차례:
- 뮤추얼 펀드 클래스 란 무엇입니까?
- A 클래스 주식은 초기 투자에서 제외 된 프런트 엔드로드를 부과합니다.
- 찬성
- 찬성
- PIMCO Emerging Markets Bond Fund의 다음 주식 클래스에서 위에서 설명한 특성과 장단점이 어떻게 작용하는지 살펴 보겠습니다.
- 클래스
더 높은 수수료를 내면 더 높은 수익을 올릴 것이라는 증거는 없습니다. 어떤 경우에는 고비용 펀드의 뮤추얼 펀드 매니저가 더 높은 수익을 내기 위해 더 많은 위험을 감수 할 수 있습니다. 물론이 수익은 확실하지 않습니다. 따라서 관리자의 위험한 움직임이 펼쳐지지 않는다면 더 많은 돈을 돈으로 벌어 들일뿐만 아니라 포트폴리오 가치가 자본 손실에서 줄어든 것을 보았을 것입니다.
손실을 입기 위해 고액 수수료를 지불하는 것을 피하고 투자 수익을 극대화하려면 어떤 종류의 뮤추얼 펀드 주식이 적합한 지 고려하고 어떤 종류의 수수료를 받을지 알고 있어야합니다 뮤추얼 펀드에 투자 할 때 지불해야합니다. 여기서 우리는 이러한 여러 클래스에 대해 개괄적으로 설명합니다.
뮤추얼 펀드 클래스 란 무엇입니까?
주식 클래스는 주당 투표권 수를 나타내지 만 뮤추얼 펀드 클래스는 펀드의 주식에 대해 부과되는 수수료의 유형과 수를 나타냅니다.
뮤추얼 펀드 회사는 특정 펀드에 대해 7 개 이상의 클래스를 가질 수 있지만 A, B 및 C (A- 주식, B- 주식 및 C- 주식). 이 수업은 각각 다양한 이점과 결과를 가지고 있습니다. 차례 차례로 살펴 보겠습니다.A 클래스 주식
A 클래스 주식은 초기 투자에서 제외 된 프런트 엔드로드를 부과합니다.
- 찬성
12b-1 수수료 낮춤- 클래스 A 주식은 12b-1 수수료가 낮은 경향이 있으므로 수년 동안이 주식을 보유하려는 경우 프론트 엔드 로드가 장기적으로 도움이 될 수 있습니다.
- 중단 점 - 일련의 투자가 일정량에 도달 할 때마다 정기적 인 프런트 엔드로드 률을 할인합니다. 첫 번째 중단 점이 $ 25,000이라면 처음에 첫 번째 할인을 받으려는 금액을 투자 할 수 있습니다. (자세한 내용은 뮤추얼 펀드 중단 점 요금 무료 해제를 참조하십시오.)
- 누적 권한 - 첫 번째 중단 점에 도달하면 프런트 엔드 부하에 대한 할인을받을 수있는 기회를 제공합니다 분할불. 다시 말하지만 첫 번째 중단 점은 $ 25,000이고 초기 투자는 $ 10,000입니다. 두 번째 분할에서 중단 점에 도달하기 위해 $ 15, 000을 투자하면 할인 된 프론트 -로드 요금을 받게됩니다.
- 의도 편지 -
- 일부 회사는 특정 시점에 특정 중단 점을 초과하여 투자 할 의사를 처음에 표명 한 개인에게 프런트 엔드로드 할인을 제공합니다. 단점 높은 초기 투자 필요
- 의도 서한에 명시된 마감 기한 전에 중단 점에 도달 할 수있는 자금이없는 투자자는 정기적 인 프런트 엔드 수수료를 지불해야합니다.
- 장시간의 수평선 필요 -이 기금은 단기간 내에 투자자에게 최적이 아닙니다. 예를 들어, 초기 투자 비용이 $ 250, 프론트 로딩 비용 후 $ 750, 투자가 1 년 동안 3 % 증가한다고 가정 해보십시오. 연말에 청산하면, 실제로는 (4750 x 1. 03) - 5000 = $ 107을 잃었을 것입니다. 50, 또는 2. 15 %.
- B 종목 이 주식은 백엔드 또는 조건부 이채 판매 세에 따라 분류된다. 이러한 주식은 일반적으로 적은 투자 현금과 긴 투자 기간으로 투자자에게 유용합니다.
찬성
프론트 엔드 수수료 없음
- 귀하의 전체 초기 투자 기여금으로이자 수입이 발생합니다.
- 연체 된 판매 수수료 - 주식을 오래 보유할수록 이연 판매 수수료가 낮아집니다.
- A 클래스로 전환 - B 클래스 주식은 일정 기간 후에 자동으로 클래스 A 주식으로 전환합니다. 이것은 A 클래스 주식이 B 클래스 주식보다 낮은 연간 비용 비율을 갖기 때문에 유익합니다 (아래 참조).
- 단점 긴 기간이 요구됨
- 일정 기간 (일반적으로 5 년에서 8 년) 내에 자금을 인출하는 경우 백엔드 또는 지연 판매 수수료가 부과됩니다.
- 중단 점 없음 - B 급 주식은 지연된 판매 수수료에 중단 점을 제공하지 않으므로 투자 한 금액에 관계없이이 청구액에는 할인이 적용되지 않습니다.
