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'뮤추얼 펀드'란 무엇입니까?

뮤추얼 펀드는 주식, 채권, 단기 금융 상품 및 기타 자산과 같은 유가 증권에 투자 할 목적으로 많은 투자자로부터 모금 된 자금 풀로 구성된 투자 수단입니다. 뮤추얼 펀드는 펀드의 투자를 할당하고 펀드의 투자자를 위해 양도 소득 및 / 또는 수입을 창출하고자하는 전문 자금 관리자가 운영합니다. 뮤추얼 펀드의 포트폴리오는 투자 설명서에 명시된 투자 목적과 일치하도록 구조화되고 유지 관리됩니다.

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'뮤추얼 펀드 (Mutual Fund)'속보

뮤추얼 펀드는 소규모 또는 개인 투자자가 전문적으로 관리되는 주식, 채권 및 기타 증권 포트폴리오에 액세스 할 수있게합니다. 따라서 각 주주는 펀드의 손익에 비례하여 참여합니다. 뮤추얼 펀드는 다양한 유가 증권에 투자하며, 성과는 일반적으로 펀드의 총 시가 총액의 변동으로 추적되며, 이는 기본 투자의 성과를 합산함으로써 도출됩니다.

뮤추얼 펀드 또는 주식은 일반적으로 펀드의 현재 순자산 가치 (NAV) (주당 순자산 가치)로 구입하거나 상환 할 수 있습니다. 펀드의 NAV는 포트폴리오의 증권의 총 가치를 발행 주식의 총 금액으로 나누어 산출됩니다.

뮤추얼 펀드에 대한 자세한 정보

뮤추얼 펀드는 투자 및 실제 회사입니다. 이것은 이상하게 보일 수 있지만 실제로 AAPL의 점유율이 Apple, Inc.를 대표하는 방식과 다르지 않습니다. 투자자가 Apple 주식을 구입하면 회사와 자산의 일부 소유권을 구매하게됩니다. 마찬가지로, 뮤추얼 펀드 투자자는 뮤추얼 펀드 회사와 자산의 일부 소유권을 매입하고 있습니다. 차이점은 애플이 스마트 폰과 태블릿을 만드는 사업에있는 반면, 뮤추얼 펀드 회사는 투자를하는 사업에있다.

뮤추얼 펀드는 투자자로부터 돈을 모으고 그 돈을 사용하여 다른 유가 증권, 보통 주식 및 채권을 구입합니다. 뮤추얼 펀드 회사의 가치는 그것이 구매하기로 결정한 유가 증권의 성과에 달려있다. 따라서 뮤추얼 펀드의 주식을 구입하면 실제로 포트폴리오의 성과를 구매하게됩니다.

평균 뮤추얼 펀드는 수백 개의 다른 유가 증권을 보유하고 있습니다. 즉, 뮤추얼 펀드 주주가 매우 저렴한 가격으로 중요한 다양성을 확보하게됩니다. 회사에 나쁜 분기가 있기 전에 Google 주식을 구입 한 투자자를 생각해보십시오. 그는 모든 돈이 한 회사에 묶여 있기 때문에 큰 가치를 잃을 것입니다. 반면에 다른 투자자는 일부 Google 주식을 소유하는 뮤추얼 펀드의 주식을 살 수 있습니다. 구글이 나쁜 분기를 보일 때, 구글은 펀드의 포트폴리오 중 일부에 지나지 않기 때문에 분수를 잃을 뿐이다.

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뮤추얼 펀드 회사의 업무 방식

뮤추얼 펀드는 투자 고문이 추천 한 주식 및 / 또는 채권을 모으는 가상 회사이며 펀드 매니저. 펀드 매니저는 이사회에서 고용되며 법적으로 뮤추얼 펀드 주주의 최대 이익을 위해 일해야합니다. 대부분의 펀드 매니저는 펀드의 소유자이기도하지만 그렇지 않은 펀드도 있습니다.

뮤추얼 펀드 회사에는 다른 직원이 거의 없다. 투자 고문 또는 펀드 매니저는 일부 애널리스트를 고용하여 투자를 선택하거나 시장 조사를 수행 할 수 있습니다. 펀드 회계사는 펀드의 순자산 가치 (NAV) 또는 주가가 올라가거나 내려갈 것인지를 결정하는 뮤추얼 펀드의 일일 가치를 계산하기 위해 직원을 고용합니다. 뮤추얼 펀드는 정부 규정 준수를 위해 준법 감시인 또는 2 명의 변호사와 변호사를 둘 필요가 있습니다.

