간단히 말하면, 뮤추얼 펀드의 회전율은 일반적으로 뮤추얼 펀드의 보유 자산 대체율을 측정하며 일반적으로 투자자에게 1 년 동안
뮤추얼 펀드 이직률이 예상보다 훨씬 높다는 것을 알 수 있습니다. 모닝 스타 (Morningstar)의 애널리스트 인 윌리엄 하딩 (William Harding)에 따르면, 국내 주식형 펀드의 평균 회전율은 130 %라고한다. 애널리스트는 일반적으로 대부분의 문제에 동의하지 않습니다. 그럼에도 불구하고 새로운 투자 결정을하거나 현재의 투자를 유지하기 전에 매출액 비율을 고려하는 것이 중요합니다. (어떤 펀드 매니저 투자 스타일이 포트폴리오에 적합한 지 알아보십시오.뮤추얼 펀드 관리 : 팀 플레이어 또는 모든 스타?
백분율로 제시됩니다. 펀드의 회전율이 100 % 인 경우, 펀드는 12 개월 동안 보유하고있는 모든 를 대체합니다.
) 대부분의 기술적 인 지표와 마찬가지로, 뮤추얼 펀드의 회전율의 가치는 투자 결정 또는 미래 결과의 표시를위한 리트머스 테스트가 아닙니다. 아마도 투자자는 최종 결정을 내리기 전에 뮤추얼 펀드의 회전율과 관련하여 다른 요인을 고려해야합니다. (뮤추얼 펀드가 어떻게 작동하는지 자세히 알고 싶다면 뮤추얼 펀드
에 관한 튜토리얼을 참조하십시오.)가치 펀드 일반적으로 가치 펀드는 투자 철학의 성격으로 인해 회전율이 낮아지는 경향이 있습니다. 저평가 증권을 시장과 비교하여 파악하고 목표로 삼은 가치를 얻은 다음 상당한 이익을 위해 판매하십시오. 근본적으로, 이것은 신중한 접근이며, 귀하의 자금 과세 이벤트 및 비용 비율을 최소화하는 데 도움이됩니다. 거래가 적어지면 거래 비용이 낮아지고 단기 자본 이득이 줄어 듭니다. 그러나 낮은 이직률을 가진 펀드에 투자하는 것은 투자 전략이 아니며 열악한 성과에 대한 핑계가 아닙니다.
이러한 매수와 유지, 낮은 회전율 접근법을지지하는 많은 투자가와 자금 관리자는 실망스러운 결과를 보았습니다. 이것은 최근 금융 주식에서 "가치"를 보았던 사람들에게 특히 그러합니다. 싸게 팔아 장기 오랫동안 보유하고있는 것은 현 시점에서 신중하게 보였을 지 모르지만, 아래 차트에서 볼 수 있듯이 낮은 턴 오버 비율을 보이는 일부 뮤추얼 펀드 (전문 금융 펀드의 비율이 높음)가 S & P를 underperform했습니다 5 년 동안 500 색인.기금 기금 이름 범주 매출액 (%)
연간 환급 (%)
| IFSAX | AIM 금융 서비스 A | 전문 금융 | 159. 7 | IFSBX |
| AIM 금융 서비스 B | 전문 금융 | 15 | -6.36 | IFSCX |
| AIM 금융 서비스 C | 전문 금융 | 15 | -6. 4 | FSFSX |
| AIM 금융 서비스 Inv | Specialty-Financial | 15 | -5. 68 | LCBBX |
| AIM 큰 모자 기본 값 B | 큰 혼합 | 29 | -0. LCBCX | AIM 큰 캡 기본 값 C |
| 큰 혼합 | 29 | -0. 18 | EUEYX | 알파인 미국 부동산 주식 |
| 전문 부동산 | 49 | -0. 21 CFIMX | 클리퍼 | 큰 블렌드 |
| 25 | -1. 73 | FSVLX | Fidelity Select Home Finance | 전문 금융 |
| 36 | -15. FEFPX | 프론티어 MicroCap | 작은 블렌드 | 18 |
