회사의 손익 계산서에는 손익 계산서라고도하는 단점이 있습니다. 대부분 성명서는 회사의 과거 수익성을 정확하게 반영하고 있으며 이익 성장은 기업의 주가 성과의 주요 결정 요소 중 하나이지만 조작에 개방적인 주관적인 척도로 남아 있습니다. 특히 회사는 분기 별 및 연간 비용 및 기타 비용의시기와 영향에 대해 상당한 위도를가집니다.
기업이 수익을 창출하여 이익으로 전환시키는 방법은 중요한 요소이지만 다른 중요한 고려 사항이 있습니다. 재무 회계 기준위원회 (FASB)는 귀중한 재무 분석 도구로 기타 종합 소득 (OCI)라는 재무 조치를 계속 강조했습니다. FASB의 명시된 목표는 일반적으로 "재무보고의 비교 가능성, 일관성 및 투명성을 향상시키기위한 지침"을 발행하는 것입니다. 이를 달성하기 위해 "다른 포괄적 인 소득으로보고 된 항목의 중요도를 높입니다."
OIC의 기본 사항1997 년 6 월 FASB는 포괄 손익보고 방법에 대해 FAS130을 발표했다. 기타 포괄 손익은 순이익에 대한보다 광범위한 시각으로 볼 수 있습니다. 과거에는 핵심 운영 범위를 벗어난 것으로 간주되거나 지나치게 변동성이있는 것으로 판단되는 회사의 이익 변화가 자본으로 유입 될 수있었습니다. OCI는 이러한 수치에 대한 중요한 세부 사항을 제공합니다. 포괄적 인 것과 OCI 사이에는 중요한 구별이 있어야합니다. 포괄 손익은 단순히 표준 순이익과 OCI의 조합입니다. 이 말은 사실상 경제의 필수 요소 인 회사의 운영 및 기타 활동의 원동력을보다 포괄적이고 총체적으로 파악한 것입니다. - FASB의 포괄 손익에 대한 기술적 정의는 "비유 출자로부터의 거래 및 기타 사건 및 상황에서 기업의 지분 변동 [순자산]이다. 소유자에 의한 투자 및 소유자에 대한 배포로 인한 결과를 제외한 기간 동안. "
OCI는 회사 대차 대조표상의 개별 항목으로 발견 될 수 있습니다. 구체적으로 대차 대조표의 지분 섹션 아래에 있으며, 연결 재무 제표라고하는 관련 명세서 아래에 있습니다. 최근 수년간 OCI에 대한 표준 대차 대조표보고 규정 외에도 회사는 재무 제표에이를 표시 할 수있는 몇 가지 다른 방법을 제공합니다. 수입 명세서와 함께 개별 항목 품목 구성 요소를 나열하거나 (예 : 손익 계산서 맨 아래에) OCI를 별도의 페이지에 제시 할 수 있습니다. 이것은 또한 U를 도울 장기 목표의 일부입니다.S. 일반적으로 인정되는 회계 원칙 (GAAP)은 국제 회계 기준위원회 (IASB)에서 관리하는 IFRS와 더 밀접하게 통합됩니다.OCI의 특정 구성 요소를보다 잘 설명하기 위해 다음과 같은 예가 있습니다. MetLife. 2012 년 증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission, SEC)에 제출 한 최근의 10-K 서류 중 하나는 표준 순이익을 $ 6로 세분화 한 것입니다. 7 억 달러, 누적 된 기타 포괄적 인 5 달러 소득 90 억 달러, 4 달러. 그 중 90 억은 현재 회계 연도에 기인합니다. 이는 연중 전반적인 이익 수준의 중요한 요소입니다. 1 년 내내 포괄 손익 항목에는 파생 상품의 미실현 이익 10 억 달러, 실현되지 않은 투자 이익 4 달러가 포함되었습니다. 50 억 달러, 1 억 달러의 외화 환산 조정 및 5 억 달러의 확정 급여 제도 조정.
