뮤추얼 펀드에 대한 정보를 인터넷에서 서핑 해 본 적이 있다면 무로드 뮤추얼 펀드의 혜택을 주장하는 기사를 보게 될 것입니다. 이 펀드는 투자자가 중개인 인 투자 자문 인과 중개인을 잘라 냄으로써 지불하는 수수료를 제한 할 수 있도록합니다. 무부하 펀드의 장점에 대해 쓰는 대부분의 저자들은 주로 비용과 때로는 성과에 대한 그들의 주장을 근거로 삼았지 만 투자를 선택하는 개인적인 이유에 대해서는 거의 조사하지 않습니다.

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이 기사에서는 무부하 뮤추얼 펀드의 차이점에 대해 설명합니다. 투자자들이 명백한 경제적 불이익에도 불구하고 투자 자금을 선호하는 이유에 대해 살펴 보겠습니다.

뮤추얼 펀드로드 로드 펀드는 고문 또는 브로커로부터 판매 수수료 또는 수수료가 부과 된 뮤추얼 펀드입니다. 그 혐의는 중개인에게 적절한 뮤추얼 펀드 선택에 대한 자신의 시간과 전문 지식을 지불하게됩니다. 이 펀드는 일반적으로 구입 한 특정 클래스의 클래스에 따라 프론트 엔드, 백엔드 또는 레벨 판매 수수료를가집니다. 예를 들어, A- 주식은 일반적으로 초기 구매 당시 지불 된 프런트 엔드 판매 수수료를 가지며, B 클래스 주식은 지정된 연도 내에 주식을 판매 할 때 지불 된 백엔드 판매 비용을가집니다. 뮤추얼 펀드 클래스에 대한 자세한 내용은 뮤추얼 펀드 클래스의 ABC (

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또한,로드 펀드는 펀드의 순자산 가치 (NAV)의 1 %만큼 높을 수있는 12b-1 수수료를 가질 수 있습니다. 금융 산업 규제 당국 (FINRA)은 마케팅 및 유통 비용에 사용되는 12b-1 수수료를 0.75 %로 제한하고 주주 서비스에 사용되는 12b-1 수수료를 0.25 %로 제한합니다. (뮤추얼 펀드 비용 비율에 대한 자세한 내용은 높은 수수료 지불 중지

참조) 무부하 뮤추얼 펀드

투자자는 NAV에서 무부하 뮤추얼 펀드를 프런트 엔드, 백엔드 또는 레벨 판매 비용. 사람들은 뮤추얼 펀드 회사에서 직접 또는 뮤추얼 펀드 슈퍼마켓을 통해 간접적으로 주식을 구매합니다. 무부하 펀드는 배당 비용으로도 알려진 작은 12b-1 수수료를 가질 수 있으며 이는 펀드의 비용 비율에 통합됩니다. 주주는 기금 가격의 자동 인하를 통해 일별로 비용 비율을 지불합니다. FINRA는 판매 수수료가없는 뮤추얼 펀드가 연 평균 자산의 0.25 %에서 최대 0.25 %를 가지며 여전히 무부하 펀드라고 주장합니다.

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뮤추얼 펀드 회사에서 직접 구매할 때 12b-1 수수료를 부과하지 않는 무부하 자금도 많이 있습니다. 이러한 펀드는 종종 진정한 무부하 뮤추얼 펀드라고합니다. 이들은 종종 12b-1 수수료가있는 슈퍼마켓 펀드와 다릅니다.

수수료를 의식하는 투자자는 낮은 비용으로 뮤추얼 펀드를 찾고, 전체 순 수익에서 돈을 낭비하지 않기 때문에 시간이 지남에 따라 더 높은 가격의 뮤추얼 펀드를 능가 할 것으로 믿는다.
무부하 성과 우위 일반적으로 무부하 펀드는 주어진 기간 동안 부하 펀드보다 우월 할 것이라는 연구 결과가 있습니다. 예를 들어 2003 년 5 월 재무 기획 저널

의 Craig Israelsen이 연구 한 바에 따르면,로드 펀드에서받은 추가 서비스 비용은 지불해야합니다. Israelsen은로드 뮤추얼 펀드의로드 조정 성과를 무부하 뮤추얼 펀드의로드 조정 성과 비교했습니다. 그는 S & P 500 지수가 35 % 하락한 2000 년에서 2002 년 사이의 매우 어려운 재무 기간을 다루는 Morningstar 데이터를 사용했습니다.

