주식 시장이나 헤지 펀드에 대한 투자와는 달리, 고정 예금 계좌와 부채 지향 뮤추얼 펀드는 고정이자 액을 발생시키는 매우 안전한 투자입니다. 그러나 두 가지 투자 모두 별개의 이점과 단점이 있으며 둘 다 어느 정도의 위험을 안고 있습니다. 완벽한 투자가 없기 때문에 두 제품의 장점과 단점을 이해하여 재무 목표 및 개별 위험 허용 수준에 적합한 투자를 선택하는 것이 중요합니다.

채무 뮤추얼 펀드 : 기본 사항

뮤추얼 펀드는 다양한 투자자에게 인기있는 선택입니다. 일반적으로 채권 펀드라고하는 부채 지향형 뮤추얼 펀드는 주로 자본 투자를 보존하고 보장 된이자 액수를 매년 발생시키는 투자자들에게 인기가 있습니다.

해당 펀드의 목적에 따라 채권 기금은 기업 또는 국채, 지폐 및 종이, 장기 또는 단기 투자 또는 산업 또는 신용 등급에 기초한 특정 채권을 전문으로 할 수 있습니다. 많은 다른 채권 펀드가 있지만 위험 회피 적 투자자는 매우 높은 등급의 정부 또는 회사채에만 투자하는 장기 채권 펀드를 선택하는 경향이 있습니다.

머니 마켓 펀드는 부채 지향형 펀드의 또 다른 유형입니다. 그들은 투자하는 자산의 기간만으로 채권 자금과 차별화됩니다. 채권 펀드는 몇 개월에서 수십 년까지 어떤 기간의 부채에도 자유롭게 투자 할 수 있지만 머니 마켓 펀드는 매우 단기 부채에만 투자합니다. 여기에는 정부 청구서 및 메모는 물론 1 년 이내에 만기일이 정해져있는 최고 등급의 회사 종이가 포함됩니다. 종종 머니 마켓 펀드는 3 개월 이내에 만기가되는 부채에 초점을 맞 춥니 다. 때로는 현금 등가물이라고 불리는 머니 마켓 펀드는 가장 안전한 형태의 뮤추얼 펀드로 간주되지만 일반적으로 장기 펀드보다 수익률이 낮습니다.

채권 및 단기 금융 시장 자금은 매년 일정 금액의이자를 발생시키고 다양한 수준의 원금 보전을 제공합니다. 머니 마켓 펀드는 가치를 잃을 확률이 가장 낮고, 채권 기금의 위험 수준은 매우 안정적인 미국 재무부 채권 (T- 채권)에서 매우 위험한 정크 본드까지 포트폴리오의 자산 위험 수준과 일치합니다.

부채 펀드의 장점

모든 뮤추얼 펀드가 공유하는 부채 펀드의 가장 큰 장점 중 하나는이 투자 유형에 내재 된 자동 다각화입니다. 뮤추얼 펀드는 주주에 대해 높은 수익률을 생성 할 가능성이 가장 높은 자산을 조사하고 선택하는 데 필요한 시간, 경험 및 동기 부여가있는 전문 투자자가 관리합니다.채권은 개별 채권에 투자하고 중개 시장에서 수익을 창출하여 자본 이득을 창출하기 위해 성숙을 기다리지 않고 주주들이 다시 앉을 수 있도록 허용하고 전문가가 광범위한 채무 증권 거래를 통해 수익을 창출하도록 허용합니다 일년 내내.

투자자는 느리고 꾸준한 소득 창출에 초점을 둔 펀드에서 가능한 한 높은 수익률을 창출하는 공격적으로 관리되는 펀드에 이르기까지 투자 스타일에 맞는 부채 펀드를 선택할 수 있습니다. 높은 위험 회피 적 투자자는 매우 안정적인 장기 채무 증권만을 선택하고 채권 만기 및 정기이자 지급시 자본 반환을 보장하는 구매 및 보유 전략을 채택하는 펀드를 선택할 수 있습니다.

뮤추얼 펀드의 또 다른 장점은 고유 한 유동성이다. 뮤추얼 펀드는 다양한 투자자가 접근 할 수 있고 저렴하게 설계되었습니다. 또한 주주는 언제든지 기금과 함께 주식을 현금화 할 수 있습니다. 필요한 경우 그들의 자본 투자 및 수입을 쉽게 이용할 수 있습니다.

