대부분의 뮤추얼 펀드 이름은 매우 간단하고 이해하기 쉽습니다. 예를 들어, 많은 투자자들은 펀드 매니저가 저렴한 가격으로 믿는 중소기업에 자신의 소유권에 "small-cap value"가있는 대부분의 뮤추얼 펀드를 투자한다는 사실을 알고 있습니다. 대부분의 경우, 소액 가치 및 대형 캡 성장과 같은 투자 스타일을 설명하는 표준 이름은 펀드의 투자 전략을 정확하게 설명합니다. 그것은 일반적인 투자자에게 훨씬 더 혼란 스러울 수있는보다 일반적인 이름이거나 모호한 이름입니다. 이유를 알아 보려면 계속 읽어보십시오.
자습서 : 품질 뮤추얼 펀드 선택
지분 소득과 성장 및 소득 지분 소득 또는 성장과 소득 - 차이점은 무엇입니까? 펀드 이름의 함축적 의미는별로 없습니다.

일반적으로 지분 소득 펀드는 높은 배당금을 지불하는 대형 캡 주식에 주로 투자하지만 (독점적 인 것은 아님), 종종 일종의 고정 수입 자산 노출과 함께 투자합니다. 그들은 더 가치 지향적 인 경향이 있습니다.

• 성장 및 소득 기금은 그리 멀지는 않지만 수입 성장 및 배당금을 지급하는 회사에 투자하여 성장과 소득을 동시에 제공하는 것을 목표로합니다. 이러한 펀드는 가치가있는 것과는 대조적으로 더 혼합되고 때로는 성장을 목표로하는 경향이 있습니다.

Morningstar 데이터베이스의 간단한 화면은 공정한 증거로 사용됩니다. 그림 1은 Morningstar 스타일 상자를 필터로 사용하여 이러한 자금이 스타일 상자 내에서 어떻게 매핑되는지 보여줍니다. (자세한 내용은

스타일 상자 이해 를 확인하십시오.) 그림 1

출처 : Morningstar

퇴직자와 같이 현재 소득과 중간 정도의 자본 이득을 추구하는 투자자는 두 가지 유형의 펀드를 소유하는 데 적합합니다.

대구 투자 대 스몰 캡 투자

일부 뮤추얼 펀드 이름은 그다지 상세하지 않기 때문에 단순히 투자 스타일에 기초한 펀드를 심사하는 것이 펀드의 시가 총액에 대한 노출을 항상 드러내지는 않습니다. 예를 들어, 성장 펀드 또는 가치 펀드는 대기업 또는 중소기업에 투자 할 수 있습니다. 그림 2를 사례 연구로 살펴 보겠습니다.
Vanguard Growth Equity (VGEQX)

시가 총액

포트폴리오의 %	거인
펀드의 시가 총액이 비대칭 인 경우, 34. 81	큰
36. 76 999 28. 43 999 작은. 0099 마이크로. 00	그림 2
출처 : Morningstar	그림 3을 살펴 보겠습니다. 펀드의 가치 방향은 다음과 같이 넓은 범위의 스펙트럼에서 분명합니다.
Fidelity Value Fund (FDVLX )	시장 자본화
포트폴리오의 %	자이언트

6. 22

큰

31. 86 999 44. 92 999 작은 15. 429 마이크로 1. 58

Fiugre 3

출처 : Morningstar	경제 모델에 따르면 회사 규모에 대한 고객의 노출과 가치의 선택성장 방향은 예상 포트폴리오 수익률을 결정하는 핵심 요소입니다. 따라서이 이론이 사실이라고 믿는다면 정확한 크기 및 스타일 노출을 제공하는 펀드의 계산 된 직책을 원할 수 있습니다.
뮤추얼 펀드 투자 설명서의 역할	투자자가 뮤추얼 펀드 또는 교환 거래를 구매할 때마다 ( 스타일 투자를 통한 모델 포트폴리오 구축
참조)	뮤추얼 펀드 투자 설명서의 역할 < 펀드 (ETF)의 경우, 펀드 회사는 합법적으로 귀하에게 안내서 안내서라는 문서를 제공해야합니다. 안내서는 펀드의 주요 판매 문서이며 다음을 포함한 중요한 정보를 포함합니다 :
발행일	펀드의 투자 목표 또는 목표
해당 목표를 달성하기위한 주요 전략	경영진
투자 위험 기금 내	수수료 및 경비

과거 실적

안내서는 포함 된 내용의 양과 관련하여 매우 어려울 수 있지만 지속적인 실사의 일부 여야합니다. (안내서 작성에 대한 자세한 내용은

더 깊게 파고 들기 : 뮤추얼 펀드 투자 설명서 를 확인하십시오.) 불행히도 많은 투자자들은 과정을 완전히 건너 뛰고 어쨌든 펀드에 투자하는 방안을 종종 무시합니다 . 많은 사람들이 기금의 1 ~ 2 페이지 사실 자료를 읽으므로 안내서와 혼동해서는 안됩니다. 사실 자료는 일반적으로 매달 업데이트되며 단지 지침서 또는 요약문으로 제공됩니다. 그들은 보통 펀드의 배당에 관한 정보를 포함하고 자산의 축약 된 목록, 최근의 성과 및 비용을 제공합니다. 그들은 안내서의 범위와 깊이를 제공하기위한 것이 아닙니다.

산업의 방향 2003 년 연구에 따르면 뮤추얼 펀드는 자신의 직함에 트렌디 한 단어를 추가하여 투자자를 끌어들이는 것으로 나타났습니다 (예 : '기술'과 '인터넷 성장'은 1990 년대 후반에 자주 볼 수 있음). 이 연구는 이름을 변경 한 펀드가 비슷한 크기, 투자 스타일 및 이름 변경을하지 않은 다른 기능의 펀드보다 22 % 더 많은 신규 자금을 끌어들이는 것으로 밝혀졌다. 펀드가 투자 한 방식에서 발생했습니다. 뮤추얼 펀드 회사는 잘 알고있는 뮤추얼 펀드 이름이 투자자를 자신의 펀드로 더 쉽게 끌어들이는 것을 잘 알고 있습니다. 이것이 각 투자자가 뮤추얼 펀드 투자 선택에 대한 실사를 수행하는 데 개인적인 책임이있는 이유입니다. 결론> 자동차를 사는 것과 마찬가지로 투자자는 현금을 저지르기 전에 실제로 "두근 두근하기"를 고려해야합니다 ( 10 단계에서 실사를 확인하십시오). 특정 뮤추얼 펀드에. 뮤추얼 펀드의 이름이 항상 투자 사실을 반영하는 것은 아닙니다.

• 투자자는 이름으로가 아니라 자산 유형 및 규모 분류를 통해 펀드를 심사하고 펀드가 전체 자산 배분 계획에 어떻게 부합하는지 평가해야합니다. 실제 포트폴리오 보유 현황을 조사하기 위해 펀드 이름을 넘어서서 웹에서 제공하는 투자 추적 서비스의 도움으로 훨씬 쉽게 생각할 수 있습니다.요컨대, 구입하기 전에 실제로 얻는 것을 찾으십시오.
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