헤지 펀드는 투자 가치가 있습니까? 그것은 기금과 시간 틀에 달려 있습니다. 후자에 관해서, 1994 년과 2000 년 사이의 기간을 살펴보면 헤지 펀드는 좋은 투자가 아니었다. S & P 500은 헤지 펀드를 매년 6 % 초과 아웃 퍼폼했다. 이 기간을 1994-2009 년으로 늘리면 헤지 펀드는 S & P 500보다 8.9 % 더 우수합니다. 이처럼 강력한 성과는 2008 년의 위기와 관련이있었습니다. 헤지 펀드는 곰 시장에서 더 잘 수행되는 경향이 있습니다. 최근에는 헤지 펀드가 6 년 연속 S & P 500을 underperform했다.

우리가 곰 시장에 접근 할 가능성이 높기 때문에 헤지 펀드가 다시 선두를 차지할 것인가? 그것은 궁극적으로 당신 자신의 연구를 기반으로 결정할 것입니다. 헤지 펀드에 기회를 얻으 려한다면 헤지 펀드 상장 펀드 (ETF)를 고려하는 것이 좋습니다. 이것이 헤지 펀드에 직접 투자하는 방법은 아니지만 적어도 비용을 줄여 2 대 20 규칙을 피할 수 있습니다. 반면에, 하나의 예외를 제외하고, 아래의 ETF는 높은 비용 비율을 가지고있어 귀하의 이익을 먹을 수 있고 귀하의 손실을 악화시킬 수 있습니다. (자세한 내용은 헤지 펀드 성과 평가 참조)

IQ 헤지 멀티 전략 추적 ETF

목적 : IQ 헤지 멀티 전략 지수의 성과 추적을 추구합니다.

순수 자산 : $ 1 4 백억

양 : 164, 077

비용 비율 : 0. 76 %

1 년 실적 : -3. 72 %

개시일 : 2009 년 3 월 25 일

사상 최고 실적 : 16. 18 %

배당 수익률 : 1.33 %

주식 노출 : 23. 순자산의 06 %

채권 노출 : 33. 순자산의 60 %

자산 등급 AAA

66. 34 % AA999.2. 69 % 999. 74 % BBB	9. 79 % 994 BB 6. 19 % B99994. 81 % 미만, B999 미만. 73 % 기타
0. 71 %	분석 : IQ 헤지 펀드 멀티 전략 트래커 ETF (QAI)는 상대적으로 높은 사업 비율을 가지고 있습니다. 지난 1 년 동안 감가 상각되었으며, 주식에 대한 익스포저 (장단기 임에도 불구하고)와 채권 등급은 괜찮은 편이지만 예외는 아닙니다. 적은 수익률은 도움이되지만 모든 요인을 고려하면 QAI는 최상위 수준의 투자 옵션으로 보이지 않습니다. (자세한 내용은
2015 년 고려할 전략 기반 ETF	참조)
WisdomTree Managed Futures 전략 ETF	목적 : 관리 선물을 통해 황소 및 곰 시장에서 총 수익을 제공하고자합니다.
순수 자산 : $ 225. 53 백만	거래량 : 27,861
비용 비율 : 0. 96 %	1 년 실적 : -2. 97 %
개시일 : 2011 년 1 월 5 일	전 시간 공연 : -18. 12 % 999 배당 수익률 : N / A
분석 : WisdomTree Managed Futures 전략 ETF (WDTI	WDTIWT Mngd Fut Stg39.58 + 0.30 %
Highstock 4. 2 6,999)는 낮은 비용과 높은 비용 비율을 따르는 유동성 부족을 고려하지 않습니다.AlphaClone Alternative Alpha ETF	목적 : AlphaClone Hedge Long / Short 지수의 성과와 산출량을 추적합니다. (999 번 <대체 자산 유형에 대한 ETF>

참조) 순수 자산 : $ 198. 439 백만 거래량 : 79,073

비용 비율 : 0. 95 % 1 년 실적 : 0.91 %

개시일 : 2012 년 5 월 31 일

분석 : 0.95 %의 비용 비율을 볼 때, 당신은 예외적으로 높은 잠재력을 원한다. 당신은 AlphaClone Alternative Alpha ETF (ALFA

ALFAThe AlphaClone42. 54 + 0. 88 %

Highstock 4. 2. 6

로 창안 됨)를 주장 할 수 있습니다. 68. 33 년 3 년 동안의 수익률은 인상적이지만 그 잠재력에 대해 여전히 많은 돈을 지불하고 있습니다. 레버리지 및 역 ETF는 동일한 비용 비율을 가지면서 훨씬 높은 잠재력을 제공합니다. 그러나 레버리지 및 역 ETF 역시 매일 균형을 조정합니다. 이는 우려 할 사항이 아닙니다. (자세한 내용은

레버리지 ETF 반품 해임

참조)

