주식 포트폴리오에 추가 할 지불 솔루션 제공 업체를 찾는 사람들은 진실되고 검증 된 제공 업체 또는 흥미로운 잠재력을 지닌 공급 업체와 함께 갈지를 고려해야합니다. Automatic Data Processing Inc. (나스닥 : ADP ADPAutomatic Data Processing Inc111. 33-0.81 % Highstock 4. 2. 6 ) 및 Paychex Inc. (나스닥 : PAYX PAYXPaychex 인시던트 및 기타 서비스를 비즈니스에 제공하는 인적 자원 관리 (HCM) 업계의 선두 주자 중 하나입니다. Paychex는 공격적인 성장과 밝은 전망을 보여 주지만 ADP는 40 년 넘게 수입을 올리면서 우량주의 시련을 겪은 실례입니다. ADP의 안정적인 성장률 ADP는 수십만 고객 기반의 고객 기반으로 40 년 이상 인적 자본 관리 공급 업체였습니다. 이 회사는 지난 10 년 또는 2 년 동안이 기반을 다변화하기 위해 적극적으로 다른 글로벌 시장에 진출하고 사업을 국제적으로 확장함으로써 노력해 왔습니다.

ADP 클라우드 기반 솔루션

지난 10 년 동안 ADP는 비슷한 서비스를 제공하는 급성장하는 벤처 기업과 경쟁하기 위해 더 많은 클라우드 기반 솔루션을 제공하기 시작했습니다. ADP는 전 세계 대부분의 지역에서 모든 비즈니스 규모에 대해 인적 자원 (HR), 세금, 급여, 복리 후생 등에 대한 완벽한 제품군을 제공합니다.

ADP의 연간 예상 성장률 인 4 %는 현실적이며, 애널리스트들은 향후 5 년간 매년 10 % 이상 성장할 것으로 기대합니다. 건강한 2. 5 %의 배당 수익률로 회사는 적절한 가격으로 주식을 구입할 수 있다면 구매자에게 좋은 기회를 제공합니다.

심각한 성장을 보이는 페이셜 (Paychex)

ADP는 유기적 성장과 해외 진출에 의존했지만 Paychex는보다 적극적인 인수 합병 (M & A) 전략을 채택했습니다. Paychex는 서비스 제공 및 고객 기반을 확대하기 위해 최근 몇 년 동안 여러 소규모 제공 업체를 인수했습니다. 이 회사는 업계에서 고객을 확보하는 것이 가장 비용이 많이 드는 작업이며, 업계에서 고객 유지율이 90 % 이상인 경우 더 나은 경쟁 방법은 단순히 경쟁사를 구입하는 것임을 깨닫습니다.

Paychex는 ADP보다 시가 총액이 적지 만 몇 가지 요인이이를 뒷받침합니다. 여기에는 14 %의 주식 시장 가격 상승, 3 %의 연간 배당 수익률 및 2016 년 예상 주당 순이익 (EPS) 예상 성장률이 7 %를 상회합니다. 4.9 %의 예상 수입 증가율 또한 ADP보다 높지만 Paychex의 5 년 예상 수입 증가율은 9.5 %에 불과합니다.

심각한 배당금

ADP와 Paychex는 모두 심각한 배당금을 지급하는 견실 한 회사입니다.그러나 Paychex의 약간 높은 배당 성향 덕분에 배당금이 유리합니다. 미국에서의 일자리 시장이 전면적으로 상승함에 따라 두 회사는 시장 규모가 확대됨에 따라 유기적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 두 회사의 성장을 촉발시키는 또 다른 문제는 Obamacare를 둘러싼 혼란, 고객을 이러한 유형의 공급자로 몰아가는 회사의 보험료 공제 및 급여입니다. Paychex Wins

ADP는 성장 속도를 높이기위한 전 세계적 성장 계획에 베팅하고 있으며 Paychex는 성장과 제품 혁신을 촉진하기 위해 전략적 중소기업을 계속 인수 할 계획입니다. Paychex는 ADP의 부채 비율 (D / E)이 47 %인데 비해 부채가 거의 없기 때문에 부채와 수익의 비교에서도 승리합니다. Paychex는 ADP보다 높은 이익 마진을 가지고 있습니다.

2016 년과 향후 5 년간의 결론은 Paychex가 대부분의 포트폴리오에서 ADP를 우위를 점한다는 것을 보여줍니다. 이는 주로 ADP와 비교하여 더 빠르고 높은 주가 상승을 기반으로합니다. 이 EPS는 EPS 예상치가 높고 이익률이 높으며 배당 수익률이 높기 때문에 매물에 Paychex를 넣을 수 있습니다.