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도드 - 프랭크 월가 개혁 및 소비자 보호법

Dodd-Frank 월가 개혁 및 소비자 보호법은 2008 년 금융 위기에 대한 응답으로 2010 년에 오바마 행정부가 통과시킨 막대한 금융 개혁 법안입니다. 후원자의 이름을 딴 미국 상원 의원 크리스토퍼 J. 도드 (Christopher J. Dodd)와 바니 프랭크 (Barney Frank) 미국 법무부 장관은이 법안의 다수 조항을 약 2, 300 페이지에 걸쳐 수개월에 걸쳐 시행하고 있으며 미국 금융 시스템의 다양한 위험을 줄이려고하고있다. 이 법안은 여러 가지 새로운 정부 기관을 설립하여 법의 다양한 구성 요소를 감독하고 은행 시스템의 다양한 측면을 감독합니다. 도널드 트럼프 (Donald Trump) 대통령은 도드 - 프랭크 (Dodd-Frank)를 폐지하겠다고 약속했으며, 6 월 8 일 하원은 그것을 다드 프랭크 (Dodd-Frank)의 중요한 부분을 되돌릴 금융 선택법 (Financial Choice Act)으로 교체하기로 결정했다. 그러나 CHOICE 법안은 상원을 완전히 통과시키지 않을 것으로 예상됩니다.

(999) Dodd-Frank : 은행 CEO가 어떻게 바뀌 길까 (JPM, PNC) Dodd-Frank : 뉴스 그룹에서

Dodd Frank

• Dodd-Frank의 신탁 기밀 검토

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  도크 - 프랭크 (BAC, JPM)를 유지하기 위해 트럼프를 촉구하는 최고 은행 감독관

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  도드 - 프랭크의 버핏, 연준과 국채

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  도드 - 프랭크 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법 위반

금융 안정 감독위원회와 질서있는 청산 당국은 실패가 중대한 부정적 영향을 미칠 수있는 대기업의 재정적 안정을 감시한다 ( "실패하기에는 너무 크다고 생각하는"회사들). 또한 청산이나 재구성을 위해 청산 기금 (Orderly Liquidation Fund)을 통해 제공되며, 청산 기금은 관리 회사에 납부 된 금융 회사의 해체를 돕기 위해 돈을 제공하고 세금을 사용하지 못하도록 막아줍니다. 이 협의회는 체계적 위험을 감당하기에 너무 큰 것으로 여겨지는 은행을 해산 할 권한을 가지고 있습니다. 또한 예비 수요를 늘릴 ​​수 있습니다. 마찬가지로, 새로운 연방 보험 사무소는 "너무 큰 실패"로 간주되는 보험 회사를 확인하고 모니터링하기로되어 있습니다. CFPB는 약식 모기지 대출을 방지하기로되어 있습니다 (서브 프라임 모기지 시장이 2008 년의 재앙의 근본 원인이었습니다.) 그리고 서류 작업을 마무리하기 전에 소비자가 모기지 조항을 더 쉽게 이해할 수 있도록합니다. 그것은 모기지 중개인이 더 높은 수수료 및 / 또는 높은 금리로 폐쇄 대출에 대한 높은 수수료를받지 못하도록하고, 모기지 창업자가 잠재적 인 차용자를 차용자에게 조달 할 수 없으므로 창업자에게 가장 많은 돈을 지불하게됩니다.또한 CFPB는 신용 카드 및 직불 카드를 포함한 다른 유형의 소비자 대출을 관장하고 소비자 불만을 처리합니다. 소비자가 읽고 이해하기 쉬운 형태로 정보를 공개하기 위해서는 자동차 대출을 제외한 대출 기관이 필요합니다. 예를 들어 신용 카드 응용 프로그램에서 찾을 수있는 단순화 된 용어가 있습니다.

Dodd-Frank의 핵심 구성 요소 인 Volcker Rule (법 제 6 조)은 은행이 투자 할 수있는 방법을 제한하고, 투기 거래를 제한하고 독점 거래를 제거합니다. Volcker Rule은 은행의 투자 및 상업 기능을 효과적으로 분리함으로써 고객을 예탁 기관으로 서비스 할 때 위험에 기반한 거래 기법 및 전략을 채택 할 수있는 기관의 능력을 강력하게 축소합니다. 은행은 헤지 펀드 나 사모 펀드 회사에 연루 될 수 없습니다. 이러한 종류의 사업은 위험한 것으로 간주되기 때문입니다. 발생할 수있는 이해 상충을 최소화하기 위해 금융 회사는 게임에서 충분한 "피부가 없으면 독점적으로 거래 할 수 없습니다." Volcker Rule은 1933 년의 Glass-Steagall Act의 방향으로 다시 한 번 밀려났습니다. 이것은 동시에 상업 및 투자 금융 서비스를 확장하는 금융 기관의 고유 한 위험을 최초로 인식 한 법률입니다.