- 높은 비용 비율 - 클래스 B 주식은 클래스 A로 전환 될 수있을 때까지 클래스 A와 C보다 높은 비용 비율을 부과합니다.
- 클래스 C 주식 클래스 C 주식은 수준 기금의 유형. 이 클래스는 단기간에 주식을 상환 할 개인을 위해 잘 작동합니다.
찬성
프론트 엔드 수수료 없음
- 귀하의 전체 초기 투자 기여금으로이자 수입이 발생합니다.
- 작은 백 엔드 부하 - 백 엔드 부하는 일반적으로 1 %입니다.
- 백엔드로드를 피하는 기회 - 백엔드로드는 일반적으로 공유가 1 년 동안 보존 된 후에 제거됩니다.
- 단점 백엔드 부하 - 백엔드 부하는 작지만 1 년 이내에 자금이 회수되는 경우 일반적으로 청구됩니다.
높은 비용 Raios
- - 클래스 C 주식의 비용 비율이 클래스 B 주식의 비용 비율보다 낮지 만 클래스 A 주식의 비용 비율보다 높습니다. 전환 없음
- - 클래스 B 주식과 달리 클래스 C 주식은 클래스 A 주식으로 전환 할 수 없으므로 비용 비율이 낮아집니다. 따라서 장기간에 걸친 지명도가있는 경우 클래스 C 주식은 높은 관리 수수료가 지속적이기 때문에 최적이 아닙니다. 즉, 시간이 지남에 따라 수수료가 상당히 추가되기 때문에 투자 한 기간 동안 투자 수익이 줄어들 것입니다. 할인 안됨
- - 클래스 C 주식은 계정이 일정 수준에 도달하면 비용을 할인하지 않습니다. 사라지는 중산층
- 세 가지 클래스를 모두 살펴 보았지만 중산층의 뮤추얼 펀드 인 클래스 B 주식은 뮤추얼 펀드 산업에서 사라졌습니다.여기에는 여러 가지 이유가 있지만, 그 중 최고 책임자는 수수료에 대한 규제 초점이 더 많았습니다. 12b-1 수수료는 전체적으로 공격을 받고 있으며, 오용 혐의로 펀드 회사에 대한 주주 소송의 원인으로 작용합니다. 많은 자금이이 수수료를 인하하고 ETF (Exchange Traded Fund)와 경쟁하기 위해 클래스 오퍼링을 축소하고 있습니다. ETF는 제한된 투자 자본으로 투자자에게 저비용 대안을 제공함으로써 B 클래스 주식에 압력을 가하고 있습니다. 즉, 클래스 B 주식은 여전히 존재하지만, 그들은 번식하고 있습니다. 장단점 적용
PIMCO Emerging Markets Bond Fund의 다음 주식 클래스에서 위에서 설명한 특성과 장단점이 어떻게 작용하는지 살펴 보겠습니다.
ING 지수 플러스 중소형 펀드, A, B, C 비교
클래스
기호
| 프런트 엔드 | |||||
| 백엔 | 12b-1 수수료 | 세부 정보 | A | PAEMX | 3. 75 % 1 % 99.99 %. PEBCX |
| n / a | 1 2 % 9,100,000 분 투자 수익률 = 25 % % 1. 20 % 999 2016 총 연간 수익 = 12. 6 % 비용 비율 = 1. 95 % | $ 1, 000 분 투자 | 출처 : www. 핌코. co.kr | 이 예에서는 각기 다른 종류의 주식 클래스가 투자자 및 상황의 유형별로 어떻게 더 나은지를 알 수 있습니다. 이 퇴직금에 대한 투자를 계획하고 은퇴가 20 년 남았을 경우 클래스 A 주식은 투자 한 기간이 길수록 퇴직금을 제공하기 때문에 최선을 다할 것입니다. 또한 단 한 번의 일시금을 투자 할 계획이며 중단 점 할인을받을 자격이있는 것으로 충분할 경우 클래스 A가 시간이 지남에 따라 최고 일 것입니다. 초기로드에 대한 할인 및 연간 비용 (비용 비율 및 12b-1 수수료)가 매우 낮아 투자를 늘릴 수 있습니다. |
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| 클래스 C - 프런트 엔드로드에 대한 공제는 없습니다. 0000 = $ 10, 000 x 1. 1065. | 차이점을 주목하십시오 - $ 579를 만들었습니다. 클래스 C 공유로 더. 그러나 장기간에 걸쳐 클래스 A 주식이 더 최적 일 것입니다. 클래스 C가 10 년 이상에 걸쳐 지불 한 12b-1 수수료가 높으면 클래스 A 주식이 높은 수준의 반환. | 결론 | 선택할 수있는 뮤추얼 펀드 주식 클래스를 결정할 때, 안내서를 읽는 것을 잊지 마십시오. 또한 투자 지평선, 처음 투자해야하는 금액, 투자 빈도 및 처음에 기금을 출연하기 전에 자금을 인출 할 필요가있는 확률을 고려해야합니다. 뮤추얼 펀드에 대한 개요는 뮤추얼 펀드 기초 자습서를 참조하십시오. |
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