부채 펀드의 단점

전문가들은 뮤추얼 펀드를 관리하기 때문에 개인 주주는 펀드의 일상적인 활동을 거의 제어하지 못합니다. 펀드의 매니저가 가치를 잃는 채권에 투자하면 개인 투자자는 손실을 피할 방법이 없습니다. 주주는 언제든지 펀드에 주식을 자유롭게 팔 수 있지만 뮤추얼 펀드는 큰 포트폴리오를 가지고 있으며 자산을 너무 많이 매매 할 수 있기 때문에 주주는 도움없이 모든 펀드의 거래 활동을 추적하기가 어려울 수 있습니다 재정 고문. 뮤추얼 펀드에 투자하는 것은 본질적으로 투자를 통제하고 금융상의 미래를 다른 사람에게 맡기는 것을 의미합니다. 펀드 매니저로서 경험이 많은 투자자는 고삐를 완전히 넘겨주는 아이디어를 좋아하지 않습니다. 부채 및 단기 금융 시장 자금은 매우 안전한 투자로 간주되지만, 부채를 발행 한 정부 또는 기업이 금융 부채로 파산 또는 채무 불이행을 선언하는 경우 항상 손실 가능성이 있습니다. 연방 예금 보험 공사 (FDIC)는 뮤추얼 펀드를 반환하지 않기 때문에 나쁜 해에 따라 주주가 잃는 돈이나 나쁜 경영이 영원히 사라집니다.

고정 예금 구좌 : 기본 사항

고정 예금 구좌는 투자자가 정해진 기간 동안 일정 금액을 예치하는 데 동의하는 저축 예금 계좌 유형입니다. 이 기간 동안 투자자는 자신의 자금에 액세스 할 수 없지만 매년 고정 된 금액의이자를 받게됩니다. 일부 고정 예금 계좌는 계좌 성숙 시점에 전체이자 금액을 지불하는 반면, 다른 회사는 채권과 마찬가지로 매년 투자자에게이자를 지불합니다.

고정 예금 계좌는 미국에서 일반적으로 예금 증서 (CD)라고 불리지 만 전 세계에서 일반적입니다. 이러한 유형의 투자 기간은 수개월에서 수 년까지 걸릴 수 있으며 투자가 장기간 지속되면 일반적으로 계정에서 발생하는이자 금액이 증가합니다.예를 들어, 3 개월짜리 CD는 2 년짜리 CD보다 더 낮은 이자율을 지불 할 것입니다. 인플레이션이 시간이 지남에 따라 계정의 가치를 떨어 뜨릴 위험은 장기 투자의 경우 더 높습니다.

고정 예금 계좌의 장점

고정 예금 계좌의 이점은 채권과 비슷합니다. 그들은 매년 고정 된 금액의이자를 지불하고 미래의 정해진 날짜에 교장의 반환을 보장합니다. 두 가지 투자는 본질적으로 투자자가이자 지급을 대신하는 대출입니다.

보장 된이자의 이점 외에도 FDIC 피보험자 은행에서 구매 한 고정 예금 계좌는 최대 한도 인 $ 250,000까지 보장됩니다. CD 및 기타 고정 예금 상품은 믿을 수 없을 정도로 위험이 낮음에도 불구하고 투자자는 여전히이 금액까지 손실을 방지합니다. 상당한 액수의 투자가 있고 오랜 기간 투자 할 필요가없는 투자자에게는 고정 예금 계좌가 위험을 최소화하면서 쉽게 자산을 늘릴 수있는 좋은 방법이 될 수 있습니다.

고정 예금 계좌의 단점

부채 지향 뮤추얼 펀드와 달리 대부분의 고정 예금 계좌는 극도로 유동성이 낮습니다. 일반적으로 투자자는 만기일이 설정된 고정 예금 계좌를 구매하며,이 날짜 이전에 인출하면 상당한 계약 파기 수수료가 발생합니다. 만기가 아닌 누적이자를 매년 지불하는 계정의 경우, 투자자는 모든이자를 포기할 수 있습니다. 일부 정기 예금 계좌에는 수수료없는 인출 옵션이 있지만 일반적으로이 계좌에는 훨씬 낮은 금리와 최소 잔액 요구 사항이 있습니다.

이 단점 외에도 고정 예금 계좌는 인플레이션 위험에 매우 취약합니다. 계정에는 고정 금리가 있기 때문에, 금리 상승은 장기 계좌의 가치를 크게 저해 할 수 있습니다. 중등 시장에서 자산을 거래하여 시장 가격을 변동시키는 채권 또는 부채 중심의 뮤추얼 펀드와는 달리, 고정 예금 계좌는 시간이 지남에 따라 금리 변화의 혜택을 볼 기회를 제공하지 않습니다. 일반적으로 부채 펀드는 고정 예금 계좌보다 수익이 높지만 FDIC로부터의 정부 지원이 없기 때문에 위험도가 더 높습니다.