투자자는 개인 퇴직 계좌 (IRAs) 또는 로스 IRA를 통해 석유에 노출되기를 원할 수 있습니다. 전통적인 석유 회사의 주식뿐만 아니라 ETF (Exchange Traded Fund)의 출현으로 투자자는 특정 위험 프로필에 맞게 석유 투자를 조정할 수 있습니다.

인플레이션 헤지로 석유

은퇴를 위해 저축을하는 투자자는 포트폴리오에 대한 인플레이션 헤지 (hedge)로서 석유에 노출되기를 원할 수 있습니다. 일부 금융 전문가들은 인플레이션의 부정적인 영향에 대한 투자를 보호하기위한 방법으로 일반적으로 석유 및 원자재를 보유하고 있다고보고 있습니다. 인플레이션 헤지 (inflation hedge)는 인플레이션 위험에 대비하여 포트폴리오를 보증하는 데 도움이 될 수 있습니다. 석유의 증가는 인플레이션 환경의 징조라고 생각됩니다.

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석유 가격을 추적하는 ETF

투자자는 석유 가격에 대한 직접적인 노출을 원할 수 있습니다. 석유 가격을 추적하는 여러 ETF가 있습니다. 이 ETF는 선물 계약을 거래하지 않고도 상품 노출을 허용합니다. 선물 거래에는 관련 레버리지로 인해 상당한 위험이 따르며 일반적으로 IRA에 적절하지 않습니다. 일부 자산 보관 회사는 선물 거래에 IRA를 사용할 수 있지만 대부분의 주요 은행 및 IRA 플랜은 IRA에서 선물 거래를 허용하지 않습니다.

석유를 추적하는 가장 인기 있고 유동적 인 ETF는 미국 석유 기금 (First Oil Fund)으로, WTI 원유에 대한 월말 선물 계약 만 보유하고 있습니다. 펀드의 투자 목적은 석유 가격의 일일 변동률을 추적하는 것입니다. 이 기금은 계약이 만료 된 후 2 주 이내에 다음달로 앞자리 계약을 맺습니다. 펀드는 또한 원유 가격에 기초하여 선도 및 스왑 계약에 투자 할 수 있습니다.

미국 석유 기금이 2006 년 4 월에 거래를 시작했습니다. $ 2입니다. 83 억 (AUM)의 자산 운용 가치 0. 66 %. 이 비용 비율은 월간 기준으로 선물 계약을 롤링하는 비용을 감내해야한다는 점을 감안할 때 상당히 합리적입니다. 이 펀드는 매우 유동적이고 평균 일일 거래량은 3 억 9000 만 달러입니다. 이를 통해 투자자는 쉽게 입장을 입력하고 퇴장 할 수 있습니다.

석유 가격을 추적하기 때문에 미국 석유 기금은 상당한 변동성을 가지고 있습니다. 이 펀드는 2015 년 11 월 현재 28.59의 큰 표준 편차를 가진 1. 59의 베타 버전을 보유하고 있습니다.이 높은 변동성은 2014 년에서 2015 년까지 유가가 크게 하락한 것입니다.

레버리지 ETF도 있습니다 석유 가격의 배수를 추적하거나 석유 가격에 역의 성능을 제공하십시오. 예를 들어, VelocityShares 3X 긴 원유 교환 거래 노트 (ETN)는 WTI 원유에 대한 전월 선물 계약 만 포함하는 지수에 3 배 긴 노출을 제공합니다.이 ETN은 2012 년에 거래를 시작했습니다.이 펀드는 AUM이 약 9 억 8,500 만 달러이며, 2015 년 11 월 현재 일일 평균 거래량은 2 억 3 천 4 백만 달러입니다.이 펀드는 높은 비용 비율로 1.35 %의 높은 비율을 가지고 있습니다.