IQ 합병 차익 거래 ETF

목적 : 기회를 파악하도록 설계된 IQ Merger Arbitrage Index의 성과 및 수익률을 추적합니다 합병 및 인수 및 기타 인수 관련 활동과 관련된 선진국 시장에서 순수 자산 : $ 144. 76 % 거래량 : 39, 114 비용 비율 : 0. 76 % 1 년 실적 : 3. 17 % 개시일 : 2009 년 11 월 17 일

: 12. 62 %

배당 수익률 : N / A

분석 : 상승 잠재력을 지닌 흥미로운 디자인이지만 IQ Merger Arbitrage ETF (MNA

MNAIndexiq ETF Tr30. 94- 0. 21 %

Highstock 4. 2. 6

) 순자산이 주식에 노출되면 위험이 너무 높습니다. 특히 0. 76 %의 사업 비율과 수익률을 고려하지 않은 경우. (자세한 내용은

양적 ETF로 포트폴리오 포트폴리오 양성

참조)

SPDR SSgA 멀티 자산 리얼 리턴 ETF

목적 : SSgA 멀티를 추적하여 자본 이득과 현재 수입을 제공합니다 실제 리얼 리턴 포트폴리오. 순수 자산 : $ 134. 58 백만 거래량 : 18, 720 비용 비율 : 0. 24 % 1 년 실적 : -24. 54 % 개시일 : 2012 년 4 월 25 일

전 시간 공연 : -23. 92 % 999 배당 수익률 : 2.34 % 주식 노출 : 48.56 % 채권 노출 : 16.83 % 채권 등급 자산의 999 % AAA

81. 99 % 9,9A9. 11 % 999. 3. 61 % 9BBB 599. 30 %

분석 : SPDR SSgA 다중 자산 실질 수익률 ETF (RLY

RLYSPDR SSgA MtiA25.87 + 0. 87 %

Highstock 4. 2. 6

로 작성)의 사업 비율은 다음과 같습니다. 낮은. 관대 한 배당 수익률이 있으며 채권 등급은 인상적입니다. 이것들은 모두 긍정적 인 요소이지만, 여전히 유동성 부족, 높은 주식 익스포저 및 실적 저하를 보완하기에 충분하지 않습니다. (자세한 내용은

채권 시장 유동성에 대한 우려? ETF 시도

참조)

ProShares 헤지 복제

목적 : 메릴린치 팩터 모델 교환 시리즈의 성과를 추적합니다. 순자산 : 39 달러. 88 백만 거래량 : 4,213 비용 비율 : 0.95 % 1 년 실적 : -2. 78 % 개시일 : 2011 년 7 월 12 일

공시 : 3. 52 %

배당 수익률 : N / A

분석 : 유동성 부족과 ProShares 헤지 복제 (HDS

HDGPSh Hdg Rplctn45.25 +0.06 %

Highstock 4. 2. 6

로 작성)에 대한 입찰 제안 스프레드. 이것은 높은 사업 비율에 추가됩니다. 당신은 많이 돈을 내고 있지만, 보답으로 많은 잠재력을 얻지는 못합니다. (자세한 내용은

ETF 수수료 최소화

참조)

ProShares Morningstar Alternatives Solution

목적 : Morningstar Diversified Alternatives Index를 추적합니다.

순수 자산 : $ 28. 2900 만

거래량 : 7,381	비용 비율 : 0. 95 %
1 년 실적 : -1. 96 %	개시 날짜 : 2014 년 10 월 7 일
전 시간 공연 : -1. 96 %	배당 수익률 : N / A
분석 : 너무 일찍 알리기. 현재 ProShares 모닝 스타 대안 솔루션 (ALTS	ALTSPSh Mgstr Altrn38. 550. 00 %
Highstock 4. 2. 6	으로 만든)은 위에 언급 된 여러 ETF와 비슷한 이야기를하고 있습니다. 유동성 부족, 광범위한 매수 호가 스프레드, 높은 사업 비율, 낮은 성과 및 배당 수익률 등이 있습니다.

결론 헤지 펀드는 궁극적 인 투자 기회로 널리 알려져 있지만, 관리 대상 자산 (AUM)과 항상 상관 관계가있는 매니저가 많습니다. 어떤 규모의 헤지 펀드가 일관되게 긍정적 인 수익을 낼 수있는 사람을 찾으면 헤지 펀드는 그 개인을 계속 지킬 수있는 방법을 찾게됩니다. 따라서 개별 헤지 펀드에 투자하려는 경우 숙제를해야합니다. 비용은 높을 것이므로 좋은 투자 결정을 내릴 수 있어야합니다. 헤지 펀드 ETF에 관한 한, 그들 중 누구에게 말하기에는 너무 이르다. 현재 유동성이 좋지 않고 예외적 인 수익률을 내지 못하더라도 비용 비율이 높습니다. Dan Moskowitz는 QAI, WDTI, ALFA, MNA, RLY, HDG 또는 ALTS의 지위를 가지고 있지 않습니다. (자세한 내용은 헤지 펀드 매니저의 일일 일정 참조)