이는 2015 년 4/4 분기의 경우였습니다. 적 깃발이 투자자에게 아래쪽 헤지 보호를 고려해야한다는 신호를 주었으면합니다. 선견지명이있는 투자자는 상대적으로 보상을 받고 있습니다.

포트폴리오의 현금 창출

많은 투자자들이 세금 영향으로 인해 판매를 싫어하지만 2000 년과 2008 년 베어 시장에서 포트폴리오의 50 % 이상을 잃어버린 경우가 많으며 대부분 100 % 이익을 얻을 필요가 있습니다. 조세 부담을 줄이는 한 가지 방법은 잃는 포지션을 팔아 수익을 창출하는 주식 판매를 상쇄하는 것입니다. 현금을 모으는 것이 모든 것이 든 아니든간에 결정이 될 필요는 없습니다. 제시 리버모어 (Jesse Livermore)는 자신의 포트폴리오에서 손실에 대해 걱정할 때 "잠자는 수준까지 파는"것에 대해 이야기했습니다. 투자자가 주식에 완전히 투자 한 경우, 현금을 20, 30, 40 % 또는 필요한 것으로 생각하십시오. 일부는 단순히 모든 것을 팔고 연기가 나기를 기다립니다. 또 다른 전략은 주식에 후행 중지 손실을 배치하는 것이므로 주식이 계속해서 광범위한 시장을 무시하고 상승한다면 이익이 누적됩니다. 중단 손실은 포트폴리오에서 포지션을 제거합니다.

AD:

S & P 500 또는 Buy Put 옵션을 줄입니다.

S & P 500을 직접 헤지하기위한 방법에는 여러 가지가 있습니다. 투자자는 S & P 500 ETF, S & P 500 단기 선물, Rydex 또는 ProFunds에서 S & P 500 뮤추얼 펀드를 구입하거나 S & P 500 ETF 또는 S & P 선물을 구매할 수 있습니다. 많은 소매 투자자들은 이러한 전략의 대부분을 편안하게 또는 잘 알고 있지 않으며, 종종 하락을 극복하고 큰 두 자리 수의 포트폴리오 손실을 겪게됩니다. 풋 옵션 선택의 한 가지 문제점은 옵션 보험료가 주요 하락 기간 동안 증가 된 변동성으로 펌프 업됨에 따라 투자자가 방향을 바꿀 수 있고 여전히 손실을 입을 수 있다는 것입니다. 짧은 판매는 아마도 시장에 부담없이 관련되어있는 투자자에게는 적절하지 않습니다.

-> -

국고채 매입 및 매수

본격적인 매도 공황 상태에서 투자자는 국고채 또는 메모로의 비행 또는 품질 안전 또는 비행 안전을 활용합니다. 5 년짜리 메모 또는 덜 자주 집회로 구성된 수익률 곡선의 짧은 끝 부분은 2016 년 2 월 중순에 주식 하락으로 인한 사례였습니다. 재무부가 과대 평가되고있는 상황에서 "집단주의"를 따르는 것은 어리석은 일이지만, 주식이 안정되기 시작하면 상인이 이익을 취할 수있는 감각을 가지고있는 경우 효과적입니다. 그러나 많은 장기 곰 시장은 경기 침체와 일치하며,이 경우 포트폴리오는 10 년 또는 30 년 만에 국채를 매수함으로써 수익률 곡선의 끝까지 기울어 져야합니다.물론 투자자들은 첫 번째 적기에서이 오리엔테이션으로 옮겨 가지 않은 것을 유감스럽게 생각합니다.

- 9 ->

VIX 통화 구매 VIX 지수는 S & P 500 주가 지수 옵션 가격이 암시하는 변동성에 대한 시장 전망을 측정합니다. 잔인한 시장 침체는 거의 항상 변동성의 급증을 가져오고, 긴 변동성은 논리적 인 전략입니다. 이것을 달성하기위한 몇 가지 방법이 있으며, 첫 번째 방법은 시카고 보드 옵션 거래소 (CBOE)에 나열된 VIX 통화 옵션을 구매하는 것입니다. 일반적으로 통화는 VIX 지수와 함께 상승하며, 적절한 가격 및 만기일을 선택하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 돈에서 너무 멀리 떨어져있는 파업 가격은 아무 것도 달성하지 못하고 프리미엄은 사라집니다. 통화가 VIX 선물의 가격에 기반하고 있으며 콜 가격이 항상 지수와 완벽하게 관련되는 것은 아니라는 사실을 알고 있어야합니다.

두 번째 접근법은 S & P 500 VIX STF에서 iPath S & P 500 VIX ST Futures ETN (NYSEARCA : VXX

VXX 바클레이즈 기반 추적기 2017-30. 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) TR Series A33. 34-0.95 % Highstock 4. 2. 6 와 함께 생성됨) 성능상의 문제로 인해 부담이됩니다. 이것은 ETF가 아닌 ETN (exchange-traded note)이며 VIX 통화 옵션과 마찬가지로 VIX 선물을 기반으로합니다. 이로 인해 VXX가 S & P 500과 동일한 방향으로 16 %의 시간 이동하는 경우와 같은 반대가 발생하지만 반대 방향으로 이동하도록 설계되었습니다. VIX 통화는 장기 변동성을 헤지하기위한 더 나은 선택입니다. 폭풍을 극복하기위한 다양한 방법

시장 난기류는 투자 게임의 일부이며 결코 사라지지 않습니다. 폭풍이 다다르면 투자자들은 더 좋은 날이 오기까지 효과적인 헤지로 스스로를 준비해야합니다.