이 법에는 2008 년 금융 위기에 공헌 한 것으로 널리 여겨지는 신용 불이행 스왑과 같은 파생 상품 규제 규정이 포함되어 있습니다. 이러한 이국적인 금융 파생 상품이 주식 및 상품과 같이 중앙 집중식 거래가 아니라 카운터를 통해 거래 되었기 때문에 많은 사람들은 시장 규모와 경제 성장에 대한 위험을 인식하지 못했습니다. Dodd-Frank는 거래 상대방의 거래 불이행 가능성을 줄이기 위해 스왑 거래를위한 중앙 집중식 거래소를 개설했으며 또한 스왑 거래 정보를 공개하여 해당 시장의 투명성을 높여야했습니다. 볼커 룰은 또한 금융 회사가 파생 상품을 사용하는 것을 규제함으로써 너무 큰 실패를 겪지 않은 기관들이 더 큰 위험을 무릅 쓰고 더 넓은 경제에 혼란을 야기 할 수 없도록하려고한다. Dodd-Frank는 또한 신용 평가 기관이 금융 위기에 기여한 오도 된 호의적 투자 등급을 부여했다고 비난 받았기 때문에 SEC 신용 평가 사무소를 설립했습니다. 사무실은 기관이 자신의 정확성을 향상시키고 그들이 평가하는 사업체, 지자체 및 기타 기관에 대해 의미 있고 신뢰할 수있는 신용 등급을 제공하도록해야합니다.

내부 고발자 지원

Dodd-Frank는 SOX (Sarbanes-Oxley Act)에 의해 공포 된 기존의 내부 고발자 프로그램을 강화하고 확대했습니다. 구체적으로, 법 :

- 내부 고발자가 소송 합의금의 10 ~ 30 %를받을 수있는 필수 상금 프로그램을 설립했습니다.

- 회사의 직원뿐만 아니라 그 자회사 및 계열사 - 위반 사실이 발견 된 후 90 일에서 180 일 사이에 고소인이 고용주에게 청구 할 수있는 법령을 연장합니다.

Dodd-Frank의 비판

Dodd- 프랭크는이 조치가 우리 경제가 2008 년과 같은 위기를 겪지 못하게하고 위기에 기여한 많은 학대로부터 소비자를 보호 할 것이라고 믿습니다.불행히도 금융 회사가 동시에 취할 수있는 위험을 제한하면 수익 창출 능력이 떨어집니다. 비판 론자들은이 법안이 미국 기업의 외국 기업에 비해 경쟁력을 해칠 수 있다고 생각합니다. 특히 그들이 경기 침체에 아무런 역할을하지 않았음에도 불구하고 규정 준수를 유지해야 할 필요성은 지역 사회 은행 및 소규모 금융 기관에 과도한 부담을 준다고 생각합니다.






































Dodd-Frank에 의해 부과 된 자본 제한으로 인해 더욱 안전 해짐에 따라, 이러한 제약은 전반적으로 덜 비유동적인 시장을 만듭니다. 유동성 부족은 모든 유가 증권이 시장에 나오지 않고 많은 채권이 구매자와 매도자의 지속적인 공급이 부족한 채권 시장에서 특히 강력 할 수 있습니다.

도드 - 프랭크 (Dodd-Frank) 은행이 보유한 높은 준비금 요건은 현금으로 자산의 높은 비율을 유지해야하며 유가 증권으로 보유 할 수있는 금액을 줄입니다. 실제로 이것은 은행이 전통적으로 수행 한 채권 시장 형성의 역할을 제한합니다. 은행이 마켓 메이커의 역할을 할 수 없기 때문에 장래의 구매자는 중립적 인 판매자를 찾는 데 어려움을 겪을 것입니다. 그러나 더 중요한 것은 장래의 판매자는 구매자를 방해하는 것을 더 어렵게 느낄 것입니다.

비평가들은 그 행위가 궁극적으로 경제 성장을 해칠 것이라고 믿는다. 이 비판이 사실로 입증된다면이 법안은 실업률이 높고 임금이 낮아지고 부와 삶의 질이 떨어지는 형태로 미국인들에게 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 새로운 기관을 운영하고 이러한 모든 새로운 규칙을 시행하는 데는 돈이 드는 데, 정확히 말하면 총 11 개 연방 기관에 225 가지 이상의 새로운 규칙이 적용되며, 그 금액은 납세자가 부담하게됩니다.