노동부 (DOL)는 금년 초 규칙을 발행하여 모든 재정 고문 은퇴 계획이나 계좌를 신탁 인의 신분에 맡기십시오. 이 규칙은 전체적으로 금융 산업 및 특히 은퇴 계획 부문에 광범위한 영향을 미칠 것을 약속합니다. 그러나 업계의 몇몇 주요 조직은이를 뒤집을 목적의 소송을 제기함으로써이 규칙에 응답했습니다. 퇴직 기획자에 대한 규칙 및 그 영향을 탈선 할 가능성이있는 다양한 법원에 5 가지 소송이 계류 중입니다.

산업 반대자 DOL 규칙에 반대하는 업계의 사람들은 규칙과 그것이 작성된 방법에 대한 불만의 목록을 인용 할 수 있습니다. 골드만 삭스 (Goldman Sachs)의 보고서에 따르면 새로운 규정 준수에 따른 연간 비용은 약 2 배에 달하는 초기 비용으로 약 70 억 달러에이를 것으로 예상됩니다. 이 법안은 또한 지난해 같은 기간에 비해 3 분의 1에 달하는 고정 지수 연금 판매를 대폭 축소 할 것이라고 약속했다. (자세한 내용은

새로운 신탁 규칙 : 소송이 전복 될 것입니까?

) LIMRA 연구원은이 제품을 판매하기 위해 번거롭고 값 비싼 공시가 있었기 때문에 규칙에 따라 판매가 줄어들 것이라고 말했습니다. 생명 보험 협회와 금융 서비스 협회는 변액 연금 ​​판매가 25 % ~ 30 % 감소하고 고정 연금 판매가 5 % ~ 10 % 감소 할 수 있다고 예측합니다. 이 예측은 DOL 규칙에 BICE (Best Interest Contract Exemption) 요구 사항에 고정 인덱스 계약이 포함되기 전에도 발표되었습니다. ->

소송

여러 연금 사업자 및 고객지지 단체는 수백만 명의 미국인의 퇴직 보장에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있다고 생각하기 때문에이 규칙을 강력히 반대했습니다. 연금이 제공하는 평생 보장 소득으로부터 이익을 얻습니다. 다음은 현재 합법적 인 절차를 통해 진행중인 5 건의 소송에 대한 분석입니다. (자세한 내용은

어드바이저가 신탁 규칙을 위해 기술을 보완하는 방법

참조)

전국 연금 국 (DOL) 대 토마스 페레즈 (Thomas Perez) : 전국 연금 국 NAFA)는 DOL 규정의 합리적인 보상에 대한 정의가 너무 모호하고 BICE에 고정 지수 연금을 포함하는 것이 "자의적이고 변덕 스럽다"며 "법에 반하는 것"이라고 주장하는 소송을 제기했습니다. "이 소송은"FIA 산업은 막판 전환 (BICE 요구 사항에 연금 연금 포함)으로 인해 눈이 멀었으며 그 영향은 FIA 업계와 고객에게 큰 해를 끼칠 것입니다.이 소송은 콜롬비아 특별구의 미국 지방 법원에 제기되었으며, 법원에 출두하는 최초의 소송이 제기 된 이후 2016 년 11 월에 거부되었습니다. 그 해 후 NAFA는 규칙 시행을 중지시키기위한 긴급 동의서를 제출했습니다 항소를 신청하는 동안 DC Circuit 법원은 2016 년 12 월에이 요청을 기각했다. U. S 상공 회의소 대 DOL 및 Thomas Perez 장관