대부분의 뮤추얼 펀드는 훨씬 큰 투자 회사 장치의 일부입니다. 가장 큰 회사는 수백 개의 별도 뮤추얼 펀드를 보유하고 있습니다. 이들 펀드 회사 중 일부는 Fidelity Investments, Vanguard Group, T. Rowe Price 및 Oppenheimer Funds와 같이 일반 대중에게 익숙한 이름입니다.

뮤추얼 펀드의 종류

뮤추얼 펀드는 뮤추얼 펀드 매니저가 투자하는 유가 증권의 종류를 나타내는 몇 가지 종류로 나뉩니다.

가장 큰 것 중 하나는 고정 수입 카테고리입니다. 고정 수입 뮤추얼 펀드는 국채, 회사채 또는 기타 채무 상품과 같은 고정 수익률을 지불하는 투자에 중점을 둡니다. 아이디어는 펀드 포트폴리오가 많은이자 수입을 창출하고 주주들에게 전달 될 수 있다는 것입니다.

또 다른 그룹은 "인피니티 펀드 (index funds)"라고 불립니다. 투자 전략은 지속적으로 시장을 이기기 위해 노력하는 것은 매우 어렵고 종종 비용이 많이 든다는 신념에 기반합니다. 따라서 인덱스 펀드 매니저는 S & P 500이나 다우 존스 산업 평균과 같은 주요 시장 지수에 해당하는 주식을 단순히 구매합니다. 이 전략은 애널리스트 및 고문의 연구가 적기 때문에 주주에게 전달되기 전에 수익을 먹는 비용이 적습니다. 이 기금은 종종 비용에 민감한 투자자를 염두에두고 고안되었습니다. 투자자가 캐나다 주식 시장에 대한 다각화 된 노출을 모색하는 경우 캐나다 주식 시장의 95 %를 커버하는 뮤추얼 펀드 인 S & P / TSX 종합 지수에 투자 할 수 있습니다. 이 지수는 투자자들에게 더 좁은 지수의 유동성 특성을 갖는 광범위한 벤치 마크 지수를 제공하기 위해 고안되었습니다. S & P / TSX 종합 지수는 주로 캐나다 주식 시장의 금융, 에너지 및 재료 부문으로 구성되어 있으며 부문 별 배분은 각각 35.54 %, 20.15 % 및 14.16 %입니다. 펀드의 성과는 전체 조정 시가 총액에 대한 비율 변경으로 추적됩니다.뮤추얼 펀드의 다른 일반적인 유형은 머니 마켓 펀드, 밸런스드 펀드, 섹터 펀드, 주식형 펀드, 심지어 펀드 오브 펀드 또는 기타 뮤추얼 펀드의 주식을 사는 뮤추얼 펀드입니다.

뮤추얼 펀드 수수료

뮤추얼 펀드는 수수료를 연간 운영비와 주주 수수료의 두 가지 범주로 분류합니다. 연간 펀드 운영비는 관리되는 펀드의 연간 비율로 청구되며 대개 1-3 %입니다. 커미션 및 상환 수수료의 형태로 제공되는 주주 수수료는 펀드를 매매 할 때 주주가 직접 지불합니다.

연간 운영비는 총괄하여 비용 비율로 표시됩니다. 펀드의 비용 비율은 자문 수수료 또는 관리 수수료와 관리 비용의 합계입니다. 또한 판매 수수료 또는 커미션은 프런트 엔드 또는 백엔드에서 뮤추얼 펀드의로드라고도합니다. 뮤추얼 펀드에 프론트 엔드로드가 있으면 주식을 구입할 때 수수료가 부과됩니다. 백 엔드 부하의 경우 투자자가 자신의 주식을 팔 때 뮤추얼 펀드 수수료가 부과됩니다.

때로는 투자 회사가 수수료 나 판매 수수료를 내지 않는 무부하 뮤추얼 펀드를 제공하기도합니다. 이 기금은 중개인이 아닌 투자 회사가 직접 배분합니다.

일부 기금은 조기 인출에 대한 수수료 및 벌금을 부과합니다.

클린 주식 뮤추얼 펀드

당신이 돈을 벌기 위해 가장 큰 돈을 벌기를 원한다면 미국 노동부에 대응하여 개발 된 뮤추얼 펀드 주식의 비교적 새로운 계급 인 '깨끗한 주식'으로 뮤추얼 펀드를 고려할 수있다. 신탁 규칙. 최근 모닝 스타 (Morningstar Inc.) 보고서에 따르면, 청산 된 주식은 다른 뮤추얼 펀드 오퍼링과 비교하여 투자 수익을 최소 50 % 이상 절약 할 수 있다고합니다. 더욱이 투자자들은 투자자에게 가장 이익이되는 자금을 권고 자로 임명 할 것이므로 20 %의 저축을 추가로 누릴 수 있다고 보고서는 밝혔다.

