 증권을 열거하고있는 경우에도 증권 거래소에 신고해야합니다. 마지막으로 OTCBB 또는 OTC 링크의 OTCQB 마켓 플레이스에서 회사 증권이 인용되는 경우 SEC 등록이 필수적입니다.

일반적으로 1000 만 달러 이상의 자산과 기록 된 주주가 2000 명 미만인 회사는 SEC의보고 가이드 라인을 준수 할 필요가 없습니다. 흥미롭게도 일부 회사는 다른 유형의 보고서를 제출하여 투명성을 선택합니다.