• : 미국 상공 회의소는 금융 서비스 연구소, 금융 서비스 원탁 회의, 피보험자 퇴직 연금, 증권 산업 및 금융 Markets Association 및 Texas의 여러 지역 비즈니스 그룹에게 이 소송은 DOL이이 규칙을 작성함으로써 권한을 부적절하게 초과했으며 ERISA 및 기타 규칙을 위반했으며 "불법적 인 사적 권리를 창설했다"고 주장합니다. "이민국은"부처는 처음에는 '신탁'이라는 용어를 허용되지 않는 광범위한 방식으로 정의하고, 금융 서비스 전문가가 특정 의무 및 부채를 수락하도록 의무화하는 면제 권한을 이용하여 관할권 밖의 문제를 규제하는 방향으로 나아갔습니다. ERISA와 윤리 강령에 근거가 없습니다. "이 소송은 텍사스 북부 지방 법원에서 법률 회사 인 Gibson, Dunn 및 Crusher에 의해 제기되었습니다. 텍사스에서 연방 법원 판사가 DOL에 찬성한다고 판결 한 후,이 소송에서 원고는 이제 호소력이있다. 생명 보험 회사의 미국 생명 보험 협의회 / 보험 및 재무 자문위원 협의회 대 DOL 및 토마스 페레즈 장관 :
• 이들 단체는 DOL 규정이 "불법적으로 그리고 임의로 신탁 의무를 부과한다는 소송을 제기하기 위해 팀을 구성 중이다. 상업적 판매 관계 및 본질적으로 신탁하지 않은 커뮤니케이션을 의미합니다. "이 소송은 Wilmer, Cutler, Pickering, Hale 및 Dorr에 의해 텍사스 북부 지방 법원에 제기되었습니다. 인덱스 연금 리더십위원회 대 DOL 및 Thomas Perez 장관 :
• IALC는 남서부의 생명 보험 회사, 미드 랜드 국민 생명 보험 및 생명 및 건강 보험 북미 회사와 협력하여 주장하는 소송 제기 신탁 통치와 BICE가 "자의적이고 변덕스러운"것이며 DOL의 법정 권한을 초과한다는 것. 이 소송은 Sidley Austin 변호사가 텍사스 북부 지방 법원에 제출했다. 시장 시너지 그룹 대 DOL 및 토마스 페레즈 (Thomas Perez) 비서관 및 필리스 보르지 (Phyllis Borzi) 차관보 :
• 이 단체는 DOL 규칙이 "심각하고 회복 불가능한 위해"를 가하고 그 행동이 "관련 법 및 절차를 위반한다고 주장합니다. "이 소송은 법률 회사 인 Carlton Fields Jorden Burt가 캔자스 지방 법원에 제출했습니다. 2016 년 11 월 말, 판사 다니엘 크랩 트리 (Daniel Crabtree)는 신탁 규칙에 대한 예비 금지 명령에 대한 소송의 요청을 거부했습니다.2017 년 2 월 Crabtree 판사는 DOL이 새로운 규정을 홍보하여 ​​권한을 초과하지 않는다는 약식 판결을 승인했습니다. 법적 목적
• 5 건의 소송은 모두 동일한 법적 목적을 가지고 있습니다. 원고는 노동부가 그 규칙을 시행하지 못하게하는 금지 명령을 찾고 있습니다. 장기적으로 그들은 법원에 규칙을 제정하고 위헌이라고 선언 할 것을 요구하고 있습니다. 소송이이 금지 명령을 취득하는데 만 성공하더라도 이행 기간은 중지되어 규칙을 해부 할 수 있으므로 각 기능을 별도로 처리 할 수 ​​있습니다. 버락 오바마 대통령이 퇴임하고 수정 된 신탁 규칙의 창설에 더 큰 영향력을 행사할 수있는 충분한 시간을 상대방에게 제공 할 때까지이 절차를 효과적으로 지연시킬 것입니다. (자세한 내용은 고문 변호사가 신탁 규칙 변경을 어떻게 계획 할 수 있는지

참조)

법원에서 승리 할 수 ​​있다고 확신하는 DOL 규칙 상대방은 증권 거래위원회 SEC)가 2008 년 룰 151A를 시행하기로 결정했다.이 법안은 현재 제출 된 소송과 유사한 소송에 의해 법정에서 격추되었다. 판사는이 규칙이 경쟁, 자본 및 효율성의 향상을 증명할 수는 없다고 SEC에 말했다. 결론 DOL 규칙에 대해 현재 보류중인 소송이 성공할 지 여부를 시간이 알 수 있습니다. 법원이이 문제에 관해 무엇을 결정할 지에 대한 표시가 있기까지는 수개월이 걸릴 것입니다. 그 동안 업계는 규칙대로 영구적 인 삶을 영위 할 준비를하고 있습니다. (자세한 내용은

고객을위한 신탁 위임 규칙 작성

참조)