외환 시장에 관심이있는 투자자 및 거래자는 다양한 제품을 선택할 수 있습니다. 일반적으로 주식 시장과 관련된 옵션도 외환 시장에 적용 할 수 있습니다. 이 기사는 forex 선택권이 인 무엇을 간단히 설명하고, 각종 그리스 사람이 위험을 결정하고 선택권 위치를 평가하는 이용되는 방법에 소개를 제공한다. (자세한 내용은 옵션을 이해하기 위해 "The Greeks"사용하기 참조)
튜토리얼 : 그리스인 소개
Forex 옵션 Forex 옵션은 주식 및 인덱스 옵션에 대해 투자자가 사용하는 것과 동일한 기술을 사용하여 가장 널리 거래되는 일부 통화의 환율 움직임에 대한 노출을 제공합니다. 다른 옵션과 마찬가지로 forex 옵션은 위험을 제한하고 수익 잠재력을 높이기 위해 거래자가 사용합니다. 거래자는 전통적인 통화 / 풋 옵션 또는 "단일 지불 옵션 거래"(SPOT) 중에서 선택할 수 있습니다. 전통적인 옵션은 구매자에게 미리 정해진 가격과 시간에 판매자로부터 옵션을 구매할 권리를 부여하지만 의무는 아닙니다. 전통적인 옵션은 일반적으로 SPOT 옵션보다 낮은 프리미엄이 있습니다. SPOT 옵션은 거래자가 미래의 특정 날짜에 대한 가격 활동을 추측 할 수있게 해줍니다. 상인이 정확하다면, 그 또는 그녀는 현금 지불금을 받게 될 것입니다. 전통적인 옵션과 SPOT 옵션 모두 프리미엄 (옵션의 총 비용)이 발생합니다.
주식 거래, 선물 거래 또는 외환 거래와 같은 옵션 거래에서 사용되는 기본적인 분석 기법 중 하나는 그리스 기업 : 특정 기본 변수와 관련하여 옵션 계약과 관련된 위험을 측정하는 것입니다.그리스인에 대해 알아보기 ) 델타 - 기본 가격에 대한 민감성
그리스어로 가장 많이 사용되는 옵션 인 델타는 옵션의 가격 민감도를 기본 자산의 가격이며, 기본 시장에서 1 포인트 변경 당 옵션 가격이 움직일 것으로 예상되는 포인트의 수입니다. 델타는 다른 모든 변수가 동일하다고 가정 할 때 옵션의 가치가 기본 도구의 가격 변동과 관련하여 어떻게 변할 것인가를 알려주기 때문에 중요합니다. 델타는 일반적으로 호출 옵션의 경우 0과 1.0 사이의 숫자 값으로 표시되고 0과 -1 사이의 숫자 값으로 표시됩니다. put 옵션에는 0입니다. 즉, 옵션 델타는 항상 호출에 대해 양수이고 풋에 대해서는 음수입니다. 델타 값은 호출 옵션의 경우 0과 100 사이의 정수로, 십진수를 사용하는 것보다 풋 옵션의 경우 0에서 -100까지로 표시 될 수 있습니다. out-of-the-money 통화 옵션에는 델타 값이 0에 가까워집니다. 통화 내 통화 옵션의 델타 값은 1.0에 가깝습니다. (관련 읽기에 대해서는
옵션 도구를 사용하여 외환 지점을 거래하는 방법 참조).) 베가 - 기본의 변동성에 대한 민감성 휘발성은 가격이 위, 아래로 움직이는 양과 속도의 척도이며, 종종 (최근) 가장 높고 가장 낮은 역사적 가격의 변화를 기반으로합니다. 통화 쌍과 같은 거래 수단. 베가는 그리스 문자로 표현되지 않는 유일한 그리스어로 기본 자산의 변동성에 대한 옵션의 민감도를 측정합니다. Vega는 기본 시장 변동성의 1 % 변동에 따라 옵션 가격이 변동하는 금액을 나타냅니다. 만료 될 때까지의 시간이 길어질수록 증가한 변동성은 옵션의 가격에 영향을 미칩니다. 증가하는 변동성은 기초 자산이 극단적 인 가치를 경험할 가능성이 높다는 것을 의미하기 때문에 변동성의 증가는 이에 따라 옵션의 가치를 증가시키고 반대로 변동성의 감소는 옵션의 가치에 부정적 영향을 미친다. ( 선물 옵션 : 잠재적 이익의 세계
참조) 감마 - 델타 감도
