WisdomTree Small Cap Earnings ETF (뉴욕 증권 거래소 : EES EESWT US Sml Ern35.22-0.09 % 하이 스톡 (Highstock)으로 창설 됨. 6 )는 소형주에 투자하는 것과는 다른 접근법을 취합니다. 이 ETF는 핵심 사업 운영으로 인한 회사 수입에 의해 미국 가중치가 적용된 소형주 주식 지수를 추적합니다. 기본 지수 인 WisdomTree Small Cap Earnings Index는 WisdomTree 수익 지수의 하위 색인입니다. 시장 자본화보다는 수익에 따라 지분을 선택하는 배후의 이론은 시가 총액이 아니라 수익이 투자 수익을 제공한다는 사실에 근거합니다. 펀드는 수백 개의 소형 및 마이크로 캡 주식에 투자하며, 단일 펀드는 펀드 총 보유액의 1 % 이상을 차지하지 않습니다. Oasis Petroleum Inc., St. Joe Company, PDL BioPharma Inc., Delek U. S. Holdings 및 The Ryland Group Inc.의 지분 중

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소형주는 주로 평균 이상의 성장 잠재력이 있기 때문에 투자자에게 매력적이다. 단순히 가치가 두 배 또는 세 배가되는 주식을 $ 10에, 주식을 $ 500에 비교했을 때 주식 가격이 훨씬 더 높을 것입니다. 그러나 상승 잠재력이 높으면 일반적으로 더 높은 수준의 하락 위험이 있습니다.

소형주는 시가 총액으로 정의됩니다. 시가 총액이 2 억 5 천만 달러에서 2 천억 달러 사이 인 주식은 소형주로 인정됩니다. 시가 총액이 2 억 5 천만 달러 미만인 주식은 소형주라고도 할 수 있지만,보다 정확하게는 마이크로 캡 주식으로 식별됩니다.
소규모 기업은 종종 저평가되어 저평가되어 잠재적 가치 투자자와 성장 투자자에게 매력을줍니다.

중소기업은 대기업에 비해 자본 수준이 상대적으로 낮고 대기업과 동일한 수준의 자금 조달을 일반적으로하지 않기 때문에 본질적으로 더 위험한 것으로 간주됩니다 대기업보다. 그들은 일반적으로 시장 또는 경기 침체에보다 취약합니다. 소형주는 또한 변동성이 큰 경향이 있습니다. 소형 캡 회사는 일반적으로 역사가 약하고 시장 성과가 낮기 때문에 투자자가 평가하기가 어려울 수 있습니다. 일반적으로 소형 캡 회사의 시장 분석가가 작성한 자료는 거의 없습니다. 대부분의 애널리스트들은 소형주에 특별한 전문성이없는 한 대형주에 더 많은 관심을 기울이는 경향이 있습니다.

개별 소형주 분석이 어려울 수 있기 때문에 많은 투자자는 소형주를 선택하는 ETF를 사용하여 소형주를 선택하는 것을 고려합니다.

특징

2007 년에 시작된이 WisdomTree ETF는 관리 자산 또는 자산 운용 자산이 4 억 달러 이상에 달합니다. 일일 평균 거래량이 약 10,000 주인이 펀드는 다른 많은 펀드만큼 유동적이지는 않지만 장기 투자자에게는 충분한 유동성을 가지고 있습니다. 펀드의 사업 비율은 0.38 %이며, 배당 수익률은 1.16 %입니다.

펀드의 5 년 연간 수익은 15.5 %입니다. 펀드의 포트폴리오에있는 주식의 가중 평균 시가 총액은 $ 1입니다. 10 억. 가중 평균 가격 대비 장부가 비율 (P / B ratio)은 1입니다. 77. 펀드의 소형 및 소형 캡 지분은 10 개 이상의 시장 부문에 걸쳐 다양하게 분포되어 있으며 금융 부문에서 25 % 17 %는 산업 경기 변동에, 17 %는 산업 주식 보유로 나타났다.

적합성 및 권고 사항

WisdomTree Small Cap Earnings Fund는 주요 시장 분야의 다양한 소형 캡 및 마이크로 캡 주식에 대한 노출을 원하고 펀드의 가중치에 동의하는 투자자에게 이상적입니다 시가 총액보다는 이익 기준 포트폴리오 보유.

또한, 펀드는 상대적으로 높은 위험 수준에 익숙한 투기 적 투자자 또는 성장에 적합합니다. 보수적이고 위험 회피성이없는 투자자에게는 적절하지 않습니다. 펀드의 P / B 비율이 1.77로 상대적으로 낮기 때문에 투자자를 가치있게 여기는 것이 매력적일 수도 있습니다. 배당 수익률이 1 %를 약간 넘는 낮은 배당률 덕분에 소득 중심의 투자자들에게는 최고의 선택이되지 않습니다.

평균 베타 버전 1.05는 펀드가 평균 이상 변동성을 약간 상회 함을 보여줍니다. 그러나 펀드의 하락 베타 값은 99입니다. 이는 펀드의 초과 변동성의 대부분이 상승에 있음을 나타냅니다.