FinTech의 신생 기업인 Robinhood는 2015 년 3 월에 상장 된 이래 수수료없는 모바일 위주의 주식 중개 사업을 통해 월 스트리트에서 파문을 일으켰습니다. Palo Alto에 본사를 둔 Baiju Prafulkumar Bhatt와 Vladimir Tenev가 설립 한이 회사는 이미 수십만 명의 고객을 확보했으며 플랫폼을 통해 10 억 달러 이상을 거래했다. 많은 업계 관계자가 회의적이지만, 논쟁의 여지가있는 젊은 회사는 지속 가능한 비즈니스가 있음을 입증 할 수 있으면 중개 비즈니스를 중단시킬 수 있다고 위협합니다.

회사 배경

Robinhood 창립자 블라디미르 테 네프와 Baiju Bhatt는 스탠포드 대학의 룸메이트로 수학을 공부했습니다. 그들은 글로벌 금융 기관을 이끌어 갈 거래 플랫폼을 구축하면서 뉴욕에서 경력을 쌓기 시작했습니다. 2011 년 월가 점거 운동을 배경으로 기관 투자가와 고주파 거래 회사는 거래를 거의 수행하지 못하고 소매 투자자는 일반적으로 거래 당 10 달러 이상을 지불한다는 사실을 깨달았습니다. 뉴욕에서 얻은 경험 많은 거래로 무장 한 Tenev와 Bhatt는 Robinhood에 대한 아이디어를 내놓았고 주식 시장에 대한 민주화와 새로운 세대의 투자가에 대한 영감을 사기 위해 캘리포니아로 출발했습니다.

회사는 이미 NEA, Google Ventures, Andreessen Horowitz와 같은 벤처 캐피털 회사를 포함한 다양한 출처에서 6 천 6 백만 달러의 전쟁 흉터를 모았습니다. Jared Leto, Snoop Dogg, Nas와 같은 스타도 회사의 자금 지원에 기여했습니다. Robinhood는 iPhone, iPad 및 Apple Watch에서 처음 제공되었으며 최근 Android 기기에서 사용할 수있게되었습니다.

지금까지 회사는 젊은 투자자에게 주식 시장을 개방하는 데 성공했습니다. 현재 Robinhood의 현재 고객 중 80 %가 천년기이고 평균 Robinhood 고객의 나이는 26입니다. 그들의 고객은 처음 투자자입니다.

Robinhood가 수익을 올리는 방법

Robinhood는 커미션의 수익을 앞서고 있지만, 여러 가지 방법으로 수익을 창출합니다. 중요한 수입원 중 하나는 고객의 미지급 된 현금 잔액에 대한이자를 징수하는 것입니다. 계획된 또 다른 수익원은 여백 계정을 사용하는 고객의 관심을 얻는 것입니다.

주문 흐름에 대한 지불 (PFOF)은 고객이 주문을 실행하기 위해 소매 중개인에게 돈을 지불하는 금융 회사를 말합니다. 주요 온라인 중개 회사의 공통 수익원입니다. Robinhood를 시작하기 전에 PFOF에서 수익을 창출 할 의사가 있음을 밝혔습니다. 그러나 Robinhood는 현재 클리어링 파트너 인 APEX Clearing을 통해 모든 주문을 수행하기 때문에 PFOF를 직접받을 수 없습니다.

Robinhood가 입찰 제안서에 돈을 버는 것을 의도적으로 주문한 지 여부에 대한 추측 중에 회사는 명확하게 명시하지 않았지만 그러한 행위는 엄격히 금지됩니다. 증권 거래위원회 (SEC) 규정에 따라 증권 회사는 NBBO (National Best Bid and Offer)를 보증해야합니다.

회사는 점포 위치, 수동 계정 관리 및 마케팅 비용과 같은 다른 중개인이 지출 한 비용을 제거하여 비용을 최소로 유지합니다. Robinhood는 계좌 개설을위한 최소 잔고가 없어 진입 장벽을 낮추었습니다. (999) 다른 미국 브로커는 일반적으로 1000 달러 이상의 최소 예금 크기가 있습니다. 커미션이 없으므로 소액의 자본을 사용하여 거래에서 수익을 창출하는 것이 가능합니다.이 경우 수익은 커미션 비용으로 소진 될 수 있습니다.

Robinhood의 가장 큰 장점은 앱의 단순성과 사용자 인터페이스 (UI)입니다. 이 앱은 고객이 30 초 이내에 몇 번의 탭으로 거래를 할 수 있도록 설계되었습니다. 2015 Worldwide Developer Conference (WWDC)에서 Robinhood의 iPhone 및 Apple Watch 응용 프로그램은 권위있는 Apple Design Award를 수상한 최초의 금융 응용 프로그램이었습니다.

2015 년 10 월에 도입 된 '카드'기능을 사용하면 사용자가 앱 내에서 투자를 조사하고 투자를 계속할 수 있습니다. 스 와이프가 가능한 카드에는 주문, 이전 및 배당에 관한 속보 및 계정 업데이트와 같은 정보가 포함됩니다.

Robinhood는 현재 미국 시민으로 제한되어 있으며 거래는 미국 주식 및 ETF로 제한되어 있습니다. 회사는 호주를 시작으로 국제적으로 확장 할 계획이지만 각 국가에 필요한 규제 승인 절차를 먼저 완료해야합니다. 현재 거래는 휴대 기기에서만 가능하며 플랫폼에는 웹 인터페이스가 없습니다. Robinhood는 많은 수수료를받는 경쟁사와 비교하여 거래 할 수있는 더 좁은 범위의 시장과보다 제한된 범위의 서비스를 제공합니다.

결론 Robinhood는 커미션 프리 거래를 제공하는 최초의 중개 회사가 아닙니다. 온라인 할인 브로커 Zecco (나중에 TradeKing에 인수 됨)는 그렇게하려고 시도하고 궁극적으로 지속 불가능한 모델을 찾은 후 포기합니다. Zecco가 직면하고 현재 존재하는 문제는 사용하지 않는 고객 현금 잔고 및 마진 차입에 대한이자로 인해 더 낮은 세계 금리의 환경입니다. 그럼에도 불구하고 Robinhood의 인상적인 기술과 사용자 모멘텀은 현대 증권 중개인의 얼굴을 바꾸는 진정한 경쟁자임을 시사합니다. (자세한 내용은 Robinhood가 큰 중개 회사에 대한 위협인가?

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