그러나이 문서의 크기와 정보의 유형이 다루기 어려울 수 있다는 것은 비밀이 아닙니다. 그러나 너무 압도하지 마십시오. 안내서가 무엇인지, 왜 중요하며, 어떤 항목이 고려 사항의 중심이되어야하는지에 대한 안내입니다.

뮤추얼 펀드 투자 설명서 란 무엇입니까? 뮤추얼 펀드 안내서는 특정 펀드 또는 펀드 그룹의 투자 목표 및 전략은 물론 펀드의 과거 성과, 관리자 및 재무 정보의 세밀한 포인트를 상세히 기록한 문서입니다. 이러한 서류는 우편, 이메일 또는 전화를 통해 펀드 회사에서 직접 입수 할 수 있습니다. 재무 계획자 또는 고문으로부터 얻을 수도 있습니다. 많은 펀드 회사는 자신의 웹 사이트에서 PDF 버전의 안내서를 제공합니다.

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찾아야 할 사항 알기
안내서는 펀드 자체와 펀드 보유자 간의 법적 구속력있는 계약입니다. 모든 법적인 전문 용어에서 쉽게 빠져 나와 가장 중요한 정보를 놓치기 쉽습니다. 따라서 여기에 특별한주의를 기울여야하는 섹션의 개요가 있습니다. 펀드의 투자 설명서 정보는 펀드마다 다를 수 있습니다. 그러나 법률에 따라 모든 안내서에는 다음과 같은 중요한 섹션이 포함되어야합니다.

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투자 목표
펀드의 재무 목표는 이러한 목표를 달성하기 위해 선택된 유가 증권의 유형에 반영됩니다. 투자 목표의 유형에는 장기 자본 성장, 안정적인 소득, 높은 총 수익 등이 포함됩니다. 펀드 투자자가 펀드 투자자가 투표를 통해 변경에 동의하지 않는 한 펀드 회사는 이러한 목표를 변경할 수 없습니다.

펀드의 목표가 자신의 투자 목표와 일치하는지 여부를 결정하는 것이 중요합니다. 예를 들어 평균 이상의 자본 증가 목표를 가진 펀드는 일상적인 비용 지출을 위해 투자에서 정기적으로 수입을 필요로하는 89 세의 과부에게는 적합하지 않을 것입니다.

투자 전략
이 안내서는 펀드가 투자 목적을 달성하기 위해 자금을 할당하고 관리하는 방법을 설명합니다. 이러한 전략을 수립 할 때 고려되는 측면에는 순자산 가치 목표 설정, 자산 배분 결정, 투자 제한 (특정 산업에 투자하는 것만), 파생 상품의 사용 가능 여부 결정 방법이 포함됩니다.

펀드의 투자 전략은 목표와 마찬가지로 투자 스타일과 일치해야합니다. 예를 들어, small cap fund와 large cap equity fund는 모두 장기간의 자본 이득을 목표로하고 있지만,이 목표를 달성하기 위해 매우 다른 전략을 사용하고 있습니다.한 가지 유형의 펀드를 선택하기 전에 이러한 자산 유형 중 어느 하나에 투자하는 것이 왜 당신에게 적합한 지 반드시 고려하십시오. 그렇지 않으면 몇 가지 놀라운 일이있을 수 있습니다!

기금 투자 위험
투자자는 다양한 수준의 위험 허용 성을 갖기 때문에 안내서의 위험 섹션은 매우 중요합니다. 신용 위험, 금리 위험, 시장 위험 등과 같은 특정 펀드와 관련된 위험에 대해 자세히 설명합니다.

이 섹션을 최대한 활용하려면 여러 종류의 위험을 구별하는 이유, 그들은 특정 펀드와 관련이 있으며, 전체 포트폴리오의 위험 균형에 어떻게 부합합니다. 예를 들어, 펀드가 자산의 상당 부분을 외국 증권에 투자하는 경우 상당한 외환 및 국가 위험을 초래할 수 있음을 이해해야합니다. 그러나 이러한 종류의 위험이 다른 유형의 위험과 함께 작동하는지 여부를 결정해야합니다 귀하의 포트폴리오에서 귀하의 관용을 만족 시키십시오.

