그러나 금리가 여전히 역사적 최저치에 근접한 채권 투자자들은 더 나은 수익률을 내기 위해 다른 곳을보기 시작했습니다. 채권 투자를 완벽하게 대체 할 수는 없지만, 채권 투자자가 주식에 대한 상관 관계를 낮추고, 한자리수 중반에서 한 자리 수익률을 낮추고 전반적인 변동성을 낮출 수있는 샘플링을 원할 수있는 몇 가지 다른 유혹적인 대안이 있습니다. 그들은 금리 위험으로부터 보호소를 찾을 수 있습니다.

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합병 차익 거래

합병이 발표 된 시점과 합병 시점 사이의 작은 차이에서 이익을 얻는 것이 가능하지만 합병이 실제로 닫히는 것. 예를 들어 한 회사가 다른 회사의 주식을 70 달러에 사들이고 회사의 주식을 68 달러에 매매한다고 발표하면이 가격으로 주식을 구입하면 주당 2 달러의 이익이 남을 것입니다. 합병 차익 거래 전략가는 매년 수많은 거래로부터 이익을 얻음으로써 이러한 방식으로 수익을 창출하고자합니다. (관련 기사는

Smart Beta ETF : 최신 트렌드와 전망 참조)

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MERFX와 Arbitrage Fund (ARBFX)와 같은 합병 거래에 투자하는 뮤추얼 펀드도 있습니다. 이전 펀드는 주로 북미에서 발생하는 거래에 투자하는 반면 후자 펀드는 해외에서 큰 거래에 집중합니다. 둘 다 낮은 사업 비율의 무부하 자금입니다. 이러한 유형의 전략은 상당한 변동성을 겪었지만 채권 시장과 상관 관계가없는 완만 한 겸손한 수익률을 창출 할 수 있습니다. 이자율이 상승하기 시작하면이 전략은 영향을받지 않습니다.

고정 연금 (fixed annuities)은 고정 이자율이 상승하기 시작하면 가격이 인하되지 않는 또 다른 수단입니다. 많은 고정 상품은 이제 첫 해에 더 높은 티저 율을 지불하고, 많은 고정 지수 상품은 투자자에게 새로운 돈을 잘 보너스로 지불합니다. 고정 및 연금 연금은 역사적으로 CD 또는 재무부 증권과 같은 기타 보증 수단보다 약간 높은 수익률을 제시해 왔습니다. 그리고 그들은 미국 정부의 완전한 믿음과 신용으로 뒷받침되지 않지만 미납 된 계약 의무와 일치하는 현금 보유액은 달러 기준으로 뒷받침됩니다. (

스마트 베타 : 가을을위한 준비

)

많은 연금 연금은 연금 수급자가 관리 진료를 받아야하는 경우 두 배 또는 세 배의 보장 된 월 소득과 같은 기능을 제공합니다. 기본 금융 벤치 마크에서 성장할 수없는 잠재력. 그들이 갖고있는 한 가지 중요한 한계는 종종 그들에게서 철회 될 수있는 돈의 양을 심각하게 제한 할 수있는 실질적인 항복 요금 일정을 가지고 있다는 것입니다.그리고 예외적 인 예외가 적용되지 않는 한, 59½ 세 이전에 취해진 모든 철회는 조세와 조기 인출 철회의 벌칙이 적용됩니다. ( 부정적인 채권 수익을 피하기위한 주요 전략 참조)

REITs REITs는 연금보다 훨씬 높은 위험도를 지니지 만 위험 부담없이 경쟁력있는 수익률을 제공합니다 금리 인상이 시작될 때 상당한 가격 하락. 그들은 또한 벌금없이 언제든지 사고 팔 수 있습니다. 이 분야에 새로운 사람들은 Vanguard Global ex-U와 같은 이러한 수단에 투자하는 뮤추얼 펀드로 시작하기를 원할 수 있습니다. 부동산 지수 펀드 ETF 주식 (VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59.76-0.22 %

