이 규칙은 자문역을 신뢰하는 고객에게 권장되는 제품 및 서비스의 사용을 목표로하고 있습니다. 현재 권장되고있는 많은 제품과 서비스는 새로운 규칙에 따라 이해 상충으로 간주 될 수 있습니다. 이 잠재적 여행 권유에 불만을 가진 고문은 결국 고객의 최선의 이익을 무조건적으로 자신의 것으로 끌어들이는 신중한 의무를 이행하지 못할 수 있습니다.

롤오버 딜레마

롤오버 딜레마

롤오버를 통해 자산을 확보 한 고문은 본질적으로 고객과의 신뢰의 위치에 있습니다. 많은 경우, 고문은 계획 참가자 및 계획 후원자와 오랫동안 관계를 맺어 왔습니다. 따라서 참가자가 계획에서 배당을받을 수있는 시간이되면 상담원은 IRA에 돈을 돌려 놓을 수 있습니다. 왜냐하면 고문은 수익을 IRC에 남겨 두는 것보다 훨씬 유리할 수 있기 때문입니다. 계획. 그리고 고객은이 행동이 최선의 이익이라고 믿습니다. (자세한 내용은

고문 변호사가 신탁 규칙 변경을 계획 할 수있는 방법 참조) 그러나 미국 회계 감사원 (State Government Accountability Office)은 참가자들이 회사 계획에 돈을 맡길 수 없기 때문에 고문이 롤오버 업무에 더 많은 돈을 벌었다고 밝힌 몇 가지 공개 보고서를 발표했습니다. 노동부 (Department of Labor)는 자문 의견 (Advisory Opinion) 2005-23A ( "롤오버 의견")을 발행함으로써 이러한 관행을 금지하려고 시도했습니다. 액면 그대로,이 의견은 계획 후원자 또는 참가자에게 신탁 책임이있는 고문은 금지 된 거래를 발생시키지 않고 전복에 관한 조언을 분배 할 수 없다는 광범위한 성명서를 작성했습니다.

그러나 신탁 책임이없는 고문은 전복 및 투자 조언을 무료로 제공합니다. 그러나 새로운 신탁 규칙은이 의견을 대신 할 것이고이 규칙은 전복에 관한 조언의 유형이 신탁 조언으로 해석 될 것을 요구합니다. 여기에는 어떤 유형의 투자 조언도 포함하지 않은 고객 자산을 롤오버하는 권장 사항이 포함됩니다. 투자 자문을 제공하지 않아도이 권고를하는 고문은 자동으로 신탁 상태로 승격됩니다.

BICE 요구 사항

전복과 관련하여 투자 조언을 제공하는 수수료를 지급받은 재무 고문은 BICE (Best Interest Contract Exemption) 요구 사항을 준수해야합니다. 면제를 통해 고문은 롤오버 권장 사항을 작성하고 고객이 적절한 양식을 작성하고 서명하는 한 커미션에 대한 투자 자문을 제공 할 수 있습니다.BICE 면제는 고문이 계획이나 고객과 사전에 관계가 없거나 고문이 기존 퇴직 계획이나 고객에게 추천서를 제출할 때 추천서를 제출하는 유료 고문에게도 적용됩니다. 커미션 기반 보상 모델을 유료 모델로 전환합니다. ( 신탁 규칙의 영향 : 이미 펠트가 된 법

)

이 규칙은 레벨 요금을 부과하는 고문이 자격을 갖춘 플랜 클라이언트에게 IRA 롤오버를 권장 할 때 또는 고객이 수수료에서 수수료로 전환하는 경우, 이러한 일을하는 이유가 고객의 이익에 가장 적합한 이유를 설명하는 표기가 필요합니다. 이 영역의 적절한 문서화로 인해 고문은 BICE 요구 사항에 따라 운영 될 수 있습니다. 여기에 다루어야 할 핵심 주제가 몇 가지 있습니다. 고문관은 다음 정보를 문서화해야합니다 : 권장 조치를 취하지 않을 때의 결과 나열 (예 : 전복이 완료되지 않은 경우 발생할 수있는 일) 계획에서 부과되는 모든 수수료 및 수수료의 붕괴

계획에서 사용할 수있는 다양한 수준의 서비스

• 각 선택 항목에서 사용할 수있는 투자 옵션
• 롤오버를 수행하는 고문은 또한 금융 산업 규제 당국 (FINRA) 고시 13-45를 준수하는지 확인해야하며, 고문은 조언자가 제공하는 조언에 관한 적합성 기준을 준수하도록 요구합니다. 모든 조언은 다음 요소를 고려해야합니다. (자세한 내용은
• 신탁 규칙 : 위험을 아웃소싱하는 방법 및 이유
• .)

계획 외의 투자 고객의 재정 상황 고객의 조세 현황

• 고객의 투자 목표 및 경험
• 고객 투자 시간 범위
• 고객 유동성 수요
• 고객의 위험 허용 성
• 참가자가 공개 할 수있는 기타 정보
• 능률적 인 BIC 버전은 전복 조언을 제공하는 고문에게 제공되지만 관리 계정을 사용한 경우 본격적인 버전을 준수해야합니다. 고문이이 모델에 따라 다양한 유형의 보상 또는 추천 수수료를받는다면 BICE 요건이 적용됩니다.
• 최종 결정
• DOL 신탁 규칙은 은퇴 및 투자 자문이 제공되고 처리되는 방식에 전면적 인 변화를 가져올 것이다. 고문은 준수를 유지하고 신탁 상태를 유지하기 위해이 규칙의 조항을 이해해야합니다. (더 자세한 내용은

고객을위한 신탁 위임 규칙 작성

참조)