거래에서의 레버리지 란 단순히 브로커의 신용을 사용하여 거래 또는 투자 규모를 늘릴 수있는 능력을 말합니다. 레버리지를 사용하여 거래 할 때, 귀하는 브로커로부터 효과적으로 차용하고 계좌의 자금은 담보로 사용됩니다. 이 담보는 마진이라고합니다.
이용 가능한 레버리지는 브로커의 증거금 요구 사항을 기준으로합니다. 마진 요건은 백분율로 표시되는 반면, 레버리지는 비율로 표시됩니다. 예를 들어 브로커는 2 %의 최소 증거금 수준을 요구할 수 있습니다. 즉, 고객은 포지션을 개설하기 전에 현금으로 사용할 수있는 총 거래 금액의 2 % 이상을 보유해야합니다. 2 % 마진 요구량은 50 : 1 레버리지 비율과 같습니다. 50 : 1의 레버리지를 사용하여 계정에 1 만 달러를 실용적으로 제공하면 주어진 금융 상품을 50,000 달러 상당까지 거래 할 수 있습니다. 50 : 1 레버리지에서, 장비의 2 % 손실은 완전히 레버리지 된 계정을 완전히 삭제합니다. 반대로 2 %의 이익은 계정을 두 배로 만듭니다.
시장 및 계측기에 의한 레버리지
이용 가능한 레버리지는 거래하는 시장 및 기반 국가에 따라 크게 다릅니다. 예를 들어, 거래 주식에 사용할 수있는 레버리지의 정도는 상대적으로 낮습니다. 미국의 투자자들은 일반적으로 트레이딩 주식에 대해 2 : 1 레버리지, 50 % 마진 수준에 접근 할 수 있습니다.
선물 시장은 거래 된 계약에 따라 25 : 1 또는 30 : 1과 같이 훨씬 높은 수준의 레버리지를 제공합니다.
외환 시장에서 이용할 수있는 레버리지는 미국의 경우 50 : 1로 여전히 높고 국제적으로 브로커가 제공하는 400 : 1 정도로 높습니다.
Forex Trading의 레버리지
높은 레버리지 가용성은 계정을 개설하기 위해 상대적으로 낮은 최소 잔고와 결합되어 소매업 자에게 외환 시장의 매력을 더했습니다. 그러나 레버리지를 과도하게 사용하는 것은 거래자가 자신의 계좌를 불태운 주요 원인으로 종종 인용됩니다.
극단적 인 레버리지가 투자자들에게 제기되는 위험은 외환 거래에서 이용 가능한 레버리지의 양에 제한을 가한 미국의 규제 기관에 의해 인식되고 행동했습니다. 2010 년 8 월, 상품 선물 거래위원회 (CFTC)는 소매 외환 거래에 대한 최종 규정을 발표하여 주요 통화 쌍에 대해 소매 외환 거래자가 50 : 1로, 다른 모든 통화 거래자는 20 : 1로 제한했습니다.
미국 이외의 브로커는 2013 년 현재 400 : 1 이상의 레버리지를 계속 제공합니다.
Forex 시장에서 레버리지 거래의 사례
첫 번째 예에서는 100 : 1 레버리지를 사용한다고 가정합니다.
이 경우 표준 $ 100,000을 거래하려면 계정에 $ 1K의 여백이 있어야합니다. 예를 들어, 1 표준 로트 USD / CAD를 1로 사려면 거래를하십시오.0310 및 가격이 1 % (103 pips)가 1. 0413으로 상승하면 계정이 100 % 증가 할 것입니다. 반대로 표준 100K 로트가 1 % 하락하면 계정에 100 % 손실이 발생합니다.
다음으로, 50 : 1의 레버리지와 1 개의 표준 $ 100,000로 거래한다고 가정 해 봅시다. 이렇게하려면 $ 2K (100K의 2 %)의 여백이 있어야합니다.
이 경우, 표준 1 USD / CAD로 1 0310을 구입하고 가격이 1 % 오른 1. 0413으로 상승하면 계정이 50 % 증가하는 반면, 표준 100K 로트는 귀하 계정의 50 % 손실과 같습니다.
여기서 1 %의 움직임은 드문 일이 아니며 몇 분 안에 발생할 수 있습니다. 특히 주요 경제 출시 이후에 발생할 수 있습니다. 위의 예에서 설명 된 레버리지를 사용하여 하나 또는 두 개의 상실 거래가 계정을 삭제할 수 있습니다. 단일 거래로 계정을 50 % 또는 100 % 증가시킬 수있는 가능성을 즐겁게하는 것은 흥미로운 일이지만 시간이 지남에 따라 이러한 레버리지를 사용하여 성공할 확률은 극히 희박합니다. 성공적인 전문 상인은 종종 여러 개의 손실 거래 문자열을 겪지 만 제대로 대문자로 표시되고 초과 노출되지 않기 때문에 거래를 계속할 수 있습니다.
이제 5 : 1의 낮은 레버리지를 가정 해 봅시다.이 레버리지로 표준 $ 100K를 거래하려면 $ 20K의 마진이 필요합니다. 이 경우 시장에서 1 %의 불리한 움직임은 훨씬 더 관리하기 쉬운 5 % 손실을 초래할 것입니다. 다행스럽게도 마이크로 롯트는 거래자가 소액 계좌와 5 : 1 같은 낮은 레버리지를 사용할 수있게합니다. 마이크로 로트는 기본 통화의 1,000 단위에 대한 계약과 동일합니다. 마이크로 제비는 융통성을 허용하고 더 낮은 레버리지로 무역하기 위하여 처음 거래자, 또는 더 작은 계정 잔액에서 시작해 상인을위한 좋은 기회를 창조한다.
마진 콜
거래를 입력하면 브로커는 계정의 순자산 가치 (NAV)를 추적합니다. 시장이 움직이고 귀하의 계정 금액이 최소 유지 보수 마진 아래로 떨어지면 마진 전화를받을 수 있습니다. 이 경우, 귀하는 귀하의 계좌에 자금을 추가하라는 요청을받을 수 있으며, 또는 추가 손실을 방지하기 위해 중개인이 귀하의 직위를 자동으로 평평하게 할 수 있습니다.
레버리지 및 자금 관리의 이용
극단적 인 레버리지의 사용은 근본적으로 거래에서의 자금 관리에 대한 일반적인 지혜와는 상반됩니다.
돈 관리에 관한 널리 받아 들여지는 교리 중 하나는 레버리지 수준을 낮추고, 정지를 사용하고, 어느 한 거래에서 계정의 1-2 % 이상을 위험에 빠뜨리지 않는 것입니다. 결론
도드 - 프랭크 금융 개혁 법안의 일환으로 가장 큰 외환 중개인이 공개 한 데이터에 따르면 대다수의 소매 고객이 금전 거래를하지 못하는 것으로 나타났습니다. 상당한 원인이 아니라면 레버리지의 오용입니다.
그러나 레버리지에는 주요 이점이있어 상인에게 유연성과 자본 효율성을 제공합니다. 커미션의 부재, 팽팽한 스프레드 및 가용 레버리지는 적극적인 외환 거래자에게 확실히 도움이되며, 다른 시장에서는 사용할 수없는 거래 기회를 창출합니다.

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