Highstock 4. 2. 6

으로 작성). 이 펀드는 현재 수익률이 약 2. 84 %이며 세계 각국의 다양한 REIT에 투자합니다. 그러나이 분야에 투자하기로 결정한다면 가격 변동성에 대비할 준비를해야합니다. ( 배당주 배당주 유용성과 우선주는 오랫동안 높은 수익률과 유동성으로 인해 소득 투자자들에 의해 추구되어왔다. 유틸리티 주식은 당신이 그들을 살 때에 따라 자본 이익을 제공 할 수 있지만, 그들의 배당금은 총 수익의 상당 부분을 구성합니다. 선호하는 이슈는 일반적으로 금리 상승이 시작될 때 가격이 다소 하락할 수 있지만 보장 된 상품보다 1 ~ 2 % 정도 높습니다. (더 자세한 내용은 배당금이 채권을 대체 할 수 있습니까? ) 그러나 두 가지 유형의 주식은 현재의 채권보다 더 우수한 수준의 소득을 제공 할 수 있습니다. 그리고 다시, 이러한 제품에 투자하는 뮤추얼 펀드는 다각화와 전문적인 관리를 위해 좋은 아이디어가 될 수 있습니다. 과세 대상 소매 계정에서 벌어 들인 모든 배당금에 대해 세금을 지불 할 준비를하십시오. 그러나 배당 수익은 가격이 낮은 곰 시장에서 보통주에 재투자하면 더 많은 이익을 창출 할 수 있습니다.

저 변동성 주식

안정되고 검증 된 기업의 주식을 사면 낮은 수준의 채권에 대한 대안을 제공 할 수도 있습니다 ( ETF에 관해 고객이 알아야 할 사항 참조). 또는 상승하는 금리 환경. 이 회사들 중 다수가 배당금을 지불하지만 자본 이득을 제공 할 수도 있습니다. 역사적 연구에 따르면 저 베타 주식은 시간이 지남에 따라 높은 베타 주식보다 월등히 뛰어 났으며 변동성은 훨씬 적습니다. 중개 CD

많은 국가의 은행이 당신보다 더 매력적인 조건의 증권사를 통해 CD를 발행합니다 ( 수입 및 총 수익 : 인출 재고 재검토 참조). 귀하의 지역 은행에서 찾으실 수 있습니다. 주식 중개인이나 투자 고문은 이러한 문제에 액세스 할 수 있으며 일반적으로 기존 CD보다 높은 이자율을 지불하게됩니다. 이 제안들 가운데 많은 것들은 30 년과 같이 매우 긴 성숙 기간을 가지고 있습니다. 그러나 그들은 또한 5 년 후에 전화 또는 기능을 넣어 은행이나 투자자가 할인 또는 프리미엄으로 CD를 사용할 수있게하는 경우가 종종 있습니다. 안정적 가치 펀드 이 펀드는 단기 보증 투자 계약에 투자하고 있으며, 금리 인상이 시작되고 경쟁력이 높아지면서 재무부 증권보다 실용적인 대안이 될 때 그들은 가격에 타격을 입지 않을 것입니다. (더 자세한 내용은

고객의 기대 수익률을 관리하는 방법

을 참조하십시오.) 결론 999 현재 채권 시장에서 날씬한 채권을 발견 할 수 있습니다. 그리고 연방 준비 이사회가 이자율 인상을 다시 시작할 때 채권 가격은 큰 타격을 입을 것입니다. 그러나 상자 밖에서 기꺼이 생각하는 사람들을 위해 사용할 수있는 몇 가지 대안이 있습니다. 그들 중 일부는 다른 사람들보다 더 많은 위험을 안고 있지만, 현재 소득을 추구하는 사람들은 숙제를하는 한 유력한 선택을해야합니다. (관련 독서는 고객이 저지른 미래에서 기대할 수있는 어드바이저

참조)