차례:
- 표준 편차는 월별 수익률의 분산을 통계적으로 측정 한 것입니다. 높은 표준 편차는 성과의 변동성이 더 높음을 나타냅니다. 즉, 펀드의 변동성이 더 높음을 나타냅니다. 높은 변동성은 일반적으로 위험한 투자에서 볼 수 있습니다. FKINX는 2016 년 3 월 끝난 3 년 동안 9.9 표준 편차를, 5 년 동안 9.5, 그리고 10 년 동안 12 일을 전시했다. 그 해의 표준 편차는 7.8, 9.7이었습니다. 9. 각 경우에 FKINX는 벤치 마크보다 변동성이 크지 만 극단적 인 것은 아닙니다. 이것은 뮤추얼 펀드 소지자에게 과도한 위험을 나타내는 것은 아니지만 단순한 지수와 약간 다릅니다.
- R- 제곱 (R-squared) R- 제곱은 펀드 수익률과 벤치 마크 지수 간의 상관 관계를 통계적으로 측정 한 것입니다. 가능한 가장 높은 값은
- 포착 비율은 펀드가 시장을 개선함으로써 이익을 얻는 정도를 측정하고 악화되는 시장에 시달립니다. 비율은 월별 펀드 수익률을 월별 벤치 마크 수익률로 나눈 값이며, 상승률은 벤치 마크 상승 및 하락 비율이 수개월에 적용되는 개월의 데이터 만 사용하여 계산됩니다. FKINX는 3 년 동안의 상승 추세를 보이고 있으며, 2016 년 3 월 현재 110.3 %의 비율로 5 년 109.3 %, 10 년 113.8 %의 상승률을 보였다. 펀드의 하향 비율은이 기간 동안 148 %, 126.9 % 및 122.5 %였다. 이러한 척도는 다른 변동성 척도와 일치하지만, 포착 비율은 시스템 위험의 하향 노출에 불균형을 나타냅니다.
표준 편차는 월별 수익률의 분산을 통계적으로 측정 한 것입니다. 높은 표준 편차는 성과의 변동성이 더 높음을 나타냅니다. 즉, 펀드의 변동성이 더 높음을 나타냅니다. 높은 변동성은 일반적으로 위험한 투자에서 볼 수 있습니다. FKINX는 2016 년 3 월 끝난 3 년 동안 9.9 표준 편차를, 5 년 동안 9.5, 그리고 10 년 동안 12 일을 전시했다. 그 해의 표준 편차는 7.8, 9.7이었습니다. 9. 각 경우에 FKINX는 벤치 마크보다 변동성이 크지 만 극단적 인 것은 아닙니다. 이것은 뮤추얼 펀드 소지자에게 과도한 위험을 나타내는 것은 아니지만 단순한 지수와 약간 다릅니다.
베타
현대 포트폴리오 이론 (MPT)의 기본 요소 인 베타는 또 다른 변동성 척도입니다. 그러나 베타는 벤치 마크와 관련하여 계산되며 1 이상의 값은 높은 변동성을 나타냅니다. 시장과 높은 상관 관계가있는 펀드의 경우, 큰 베타 값은 시장 변동이 펀드 가치의 더 큰 변동을 초래할 것이라는 것을 의미합니다. FKINX는 3 년 동안 1.13, 5 년 동안 1.12, 2016 년 3 월에 끝난 10 년 동안 12 베타를 가졌습니다. 이러한 차이는 FKINX가 벤치 마크보다 변동 적이라는 것을 의미합니다.R- 제곱 (R-squared) R- 제곱은 펀드 수익률과 벤치 마크 지수 간의 상관 관계를 통계적으로 측정 한 것입니다. 가능한 가장 높은 값은
100 %로, 이는 펀드의 변동 모두가 시장 변동에 기인 할 수 있음을 암시합니다. 낮은 R 제곱 값은 베타의 설명 가치를 제한 할 수 있습니다. 왜냐하면 지수 수익의 변동은 펀드의 성과와 일치하지 않을 수 있기 때문입니다. 낮은 상관 관계 펀드는 보유자에 대한보다 다양한 노출을 제공 할 수 있습니다. FKINX는 2016 년 3 월 끝난 3 년 동안 88.7 %, 5 년 동안 87.9 %, 10 년 동안 85.1 %의 R 제곱 통계를 보였습니다. 많은 뮤추얼 펀드가 벤치 마크와의 상관 관계가 강하기는하지만, 일반적으로이 수치는 높게 평가되며 베타가 의미가 있음을 나타냅니다.
상향 / 하향 포착 비율포착 비율은 펀드가 시장을 개선함으로써 이익을 얻는 정도를 측정하고 악화되는 시장에 시달립니다. 비율은 월별 펀드 수익률을 월별 벤치 마크 수익률로 나눈 값이며, 상승률은 벤치 마크 상승 및 하락 비율이 수개월에 적용되는 개월의 데이터 만 사용하여 계산됩니다. FKINX는 3 년 동안의 상승 추세를 보이고 있으며, 2016 년 3 월 현재 110.3 %의 비율로 5 년 109.3 %, 10 년 113.8 %의 상승률을 보였다. 펀드의 하향 비율은이 기간 동안 148 %, 126.9 % 및 122.5 %였다. 이러한 척도는 다른 변동성 척도와 일치하지만, 포착 비율은 시스템 위험의 하향 노출에 불균형을 나타냅니다.
알파 및 샤프 비율
알파 및 샤프 비율은 모두 위험 조정 수익률입니다. 알파 측정 값은 벤치 마크 성능 및 베타 버전에 따라 예상 값을 초과하여 반환되며 경영진이 추가 한 값을 나타냅니다. FKINX는 3 년 알파 값이 -3이었습니다. 79, -1의 5 년 값. 54 및 a-0. 55 10 년 가치. 부정적인 알파는 펀드 관리자가 기대 변동성에 따라 조정 된 벤치 마크 수익률을 산출하지 못했다는 것을 의미합니다. Sharpe 비율은 펀드 수익률을 표준 편차로 나누어 계산하며이 통계는 해당 벤치 마크 값과 비교됩니다. FKINX의 3 년짜리 Sharpe 비율은 2016 년 3 월 현재 0.20이었으며, 5 년 값은 0.49이고 10 년 지수는 0.40입니다. 벤치 마크 지수의 비교 가능한 수치는 0.66, 0이었습니다 7과 0. 48와 마찬가지로, Sharpe 비율은 FKINX가 벤치 마크와 비교하여 변동성을 극복하기에 수익이 충분하지 않았 음을 나타냅니다.