이 연구는 무부하 뮤추얼 펀드가이 기간 동안로드 펀드를 크게 능가했다는 것을 보여 주었다. 무부하 뮤추얼 펀드 우월의 마진은 10 ~ 430 베이시스 포인트이며, 가장 주목할만한 우세는 소형 캡 카테고리에서 발생합니다. 또한,이 연구는 무급 뮤추얼 펀드가이 난기류 기간 동안 평균 약 200 베이시스 포인트로 9 개의 모닝 스타 스타일 범주 각각에서로드 뮤추얼 펀드를 능가했다는 것을 보여주었습니다. 이것은 단순한 수학에 불과합니다. 펀드에 대해 적은 금액을 지불하고 부하가있는 펀드와 유사하게 성과를 내면 수익률이 향상됩니다. 다시 말해, 적립 기금을 지불하는 경우, 증가 된 비용을 보상하기 위해 부가 가치를 제공해야합니다. 어떤로드 펀드는 이것을하지만 많은 사람들은 그렇지 않습니다. 상기 통계는 평균치이며 개인 뮤추얼 펀드 또는 뮤추얼 펀드 가족의 실적을 반영하지 않는다는 점을 기억해야합니다. (관련 독서에 대해서는 뮤추얼 펀드 수익률

의 진실을 확인하십시오.)
왜 부하 뮤추얼 펀드를 구매할 수 있습니까?

• 표면적으로 모든 투자자는 무부하 뮤추얼 펀드를 사는 것이 낫다. 결국, 돈을 정말로 쓰지 않으면 누가 판매 대금을 지불하기를 원합니까? 그러나,로드 뮤추얼 펀드 그룹에 더 적합한 사람이되는 데에는 여러 가지 이유가 있습니다.
• 많은 사람들이 투자 결정을 편안하게 느끼지 않으며 재정 고문의 도움없이 투자하지 않을 것입니다. 재무 고문은 종종 사람들에게 최선의 이익이되는 투자 프로그램을 수행하도록 설득합니다.
• 사려 깊은 투자 결정에는 연구가 필요하며 많은 사람들은 자신의 연구를 수행하는 데 필요한 시간이 부족합니다. 투자를 관리 할 시간을 찾는 것이 매우 어려울 수 있습니다.
• 일부 투자자는 브로커 또는 재무 고문과 기존 관계를 맺고 있으며 스스로 투자를 추구하여 관계를 손상시키고 싶지 않습니다. 또한 재무 고문이 제공 할 수있는 "원 스톱 쇼핑"을 선호 할 수도 있습니다.
• 많은 사람들이 자신의 투자 중 하나에 문제가 발생하면 누군가를 비난하기를 원합니다. 마지막으로, 일부 투자 전문가들은 중개인과 재정 고문이 격동 한 시장시기에 발진 결정을 내리지 못하도록하는 능력이 있다고 주장합니다. 논쟁은 무부하 뮤추얼 펀드 투자자들이 정확하게 잘못된 시간에 투자를 팔 가능성이 훨씬 높다는 것입니다. (더 많은 통찰력을 얻으려면 뮤추얼 펀드 판매시기 를 확인하십시오.)

결론
수수료 및 연장 된 수익률에도 불구하고로드 펀드는 미숙하거나 매우 바쁜 투자자에게 여전히 좋은 투자가 될 수 있습니다. 궁극적으로, 귀하가받는 서비스가 무부하 뮤추얼 펀드의 높은 수익을 포기할만큼 충분히 가치 있는지 여부를 결정하는 것이 최종적으로 결정됩니다.

쇼핑을 시작하기 전에 올바른 뮤추얼 펀드 선택 을 확인하십시오.