2016 년 개장일은 전통적인 주식 투자자에게는 좋지 않습니다. 많은 분석가들은 2016 년 주식 시장이 변동성 또는 철저한 침체로 특징 지어 질 것으로 전망하고 있습니다. 상황에 따라 대체 투자가있는 일부 투자자가 있으며 2016 년 포트폴리오의 상당 부분을 대안 투자에 공개적으로 투자 할 계획 인 펀드 매니저의 주도하에 투자를 진행하고 있습니다. 변동성은 헤지 펀드 매니저가 사용하는 대체 투자 전략을 선호하는 경향이 있습니다 장단기 투자 및 차익 거래와 같이

대체 투자는 전통적인 주식 또는 채권 선택의 범위를 벗어난 광범위한 투자 및 투자 전략을 포함합니다. 여기에는 상품 또는 상품 선물 투자, 헤지 펀드, 부동산, 사모 투자, 외환 거래 및 파생 상품이 포함됩니다. 헤지 펀드 나 사모 투자와 같은 많은 대안 투자는 필요한 최소한의 높은 투자로 인해 기관 투자가 또는 개인 순자산 (HNWI)에 의해 독점적으로 관찰되는 경우가있었습니다. 그러나 뮤추얼 펀드 및 ETF (exchange-traded funds)의 확장 된 오퍼링은 대부분의 대안 투자를 소액 투자자가 쉽게 도달 할 수있게했습니다.

투자자가 직접 헤지 펀드 또는 사모 투자를하는 데 필요한 자본을 보유하지 못하더라도 뮤추얼 펀드 또는 ETF를 통해 투자 할 수 있습니다. 이러한 대안은 IQ 헤지 멀티 전략 추적 ETF 또는 Invesco PowerShares의 상장 된 사모 주식 ETF와 같이 헤지 펀드 전략을 사용하거나 사모 펀드에 투자해야합니다.

대안 투자와 전통 투자 비교

대체 투자는 일반적으로 대부분의 전통적인 투자에 부정적으로 연관되어 있기 때문에 전체 주식 시장이 불안정하거나 제대로 수행되지 않을 때 실적이 좋은 경향이 있습니다. 예를 들어, 대안은 2007 년 10 월부터 2009 년 4 월까지의 금융 위기 기간 동안 전통적인 투자를 크게 능가했습니다. 그 기간 동안 긍정적 인 이득을 기록한 유일한 전통적인 투자는 투자 등급 채권이었습니다. 그러나 전체 미국 주식 시장이 40 % 이상의 손실을 입었지만 관리 선물 및 금과 같은 일부 대체 투자는 두 자릿수의 이익을 창출했습니다.

그러나 금융 위기 동안 모든 대안 투자 전략이 이익을 창출 한 것은 아닙니다. 같은 기간 동안 상품은 전반적으로 25 % 하락했으며 장 / 단 거래 전략은 평균 17 %의 손실을 보았습니다. 부정적이지만, 여전히 이러한 수치는 전통적인 주식보다 더 나은 성과를 나타냅니다.

2000 년부터 2002 년까지의 기간은 기술 분야의 거품이 터지면서 전통적인 투자를 능가하는 대안의 또 다른 예를 제공했습니다.그 기간 동안 미국 주식은 전체 헤지 펀드에 의해 고용 된 글로벌 매크로 전략이 40 % 이상 증가한 반면 관리 된 선물 전략은 평균 21 %의 수익률을 보였고 리스크 차익 거래는 11 % 증가했다. 반대로, 대안 투자는 미국 주식 시장이 강하게 수행 될 때 기존 투자에 비해 뒤쳐지는 경향이 있습니다. 2010 년에서 2015 년까지 주식 시장이 큰 폭등 시장을 경험 한 동안, IQ 헤지스 멀티 전략 트래커 ETF는 평균 연율 상승률이 단지 1.77 % 였고 뱅가드 총 증권 시장 ETF는 평균 연율 상승률이 8 %를 넘었습니다.

대안 투자 유형

투자자는 대안 투자 클래스 또는 전략을 2016 년 투자 포트폴리오에 통합하는 것을 고려해야합니다.

글로벌 매크로 전략은 헤지 펀드에서 종종 사용됩니다. 이 전략에는 길고 짧은 직책이나 선물과 같은 다른 대체 요소가 포함될 수 있습니다. 글로벌 거시 경제 및 정치 상황에 대한 펀드 매니저의 견해에 근거하여 포트폴리오 홀딩스를 선택합니다.

선물은 석유와 금 등의 상품에 직접 투자하는 인기있는 대체 투자 클래스입니다. 투자자는 직접 선물 계약 투자, 관리 선물 거래 또는 뮤추얼 펀드와 상품 선물 계약을 체결하는 ETF를 선택할 수 있습니다.

위험 조정에는 일시적인 가격 불일치를 활용하는 거래가 포함됩니다. 그것은 합병 및 인수 차익 거래, 쌍 거래 및 청산 차익 거래를 포함합니다.

긴 / 짧은 주식 거래는 위험을 최소화하거나 이익을 극대화하기 위해 매수 (매수) 및 매도 (매수) 위치를 채택합니다. 하나의 시장 부문을 다른 부문을 판매하면서 구매하거나 같은 업계에서 다른 주식을 단기간에 판매하면서 한 업계에서 하나의 주식을 사는 것과 같은 몇 가지 접근법이 있습니다. 장단기 매매는 또한 장단기 매도 포지션을 헤지하기위한 옵션 매매 전략을 포함합니다.

주식의 실적이 저조하면 부동산의 성과가 더 좋아지는 경향이 있습니다. 투자자는 REIT 주식을 구입하거나 ETF 또는 부동산 보유에 중점을 둔 뮤추얼 펀드에 투자 할 수 있습니다.

외환 시장 (forex)은 다양한 통화 정책의 글로벌 경제 환경에서 기회를 제공 할 수 있습니다. Forex 거래는 개인 투자자에게 직접 열려 있거나 투자자는 ETF 나 뮤추얼 펀드를 통해이 투자 클래스에 액세스 할 수 있습니다. 외환 거래는 종종 헤지 펀드가 사용하는 글로벌 매크로 거래 전략의 한 요소입니다.