과거 실적 이 섹션에서는 펀드의 실적을 보여 주지만 "과거 실적은 향후 실적을 나타내는 것이 아닙니다"라는 일반 면책 조항을 기억하십시오. 기금의 역사 성과를 비판적으로 읽고 장기 및 단기 성과 모두를 고려해야합니다. 또한 펀드가 선택한 벤치 마크가 적절한 지 확인하십시오. 예를 들어, 연방 재무부의 성과를 주식형 펀드의 벤치 마크로 사용하는 것은 쓸모가 없습니다. S & P 500은 일반적으로 주식에 대한 기준으로 받아 들여집니다. 또한 과거 데이터에 표시된 많은 수익은 세금을 설명하지 않으며 일부 펀드는 자신보다 높거나 낮을 수있는 세후 수익을 계산합니다. 세금이 고려되었는지 여부를 말해야하므로이 섹션의 작은 글씨를 살펴보십시오. (더 많은 통찰력을 얻으려면 지수로 수익률 벤치 마크 를 읽으십시오.)

배급 정책 펀드가 투자자에게 지불하는 배분은 증권으로 인한 실현 된 자본 이득, 배당금,이자 또는 기타 수입 펀드의 투자 활동. 분배 정책은 이러한 지불 방법을 알려줍니다. 일부 펀드는 단위 보유자에게 직접 수익을 분배하는 반면, 다른 펀드는 펀드 보유자를 위해 더 많은 유닛을 구매하여 펀드에 다시 분배합니다.

이러한 분배가 현금으로 지불 되든 재투자 되든간에, 보유자는 세금을 지불해야합니다. 세금에 대해 우려하는 경우 소득 및 자본 이득 분배를 제한하는 세금 관리 펀드가 있습니다. 이러한 세금 관리 펀드를 통해 401 (k) 또는 IRA와 같은 세금 보호 옵션의 사용을 극대화 할 수 있습니다.
수수료 및 비용
이 섹션은 수수료 및 비용이 펀드의 총 투자 수익으로 사용되기 때문에 고려하는 것이 매우 중요합니다. 여기서는 백 또는 프런트 엔드로드, 12B-1 수수료 및 관리 비용 비율에 대한 정보를 찾을 수 있습니다. 이는 펀드의 성과와 관계없이 수익을 훼손하기 때문에 자금이있는 펀드에 투자하는 것이 거의 불가능합니다.수수료에 대한 자세한 내용은 높은 수수료 지불 중지 를 참조하십시오.

기금 관리
기금 관리자가 기금을 관리하는 기간을 확인할 수 있습니다. 펀드 매니저가 관리하는 것보다 훨씬 더 오랫동안 운영 되어온 펀드를 조심하십시오. 이러한 펀드의 성과는 현재의 매니저가 아니라 이전의 펀드 매니저에게 반영 될 수 있습니다. 현 매니저가 짧은 기간 동안 펀드를 관리했다면 유사한 투자 목표와 전략을 가진 다른 펀드로 과거 실적을 살펴보십시오. 그러면 자신의 재능과 투자 스타일을보다 잘 파악할 수 있습니다.

결론
위에서 요약 한 안내서를 읽은 후에 펀드가 어떻게 기능하고 어떤 위험이 제기 될 수 있는지 잘 알 수 있습니다. 가장 중요한 점은 그것이 자신에게 적합한 지 여부를 판단 할 수 있다는 것입니다. 안내서가 제공하는 것 이상의 정보가 더 필요한 경우 펀드의 연례 보고서를 참조하십시오.이 보고서는 펀드 회사 나 금융 전문가를 통해 직접 구할 수 있습니다.