a : 자본 지출과 순 운전 자본은 회사 재무 제표에서 중요한 회계 항목이다. 투자자, 대출 기관 및 경영진은 비즈니스 운영의 재정적 생존 가능성을 설명하기 때문에이 수치에주의를 기울입니다. 이 두 항목은 다르지만 완전히 독립적이지는 않습니다.

CAPEX 란 무엇입니까?

회사가 자본 투자 또는 운전 자본 재투자를 할 때, 일반적으로 자본 지출로 만드는 지출 유형을 만들고있다. 이들은 일반적으로 기계, 장비, 재산 또는 기술과 같이 12 개월 이상의 유효 수명을 가진 물리적 자산입니다. 따라서 CAPEX 항목은 수년에 걸쳐 큰 비용이 소요되는 경향이 있습니다.

산업마다 다른 수준의 자본 투자가 필요합니다. 예를 들어 제조업은 CAPEX가 높다. 생산 및 플랜트 중장비는 마모되고, 업그레이드가 필요하며 끊임없이 효율성을 높이기 위해 재 설계됩니다. CAPEX에는 특허 및 라이센스와 같은 무형의 비 물리적 자산이 포함되어 있지만 상황은 일반적이지 않습니다. 경우에 따라 CAPEX에 연구 개발을 추가 할 수도 있습니다.

재무보고 목적으로 자본 비용을 자본화해야합니다. 즉, 자본 비용은 자산 수명 기간 동안 비용이 분산되어 있음을 의미합니다. 이 규칙에 대한 유일한 예외는 비용이 자산 상태를 유지 보수하지만 개선되지는 않은 경우입니다. 이 경우, 비용은 그 비용이 발생한 연도에 완전히 공제됩니다.

순 운전 자본이란 무엇입니까?

순 운전 자본은 실제로 유동 부채를 제외한 유동 자산 순액입니다. 이 공식은 CAPEX보다 단기 및 중기 적으로 비즈니스 자금 조달에 중점을 둡니다. 관련 당사자는 효율성 측정 기준으로 순 운전 자본을 찾습니다. 이 정보는 모두 회사의 대차 대조표에서 찾을 수 있습니다.

순 운전 자본은 종종 유동성 또는 지급 여력 비율로 간주됩니다. 이는 향후 12 개월 동안 조직이 얼마나 많은 돈을 가지고 있어야 하는지를 결정하는 데 도움이되기 때문입니다. 부실 채권 및 높은 레버리지를 가진 회사는 부채 상환에 어려움을 겪을 수 있습니다.

유동 자산 (단기 자산이라고도 함)에는 현금, 현금 등가물, 매출 채권 및 재고가 포함됩니다. 유동 부채는 미지급금, 소득세, 배당금, 단기리스 및 1 년 이내에 만기가되는 부채를 포함하여 향후 12 개월 내에 지불 될 것으로 예상되는 비용입니다.

CAPEX에는 결국 연간 손익 계산서로 작성되고 순 운전 자본으로 계산되는 여러 가지 지출이 있습니다.새로운 운전 자본에 영향을 미치는 운영 효율성의 유형은 장기적이고 장기적인 자본 투자를하는 회사의 능력에 영향을 미칩니다. 투자자 또는 대금업자가 한자리에 모이면 다음 해와 미래에 사업이 성공할 가능성에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.