장기간에 걸쳐 느리지 만 꾸준한 수익을 낼 수있는 안전한 투자와 연방 또는 지방세를 납부 할 필요가없는 곳을 찾고 있다면 세금이 면제됩니다. 지방채는 좋은 선택 일 수 있습니다. 지방세를 피하려면 지방 (도시 또는 주) 시정부 채권에 투자하십시오. 자신의 지역 밖에서 투자 할 경우 세금을 내야 할 수 있습니다. 그러면 회사 채권이나 보증금 (CD)과 같은 다른 안전한 투자 옵션처럼 세금이 면제되는 지방채가 매력적이지 않을 것입니다. (더 자세한 내용은 지방채 기본 사항 참조).

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비과세 채권 상장 펀드 (ETF)에 투자 할 경우 유동성, 다각화, 안전성, 세금 면제 등 네 가지 큰 이점이 있습니다. 유동성에 관한 한, 개방형 시립 채권 또는 개별 시립 유가 증권과는 달리, 면세 채권 ETF는 필요한 경우 귀하가 귀하의 지위를 벗어날 수 있도록 허용합니다. 또한 프론트 엔드 또는 백엔드 판매 비용이 없습니다. 그리고 비용 비율은 더 낮습니다. 이 마지막 사항은 적절한 면세 채권 ETF를 선택하는 데 중요한 역할을합니다. 아래 내용을 따르면 올바른 방향으로 안내 할 수 있습니다 (숫자는 2015 년 1 월 30 일 기준 임).

미국 국토 안보부 (AMT-Free Muni) 채권 (하이브 (High Stock) 4. 2. 6 999로 생성 된 MUB 999 MUBiShs Ntnl Mn Bd110.85 + 0.10 %)

트랙 : S & P National AMT 무료 시립 채권 인덱스 평균 거래량 : 298, 075 - 9 -> 개시일 : 2007 년 9 월 7 일

사업 비율 : 0. 25 %

순자산 : $ 4. 3 년 총 수익 : 2.92 %

SPDR 누벤 바클레이즈 시니어 채권 ETF (TFI

TFISPDR Nuv Blmbrg49.04 + 0.12 %) 연간 배당 수익률 : 2. 69 %

Highstock 4. 2. 9

)

트랙 : Barclays Municipal Managed Money Index

평균 거래량 : 427, 521 개시일 : 2007 년 9 월 11 일 0. 23 % 순자산 : $ 1. 연간 배당 수익률 : 2.33 %

3 년 총 수익률 : 3. 76 %

SPDR Nuveen Barclays ST Muni Bd ETF (SHM

SHMSPDR Nuv Blmbrg48.460. 00 % HighStock 4.99

)

트랙 : Barclays Managed Money시 간 단기 지수

평균 거래량 : 574, 854

개시일 : 2007 년 10 월 10 일

: 0. 20 % 순자산 : $ 2. 459 억 원 연간 배당 수익률 : 0.92 % 3 년 총 수익률 : 1. 19 %

시장 벡터 단기 도시 ETF (SMB

SMBVanEck Vct FSM17.48-0.06 % HighStock 4.99

)

트랙 : Barclays AMT 프리 연속 도시 인덱스

평균 볼륨 : 36, 897

개시일 : 2008 년 2 월 22 일

: 20 %

순자산 : 2 억 7400 만 달러 연간 배당 수익률 : 1. 20 % 3 년 총 수익 : 1. 18 % 80,000+ 시립 채권

미국의 시채 채권 발행사가 80,000 개 이상인 경우 위에 나열된 면세 채권 ETF보다 더 많은 옵션이 있습니다.이 ETF가 더 많은 다양 화를 제공한다는 것을 명심하십시오. (자세한 내용은

2014 년 무니 채권 ETF

참조).

ETF 경로를 선택하지 않으면 수익 채권과 일반 의무 채권의 두 가지 채권 유형이 있음을 알아야합니다. 수익 증권은 교통 시스템, 병원, 전력 시스템, 하수도 시스템, 수도 시스템 등에서 발행됩니다. 이 채권 발행 기관은 티켓을 판매하고 청구서를 수금함으로써 수익을 창출합니다. 이 수익의 일부는 투자자에게 반환됩니다.

일반 의무 채권은 주, 도시, 학교, 학군 등이 발행합니다. 채권 발행인은 채권을 상환하기 위해에 세금을 의탁합니다. 세금은 소득세, 법인세, 재산세, 판매 세, 소비세 등을 의미 할 수 있습니다. 그래서 세금에 대해 불평하는 대신에, 아마도 세금없는 (대부분의 경우) 지방 채권에 투자 할 시간이며 다른 사람들의 세금을 징수 할 수 있습니다. (더 자세한 내용은

지방채에 대한 까다로운 세금 문제 피하기

참조).

최종선

일반적으로 면세 채권이나 지방채에 대한 투자가 잘못 될 수 있습니다. 그러나 전자는 많은 다양성을 제공합니다. (더 자세한 내용은 왜 시당국 채권 ETF에 투자해야 하는가 참조).

댄 모스코 위츠 (Dan Moskowitz)는 MUB, TFI, SHM 또는 SMB에 지위가 없습니다.