a : 걸리는 위험의 대부분은 기회 비용 또는 나쁜 기술로 인한 것입니다. 일부 평론가들은 스 트래들 구매가 제한된 위험으로 무제한 보상을 결합한다고 제안하지만, 이는 좁고 비현실적인 의미에서만 사실입니다.

스 트래들의 종류

두 가지 현저한 스 트래들이 있습니다 : 길거나 짧음. 긴 straddle은 동일한 가격 및 만료 날짜로 put 및 call을 구매하여 실행됩니다. 이 기법은 특히 높은 가격 변동성이 예상되는 자산에서 널리 사용됩니다.

반대로 짧은 스 트래들은 변동성이 거의없는 자산에 유리하다고 간주됩니다. 상인은 풋 옵션과 콜 옵션을 모두 판매하며 프리미엄 만 수익으로 수집 할 수 있습니다. 짧은 스 트래들에는 긴 스 트래들보다 기회 비용과 손실 가능성이 훨씬 큽니다.

위험과 보상

기술 거래 조건에서 스 트래들은 일반적으로 델타 중립 - 통화 및 콜금트가 동일한 양수 및 음수의 델타를 각각 갖는다. 긴 걸음 걸이에서는 절대 손실의 위험이 거래자가 걸린 금액으로 제한된다는 것을 의미합니다. 짧은 걸음에서 손실은 이론적으로 무제한입니다.

스 트래들은 이동 방향에 관계없이 이익을 위해 설계되었습니다. 긴 걸음 걸이에서 옵션 거래자는 가격이 상당히 움직이기를 바라고 있습니다. 그는 움직임이 긍정적이든 부정적이든 신경 쓰지 않습니다. 짧은 스 트래들 트레이더들은 가격이 일정하게 유지되고 위 아래로 움직이지 않기를 바랍니다. 그러나 손실 포착 가능성 외에 다른 위험이 있습니다. 스 트래들 (straddles)은 상대적으로 구매 비용이 높기 때문에 수입이 줄어들 수 있습니다. 또한 상당한 기회 비용 위험이 있습니다. 비록 걸음 걸이가 돈을 벌더라도, 이익은 다른 투자에서 생성 된 것보다 적을 수 있습니다.

모든 시장 거래는 기회 비용을 수반하지만, 기회 비용은 걸 으면서 예측하기가 매우 어렵습니다. 무제한 시장 이득을위한 잠재력은 수시로 현저한 선택에서 돈을 멀리 이동하는 이젠 그만이다. 그럼에도 불구하고, 스 트래들은 불안정하고 불확실한 시장으로부터 상대적으로 안전하고 효율적인 방법으로 이익을 얻을 수 있습니다.