PowerShares DB 상품 지수 추적 ETF (뉴욕 증권 거래소 : DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16.53 + 1.91 % Highstock 4. 2. 6 로 작성) 및 iShares S & P GSCI 상품 지수 신탁 ETF (NYSEARCA : GSG GSGiShS & P GSCI Com Trust 단위 16.04 + 2.10 % Highstock 4. 2. 6 로 작성)는 가장 널리 보급 된 광범위한 기초적 상품 시장 지수를 추적하는 활발히 거래되는 상장 교환 기금 (ETF). ETF 중 하나는 일반적으로 상품에 대한 노출로 포트폴리오를 다양 화하려는 투자자의 고려에 적합합니다.

- PowerShares DB 상품 지수 추적 ETF

PowerShares DB 상품 색인 추적 ETF는 14 가지 상품으로 구성된 선물 계약 지수를 추적하여 상품 시장에 대한 폭 넓은 노출을 제공합니다. , 귀금속 및 농업 분야에 사용됩니다. 각 상품에 보유 된 특정 선물 계약은 펀드의 성과에 대한 잠재적 인 부정적인 영향을 최소화하도록 선정됩니다. 이 ETF는 2006 년 Invesco PowerShares에서 시작했으며 2016 년 2 월 현재 총 자산은 1 달러입니다. 850 억, 가장 크고 가장 기본적인 액체 상품 지수 ETF가되었습니다. 기금은 석유와 같은 소비재에 더 많이 비중을 두며, 금과은과 같은 저장된 상품에 대해서는 그렇지 않습니다.

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펀드는 DBIQ 최적 수익률 다변화 상품 지수 초과 수익을 추적합니다.이 지수는 가장 널리 거래되는 14 개 상품으로 구성된 규칙 기반 지수입니다. 그것의 포트홀리에있는 최고 5 개의 보유는 휘발유 RBOB (무연 휘발유) 선물, 금 미래, 브렌트 유유 선물, NY 항구 초저 유황 디젤 (ULSD) 미래 및 WTI 원유 미래,에 5. 37, 5. 33, 5이다. , 12, 5. 10 및 4. 65 % 포트폴리오 가중치. 이 기금에는 옥수수, 밀, 콩 및 설탕 선물도 들어 있습니다.

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펀드의 5 년 평균 연간 수익률은 -15입니다. 11 %이며, 사업 비율은 0.85 %로 상품 지표 ETF 평균은 0. 76 %를 상회한다. 펀드가 주식이 아닌 선물 계약에 투자 할 때 배당 수익률은 없습니다. 펀드 순자산 가치 (NAV)와 기본 지수 사이의 중간 12 개월 추적 오류는 -1입니다. 30 %.

iShares S & P GSCI 상품 지수 신탁 ETF

iShares S & P GSCI 상품 지수 신탁 ETF는 2006 년 BlackRock에 의해 시작되었습니다.이 펀드는 총 자산 6 억 6,400 만 달러를 보유하고 있습니다. 이 기금도 투자자에게 상품 시장의 폭 넓은 노출을 제공하는 것을 목표로합니다. 그러나이 펀드는 펀드의 포트폴리오 중 약 70 %를 차지하는 에너지 선물에 훨씬 더 중점을두고 있습니다. 금속, 농업 및 가축도 그 성과에 반영됩니다.펀드는 주요 선진국의 선물 거래소에서 가장 활발하게 거래되는 다양한 상품 선택의 전반적인 성과를 반영하도록 설계된 S & P GSCI 총 수익률 지수를 추적합니다. 이 실제 ETF는 실제 선물 상품에 선물 계약을 맺고있는 ETF와는 달리 GSCI Total Return Index 자체에 대해 장기 선물 계약을 맺고 있습니다. 또한 기본 지수에는 전월 선물 계약 만 포함되어 있기 때문에 PowerShares 펀드보다 Contango의 영향에 더 개방되어 있습니다.

펀드의 5 년 평균 연간 수익률은 -18입니다. 02 %이며, 사업 비율은 0. 73 %로 카테고리 평균치보다 약간 낮습니다. 펀드의 NAV와 기본 지수 사이의 펀드 중간 12 개월 추적 오류는 -0입니다. 55 %.

두 ETF 비교

두 ETF는 투자자에게 전체 상품 시장에 대한 노출을 제공합니다. PowerShares ETF가 그 방향으로 상당히 가중치가 덜하긴하지만, 둘 다 에너지 부문의 석유와 가스에 큰 비중을두고있다. 따라서 PowerShares ETF는 가장 폭 넓은 가능성을 열망하는 투자자에게 더 매력적일 수 있습니다.

두 펀드의 부정적인 추적 오류는 최소한으로 간주되며 펀드 간의 실질적인 차이를 나타내지 않습니다.

5 년간의 평균 수익률 -15와 함께 해당 펀드의 실적을 비교합니다. PowerShares ETF는 11 %, -18은 11 %입니다. iShares ETF의 경우 02 %, PowerShares ETF를 선호하는 경우. 그러나 이러한 수치는 상품의 전반적인 곰 시장 상황에서 기록 된 것으로 펀드가 다르게 수행 될 수 있습니다. 에너지 부문 상품에 추가 가중치가 적용되면서 유가 급등은 iShares 펀드를 논리적으로 선호하는 반면, 상품에 대한보다 광범위한 광우병 시장은 PowerShares DB 상품 지수 추적 ETF를 능가하는 것으로 나타납니다.

PowerShares 펀드는 높은 사업 비율을 유지하지만, iShares 펀드의 평균 확산 폭인 0.18 %에 비해 0.8 %의 평균 매입 가액으로 유동성이 더 높습니다. 거래 비용을 줄이는 더 작은 입찰가 스프레드는 적어도 부분적으로 비용 비율의 차이를 완화합니다.