깨끗한 주식은 저 부하 T 주식 및 소수의 다른 새로운 주식 클래스와 함께 금융 투자자 간의 이해 상충 및 의심스러운 행동 문제를 해결함으로써 신탁 규칙 목표를 충족하도록 설계되었습니다. 과거에는 일부 재정적 인 고문관이 더 많은 수수료를 들여 오기 위해 더 비싼 펀드 옵션을 고객에게 추천하려고 유혹되었습니다. 현재 대부분의 개인 투자자는 브로커를 통해 A 주식과 뮤추얼 펀드를 구매합니다. 이 구매에는 최대 5 % 이상의 프런트 엔드로드와 배급에 대한 관리 수수료 및 진행 요금 (12b-1 수수료라고도 함)이 포함됩니다. 그만큼 A 주식에 대한 부담은 상당히 달라지기 때문에 이해 상충이 발생할 수 있습니다. 즉,이 제품을 판매하는 고문은 고객이 고부하 제 품을 구매하도록 권장 할 수 있습니다.

깨끗한 주식 및 다른 새로운 클래스는 수수료 및 부하를 표준화하여 뮤추얼 펀드 투자자의 투명성을 향상시킴으로써이 문제를 해결합니다. "이해 상충 규칙이 시행됨에 따라 대부분의 고문은 이전에 제공했던 A 주식 대신에 전통적인 뮤추얼 펀드의 T 주식을 제공 할 가능성이 높습니다."Morningstar 정책 책임자 인 Aron Szapiro는 보고서 작성자 인 Aron Szapiro를 쓴다. 연구 및 폴 Ellenbogen, 세계적인 규정하는 해결책의 머리."이것은 일부 투자자들의 돈을 즉시 구할 가능성이 높으며, 고문의 관심사를 고객의 관심사와 조화시키는 데 도움이됩니다. "

예를 들어, T 공유를 사용하여 개별 퇴직 계좌 (IRA)에 10,000 달러를 투자 한 투자자는 평균 A- 공유 펀드와 비교하여 30 년 동안 거의 800 달러를 벌 수 있다고합니다 분석에. 이 보고서는 또한 T 주식과 청정 주가는 일반적으로 프론트 엔드 적 부하가 없지만 1 %의 12b-1 연간 분배 수수료를 부과하는 "레벨로드"C 주식과 호의적으로 비교한다.

T 주식이 좋은만큼 깨끗한 주식은 더 낫다. 그들은 전체적으로 하나의 균일 한 가격을 제공하고 펀드 서비스에 대해 판매 부하 또는 연간 12b-1 수수료를 부과하지 않는다. American Funds, Janus 및 MFS는 모두 현재 깨끗한 주식을 제공하는 펀드 회사입니다.

뮤추얼 펀드의 장점

다각화 : 위험을 줄이기 위해 포트폴리오 내에서 다각화 또는 투자와 자산의 혼합은 뮤추얼 펀드에 투자 할 때 장점 중 하나입니다. 예를 들어, 개별 회사 주식을 소매로 구매하고 산업 부문 주식을 상쇄하는 것은 일부 다변화를 제공합니다. 그러나 진정으로 다각화 된 포트폴리오에는 자본화와 산업이 다른 유가 증권과 다양한 만기와 발행 기관을 가진 채권이 있습니다. 뮤추얼 펀드를 구입하면 개인 유가 증권을 매수하는 것보다 다양하고 저렴하게 상품을 구입할 수 있습니다.

규모의 경제

: 뮤추얼 펀드는 규모의 경제를 제공합니다. 하나를 사면 투자자는 다양한 포트폴리오를 만드는 데 필요한 수많은 수수료를 절약 할 수 있습니다. 한 번에 한 가지 보안 만 구입하면 많은 거래 비용이 발생하게되므로 투자 비용이 많이 소비됩니다. 또한 개인 투자가가 감당할 수있는 100 달러에서 200 달러는 일반적으로 많은 주식을 살 정도로 충분하지 않지만 많은 뮤추얼 펀드 주식을 살 것입니다. 상호 기금의 더 작은 종파는 투자자가 달러 평균을 이용하는 것을 허용합니다. Easy Access :

주요 증권 거래소에서 뮤추얼 펀드를 비교적 쉽게 팔고 팔 수있어 유동성이 높은 투자가됩니다. 외국 주식이나 이국적인 상품과 같은 특정 유형의 자산에 대해서는 개인 투자가가 참여할 수있는 가장 좋은 방법 인 사실 뮤추얼 펀드가 종종 있습니다.

전문 경영인 : 대부분의 사설 기관이 아닌 자금 관리인은 자산 가치가 높은 자산 (6 자 이상인 사람) 만 투자합니다. 그러나 뮤추얼 펀드는 증권을 연구하고 투자 전략을 고안하는 데 소비하는 관리자가 운영합니다. 따라서이 기금은 개인 투자자가 전문적인 자금 관리를 경험할 수있는 (그리고 희망적으로 혜택을 얻을 수있는) 저비용의 방법을 제공합니다.

