재무 비율 분석은 회사의 재무 데이터를 표준화하고 업계의 다른 회사 및 광범위한 시장과 비교합니다. 예를 들어 그 수입은 강할 수 있지만, 수입이 이미 주가에 반영되는 경우 수정이 어려워 질 수 있습니다.

모든 기초 분석가는 가격과 수익성 비율을 평가해야합니다. 가격 비율은 회사의 펀더멘털을 고려하여 주식 가격이 적절하게 책정되는지 알려줍니다. 수익성 비율은 회사가 수익을 창출 할 수있는 능력을 나타냅니다.

Price-to-Earnings Ratio

P / E 비율은 평가 수단의 왕이다. 펀더멘털 애널리스트는 회사의 재무 상태에 따라 주가가 얼마나 적절하게 결정되는지를 결정하기 위해이 비율을 조사합니다. P / E 비율은 주당 이익 (EPS)과 주가를 비교합니다. 이 평균은 업계마다 다르지만 일반적인 EPS는 회사 EPS의 약 15 배에 해당합니다. 따라서 P / E 비율을 가장 잘 사용하는 것은 회사의 가장 가까운 업계 동종 업체 및보다 광범위한 시장과 비교하는 것입니다.

AT & T Inc. (뉴욕 증권 거래소 : T & T Inc. 33.30 + 0.39 %

Highstock 4. 2. 6 로 만든)의 P / E 비율은 38. 9, 2016 년 2 월 현재. 통신 업계 평균은 AT & T의 주가가 회사의 수입에 비해 높게 책정되어 있음을 나타내는 25.9입니다. 대조적으로, 가장 큰 경쟁자 인 버라이존 (Verizon)은 업계 평균보다 낮은 20 P / E 비율을 가지고 있습니다. - 9 -> Price-to-Book Ratio (999) Price-to-Book (P / B) 비율은 회사의 시가와 장부가를 비교합니다. 즉, 투자자가 지불 한 주가와 주식 회사가 실제로 가치가있는 주식을 비교합니다. 높은 P / B 비율은 주가가 과대 평가 될 가능성을 시사합니다. AT & T의 P / B 비율은 1.9로 통신 산업 평균과 비슷하지만 2.5 S & P500 평균보다 낮습니다. AT & T의 P / B 비율은 일반적으로 2 미만의 수치를보고 싶어하는 대부분의 가치 투자자에게 가치가 있습니다. 대조적으로 Verizon의 P / B 비율은 15입니다. 8.

자산 수익

회사의 수익 자산 (ROA)은 자산을 사용하여 수익을 창출하는 방법을 측정합니다. ROA는 당기 순이익을 총자산으로 나눔으로써 결정됩니다. 회사의 ROA를 분석하는 가장 효과적인 방법은 S & P500과 같은 업계 동종 업체 및 광범위한 시장 지수와 비교하는 것입니다.

AT & T의 12 개월 ROA는 1.49 %로 2013 년에는 63 %에서 하락한 것으로 나타났습니다. 실제로 AT & T의 ROA가 2 % 미만인 유일한 해는 2011 년 1 % 46 %. 또한 가장 최근 수치는 Verizon 4보다 낮습니다.38 %이지만 T-Mobile의 0. 87 %보다 높습니다.

이익 마진

순 마진이라고도하는 이익 마진은 회사 매출액 중 수입이 얼마만큼 유지되는지를 측정합니다. 순이익을 매출로 나눈 값입니다.

AT & T의 이익률은 지난 10 년간 91.9 %에서 2015 년 9 월까지 12 개월 동안 3.68 %로 크게 떨어졌습니다. 실제로 전체적인 대형 통신 산업은 10 년 전보다 더 얇은 마진을 보였으 나, 2005 년 9.85 % 마진을 기록한 Verizon과 현재 12 개월 마진 7.86 %를 기록한 Verizon은 대부분의 수익률보다 더 좋았습니다.