레버리지 ETF는 레버리지 된 성과를 제공하기 위해보다 적극적인 거래 및 포지션 관리가 필요하기 때문에 높은 비용 비율을 갖는 경향이 있습니다. VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN은 장기적인 투자 수단이 될 수 없습니다. 펀드의 높은 변동성과 높은 비용 비율은 대부분의 투자자가 은퇴 계좌에서 기꺼이 견딜 수있는 수준보다 높은 수준의 리스크를 수반합니다.

석유 부문 ETF

투자자가 석유 가격에 노출되는 또 다른 방법은 석유 및 에너지 분야의 기업 주식을 보유하는 ETF를 사용하는 것입니다. 석유 및 에너지 부문의 주식은 석유 가격과 높은 상관 관계가 있습니다. 이 기금은 투자자가 에너지 분야에 쉽게 노출 될 수있는 방법입니다. 그것들은 다각화되어 단일 에너지 회사의 주식을 보유하는 것에 비해 투자의 변동성을 줄일 수 있습니다. 또한 에너지 부문의 주식 보유는 주식에 대한 배당금을 얻을 수있는 가능성을 제공합니다. 이것은 단순히 석유 가격을 추적하고 정기 수입 흐름을위한 기회를 제공하지 않는 ETF보다 큰 이점입니다.

가장 중요한 에너지 부문 펀드는 에너지 선택 부문 SPDR ETF입니다. 이 펀드는 S & P 500의 에너지 회사의 시가 총액 가중 지수를 추적합니다. ETF는 AUM이 110 억 달러를 초과하고 2015 년 11 월 현재 2.9 %의 배당 수익률을 지급합니다. 이는 매우 작은 비용 비율 인 0입니다. 14 %. 엑슨 모빌 (Exxon Mobil)은 펀드 최대 보유 주식이며 가중치는 16.91 %입니다. 두 번째로 큰 규모 인 Chevron은 13.11 %의 가중치를 가졌습니다. Schlumberger는 7.74 %로 세 번째로 큰 규모 다. 에너지 선택 부문 SPDR ETF는 에너지 회사를위한 대형 캡 공간에 쉽고 저렴한 방법으로 노출 될 수있는 방법을 제공합니다.

개별 석유 회사 주식

투자자는 IRA에 개별 석유 회사의 주식을 보유 할 수도 있습니다. 이를 통해 투자자는 특정 보유 자산을 선택할 수 있습니다. 투자자들은 중간 또는 작은 모자 공간에서 더 큰 가격 인상을 허용 할 수있는 회사를 살펴볼 수 있습니다. 일부 투자자는 투자를하는 석유 산업의 일부를 선택할 수 있습니다. 석유 산업이 매우 거대하기 때문에 공급망의 위아래로 많은 유형의 회사가 있습니다. 소득 중심의 투자자는 현재 높은 배당금을 지급하는 회사 나 미래에 배당을 늘릴 가능성이있는 회사에 집중할 수 있습니다.

숙련 된 투자자는 가격 인상 가능성이 큰 개별 석유 회사를 발견 할 수 있습니다. 그러나 집중적 인 지주는 또한 더 큰 위험을 수반합니다. 특히 기름 유출이나 다른 환경 사고가 발생할 수 있기 때문에 적극적으로 석유를 생산하는 회사의 경우 특히 그렇습니다. 이러한 유형의 사건은 한 회사의 주식 가격에 큰 영향을 줄 수 있습니다.예를 들어, BP의 주식은 2010 년 4 월 Deepwater Horizon 사건 직후에 주당 62 달러 정도로 안정적으로 머물러있었습니다. 분석가들은 회사가 사건의 악영향을 견딜 수 있기를 희망했습니다. 그러나 지난 6 월까지 주가는 결국 27 달러로 하락했다. 그로인 해 손해와 소송이 쌓이게되었다. 개별 석유 재고를 보유하면 더 많은 수익을 낼 수 있지만 위험은 더 클 수 있습니다. IRA에 어떤 유형의 석유 투자를 할 것인지 결정할 때 투자자는 개인 리스크 허용차를 다시 고려해야합니다.