개인 지향 :

이러한 모든 요인들은 뮤추얼 펀드가 자신의 돈을 적극적으로 관리하기를 원치 않는 젊은, 초보자 및 기타 개인 투자자에게 매력적인 옵션으로 만듭니다. 그들은 상대적으로 이해하기 쉽다. 주변에 퍼질 돈이 많지 않더라도 좋은 다각화; 그리고 좋은 성장 잠재력.사실, 많은 미국인들은 이미 401 (k) 또는 403 (b) 계획을 통해 뮤추얼 펀드에 투자합니다. 사실, 고용주가 후원하는 은퇴 계획에서 돈의 압도적 인 대부분은 뮤추얼 펀드에 들어갑니다. 뮤추얼 펀드의 단점

변동 수익 : 보장 수익이없는 다른 많은 투자와 마찬가지로, 뮤추얼 펀드의 가치가 하락할 가능성이 항상 있습니다. 주식형 뮤추얼 펀드는 펀드를 구성하는 주식과 함께 가격 변동을 경험합니다. 연방 예금 보험 공사 (FDIC)는 뮤추얼 펀드 투자를 뒷받침하지 않으며 펀드에 대한 성과 보장도 없습니다. 물론 거의 모든 투자가 위험을 수반합니다. 그러나 금융 시장 펀드 투자자가 은행 대표와 달리 FDIC가 보험에 가입하지 않는다는 사실을 알면 특히 중요합니다.

현금 : 이미 알고 있듯이 뮤추얼 펀드는 수천 명의 투자자로부터 돈을 모으기 때문에 매일 사람들은 자금을 인출하고 철수합니다. 인출을 수용 할 수있는 역량을 유지하기 위해 펀드는 일반적으로 포트폴리오의 상당 부분을 현금으로 유지해야합니다. 충분한 현금을 보유하는 것이 유동성에 좋지만 현금으로 사용하는 돈은 당신을 위해 일하지 않으므로별로 유리하지 않습니다.

비용 :

뮤추얼 펀드는 투자자에게 전문적인 관리를 제공하지만 비용은 앞에서 언급 한 비용 비율과 같습니다. 이 수수료는 펀드의 전반적인 지불금을 줄이며 펀드의 성과와 관계없이 뮤추얼 펀드 투자자에게 평가됩니다. 상상할 수 있듯이 펀드가 돈을 벌지 못하는 해에이 수수료는 손실을 확대 할뿐입니다. [999] 규제 : 많은 뮤추얼 펀드 투자자들은 문제를 지나치게 복잡하게 만드는 경향이 있습니다. 즉, 그들은 너무 관련이 많은 너무 많은 펀드를 획득하고, 결과적으로 다양 화의 위험 감소 혜택을 얻지 못합니다. 실제로, 그들은 포트폴리오를 더 노출되게 만들었습니다. 증후군은 불일치라고 불립니다. 다른 극단에서는, 당신이 뮤추얼 펀드를 소유한다고해서 자동으로 다양 화된다는 것을 의미하지는 않습니다. 예를 들어 특정 산업 분야 또는 지역에만 투자하는 펀드는 여전히 상대적으로 위험합니다.

투명성 결여 : 불일치로 이어질 수있는 한 가지는 펀드의 목적이나 구성이 항상 명확하지 않다는 사실입니다. 펀드는 투자자들을 잘못된 길로 안내 할 수 있습니다. 증권 거래위원회 (SEC)는 이름에 암시 된 특정 유형의 투자에서 최소한 80 %의 자산을 보유 할 것을 요구합니다. 나머지 자산이 어떻게 투자되는지는 펀드 매니저가 결정합니다. 그러나 필요한 자산의 80 %를 차지하는 범주가 모호하고 광범위 할 수 있습니다. 따라서 펀드는 제목을 통해 잠재 투자자를 조작 할 수 있습니다. 예를 들어 콩고 주식에 집중하는 펀드는 "International High-Tech Fund"라는 더 큰 제목으로 판매 될 수 있습니다.

펀드 평가 : 조사 및 비교 자금이 어려울 수 있습니다. 주식과 달리 뮤추얼 펀드는 투자자들에게 P / E 비율, 매출 증가, 주당 이익 등을 비교할 기회를 제공하지 않습니다.뮤추얼 펀드의 순자산 가치는 투자자에게 펀드 포트폴리오의 총 가치, 부채를 줄 수 있지만, 하나의 펀드가 다른 펀드보다 우수하다는 것을 어떻게 알 수 있습니까?