| -22. 48 | 출처 : Yahoo! 반면에, 일반적으로 자금 운용자는 각자의 산업 분야에서 차세대 시장 인 증권과 증권을 끊임없이 찾고 있기 때문에 성장 펀드는 높은 이직률을 보이는 경향이 있습니다. | 성장 펀드 | 위에서 암시 한 바와 같이 이직률이 높다는 것은 펀드가 과세 대상이 많아 펀드의 총 수익에 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다. 그래서, 어떤면에서 높은 회전율 펀드는 다른 모든 것이 평등하다면 가치 펀드를 뛰어 넘어야 만합니다. | 가치 펀드의 경우와 마찬가지로 높은 이직률은 높은 투자 수익으로 만 정당화되어야합니다. 안타깝게도 많은 펀드 매니저들이 하루 종일 변장하고있는 것처럼 보입니다. 아래 차트는 S & P 500 지수 벤치 마크보다 뒤처진 5 년 수익률이 낮은 일부 높은 회전율 자금을 보여줍니다. |
| 심볼 | 뮤추얼 펀드 이름 | 매출액 (%) | 연 5 % 수익률 (%) | RYWCX |
| 라이드 스 소형 캡 성장 C |
834 -8. RYGRX 999 Rydex 대형 캡 성장 C 450 999 -10. AFBAX 999 AFBA 5Star Cap Growth Adv
254
| -7. 27 AFGLX | AFBA 5 스타 큰 캡 성장 I | 254 | -7. 05 |
| VCGAX | AIG 퇴직 I 성장 및 소득 | 238 | -6. 97 GSXAX |
| 애버딘 소형 캡 A | 215 | -4. 42 | 출처 : Yahoo! 금융 |
| 뮤추얼 펀드 매출액을 평가할 때 투자자가 고려해야 할 또 다른 사항은 자금이 위치한 투자 계정의 유형입니다. 비 은퇴 연금 계좌는 과세 대상 사건을 유발할 가능성이 높으므로 낮은 이직률을 가진 자금이 더 적절할 수 있습니다. 세금 이체 (401k) 또는 면제 상태 (Roth IRA)를 가진 은퇴 계좌는 높은 이직률을 가진 뮤추얼 펀드에 더 적합 할 수 있습니다. 어쨌든 투자자는 자신에게 맞는 것을 결정하기 위해 숙제를해야합니다. | 결론 | 특정 펀드의 이직율을 찾기위한 온라인 자료가 많이있다. 야후! Finance, Morningstar, WSJ. com 및 많은 다른 사람은 거의 모든 상호 기금에 상호 기금 회전율 자료를 제공한다. 일부 웹 사이트에는 펀드의 범주 (펀드 유형) 평균 이직률도 표시됩니다. | 뮤추얼 펀드의 이직률은 실제로 자금 거래의 빈도를 측정 한 것입니다. 일반적으로 투자자는 특정 뮤추얼 펀드를 구매할지 여부를 결정할 때 몇 가지 고려 사항과 함께 회전율을 분석해야합니다. 펀드 이직률은 투자 포트폴리오에 큰 영향을 미치지 않습니다. 그것은 무료 의사 결정 도구로 사용되어야합니다.지출 비율, 적재 / 무부하, 관리 기간, 투자 철학 및 성과 같은 다른 지표는 올바른 투자 결정을 내리는 데있어 이직률만큼 중요합니다. 포트폴리오에 적합한 뮤추얼 펀드를 선택하는 방법에 대한 자세한 내용은 |
| Right Mutual Fund를 선택하십시오. | ) |
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이 7 개의 S & P 500 회사는 배당금을 지불 할 여력이 있지만 성장에 투자하는 것을 선호합니다. |