감마는 기본 도구의 가격 변화에 대한 델타 감도를 측정합니다. 감마 (Gamma)는 기본 가격의 각 1 % 가격 변동에 대해 델타가 어떻게 변할 것인지를 나타냅니다. 델타 값이 다른 비율로 변경되기 때문에 감마는 델타를 측정하고 분석하는 데 사용됩니다. 감마는 옵션 델타의 안정성을 결정하는 데 사용됩니다. 감마 값이 높으면 delta가 기본 가격의 작은 움직임에도 반응하여 극적으로 변할 수 있음을 나타냅니다. 감마는 옵션이 돈이 될 때 증가하며, 옵션이 기내 / 가락이되면 감소합니다. 감마 값은 일반적으로 만료 날짜가 멀수록 작아집니다. 만료 시간이 긴 옵션은 델타 변경에 덜 민감합니다. 만료가 가까워지면 감마 값은 일반적으로 델타 변경이 더 큰 영향을 줄 때 커집니다. ( Rolling LEAP Options. 참조)
Theta - 시간 감퇴에 대한 감도 Theta는 옵션의 시간 감퇴를 측정합니다. 옵션은 매일 옵션이 시간으로 잃는 이론적 인 금액입니다 기본 가격의 변동이나 가격의 변화가 없다고 가정 할 때. 옵션이 돈에있을 때 쎄타가 증가합니다. 옵션이 돈을 넣을 때와 밖인 경우에는 theta가 감소합니다. 긴 호출과 긴 puts는 일반적으로 음수 쎄타를가집니다. 짧은 호출과 짧은 풋은 양의 쎄타를가집니다. 비교해 보면, 주식과 같이 시간에 따라 가치가 침식되지 않는 계측기는 쎄타가 0 일 것입니다.
옵션의 값은 고유 값과 시간 값으로 표현 될 수있다. 내재 가치는 옵션이 즉시 행사되는 경우 얻은 달러 가치를 나타냅니다. 옵션의 파업 가격과 실제 내재 가격의 차이입니다. 반면 옵션의 시간 가치는 만료 될 때까지 남은 시간과 옵션의 파업 가격이 기본 가격에 얼마나 가까운 지의 함수입니다. theta가 나타내는 시간 감쇠는 일정하지 않습니다. 만료가 가까워지면 요금이 인상됩니다.(관련 독서는 판매 옵션 및 판매 옵션 참조)
Forex 옵션 전략에서 그리스어 사용 스톡 옵션과 마찬가지로 forex 옵션을 사용하여 돈을 벌거나 환원 기존 직책의 위험. 옵션은 위험이 제한된 외환 시장에 진입 할 수있는 수단을 제공합니다. 손실은 일반적으로 보험료로 지불되는 금액으로 제한됩니다. 상승 여력은 프리미엄 손실보다 훨씬 클 수있어 유리한 위험 대비 보상 비율을 제공합니다.
외환 옵션은 기존 외환 포지션을 헤지하기 위해 사용됩니다. forex 옵션은 보유자에게 미래의 특정 환율과 시간에 통화 쌍을 사고 팔아야 할 의무가 아니라 권리를 부여하기 때문에 기존 포지션의 잠재적 손실을 방지하기 위해 고용 될 수 있습니다. 상인이 외국 통화 쌍을 길거나 짧게 만들지 여부에 관계없이 Forex 옵션을 사용하면 위험으로부터 상인을 보호 할 수 있으며 동시에 기존 포지셔닝 룸을 중단하지 않고 이동할 수 있습니다. (더 자세한 내용은 옵션, 선물 및 헤지 펀드의 상쇄 위험 참조)
결론 999 그리스는 모든 옵션 거래자에게 중요한 도구이며, 개별 옵션 포지션이나 옵션 포트폴리오에서 위험을 피할 수 있습니다. 그리스인은 일반적으로 거래 플랫폼이나 독점 공급 업체를 통해 제공되는 소프트웨어를 사용하여 수학적 모델링과 관련된 복잡한 전략에 적용될 수 있습니다. 양자 택일로, forex 선택권 상인은 투자 결정을 확인하기 위하여 그리스 사람의 다만 하나 나 둘을 사용할지도 모른다. 복잡성 때문에 그리스인은 전반적인 옵션 전략의 일환으로 잠재력을 완전히 실현하기 위해 인내와 연습을 요구합니다. 모든 유형의 옵션 분석에 그리스인을 사용하면 거래자가 가격 및 변동성 변화에 대한 옵션의 민감도와 시간 경과를 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다. (자세한 내용은 구매 옵션의 기본 사항
참조) 참고 :이 기사는 고급 거래 개념에 대한 소개이며 거래 옵션에 대한 포괄적 인 안내서로 사용하기위한 것이 아닙니다. 옵션은 복잡하며 실제 거래 나 직위에 참여하기 전에 철저히 조사하고 이해해야합니다. 상인과 투자자는 거래를하기 전에 중개인, 재무 고문 또는 기타 자격을 갖춘 금융 전문가와상의해야합니다.