OCI가 중요한 이유
기업의 일상 업무 추진력을 이해하는 것은 재무 분석가에게 가장 중요한 고려 사항이 될 것입니다. 그러나 OCI를 살펴보면 다른 주요 항목을 찾아 낼 수 있습니다. 예를 들어 위의 MetLife 예제에 나열된 항목은 중요하며 일반적으로 금융 회사를위한 것입니다. 보험 회사, 은행 및 기타 금융 기관은 자신이 관리하는 대규모 투자 포트폴리오를 가지고 있습니다. 현실적으로 실현 된 이익과 손실은보고 된 순이익을 대부분 거치지 만 방정식의 미실현 측면을 살펴보면 투자를 관리하는 방법과 큰 손실이 발생할 가능성이있는 경우를 보여줄 수 있습니다. 이와 관련하여 OCI는 분석가가 회사 투자의 공정 가치를보다 정확하게 측정하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
OCI를 살펴보면 해외에서 운영되는 회사에 대한 통찰력을 제공 할 수 있으며 통화 헤지를하거나 해외에서 상당한 수익을 올릴 수 있습니다. MetLife의 외화 조정은 지나치게 크지 않았지만 분석가가 회사의 운영에 미치는 통화 변동의 영향을 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다. 미국에 기반을 둔 회사의 경우, 국내 달러가 강하면 해외 판매 및 이익의보고 가치가 낮아질 것입니다. 통화 중립적 인 관점에서의 결과를 보면 성장과 수익성의 실제 동력을 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다.
OCI의 또 다른 주요 범주는 기업 퇴직 계획에 대한 영향입니다. 수년간의 무시할 수있는 주식 반환 기간은 많은 대기업의 연금 자산을 현재 및 미래의 퇴직자에게 보장해야하는 의무 이하로 두었습니다. 이러한 차이의 예는 기업에 미치는 영향이 얼마나 큰지를 보여줄 수 있습니다. 2011 년 굿 이어 (Goodyear)는 표준 순이익을 3 억 4300 만 달러로보고했지만 퇴직 연금 경비를 뺀 결과 3 억 8700 만 달러의 손실을 기록했습니다. 그 해의 또 다른 보고서에서, 거대 제너럴 일렉트릭 (General Electric)은 정기적으로 14 달러의 수입을 기록했다. 20 억에 달했지만 은퇴 계획에 따른 손실을 감안할 때 절반 이상 줄였습니다. 미래 퇴직 부채의 범위는 회사의 미래 수익 전망을 추정 할 때 중요한 고려 사항입니다.
OCI 조치는 2007 년에서 2009 년까지의 금융 위기와 회복을 통해 매우 도움이되었습니다. 예를 들어, 대공황에서 벗어나면서, 거대 은행 인 뱅크 오브 아메리카 (Bank of America)는 1 달러를보고했다. 표준 손익 계산서에 40 억의 이익을, 그러나 $ 3의 손실. 종합 소득 기준 90 억 그 차이는 OCI와 투자 포트폴리오에서 실현되지 못한 손실과 관련이 있습니다. 전반적으로, 그것은 그 해의 자본 창출의 실제 척도로서 제시된 이익 수치의 질에 의문을 제기했다.
결론
OCI를 이해하고 분석하면 금융 회사, 특히 금융 회사의 재무 분석이 크게 향상됩니다. 이상적인 세계에서는 표준 순이익과 OCI가 포함되어 있기 때문에 포괄적 인 소득 만있을 것이지만 현실은 기민한 분석가가 자신의 재무 모델에서 두 진술을 결합 할 수 있다는 것입니다.
포괄 손익 세부 항목과 손익 계산서 하단의 모든 항목에 대한 기존 공시 또는 다음 페이지의 별도 일정에 따라 분석을 쉽게 수행 할 수 있습니다. 많은 회계사들이 OCI가 대차 대조표상의 지분의 일환으로 열거 된 이유에 대해 의문을 제기했지만주의 깊게 살펴보면 OCI를 찾고 그 밑에있는 회사의 건강과 총체적 경제를 결정하는 데 도움이되는 여러 가지 장소가 있습니다.