ETF 또는 교환 상장 펀드는 수년 전부터 투자자에게 융통성 있고 비용 효과적인 뮤추얼 펀드 대안을 제공합니다. 현재 수백 개의 ETF가 미국 및 외국 주식 지수, 경제 부문, 상품 또는 통화 부문의 소유권을 허용하는 것으로 몇 가지 이름이 지정되어 있습니다. 일부 레버리지 ETF는 주식 소유자가 효과적으로 길거나 짧을 수있는 인덱스를 허용하며, 그 중 수익에는 2, 3 또는 그 이상이 곱해집니다.

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투자자를위한 새로운 혁신은 소위 Motif 투자입니다. 이들은 본질적으로 맞춤화가 가능한 20-30 개인 주식 또는 ETF의 개인 포트폴리오로 올인 수수료 $ 9로 모두 한꺼번에 구매 및 판매됩니다. 95 바구니. ETF와 모티프 투자 간에는 많은 유사점이 있지만 중요한 차이점이 몇 가지 있습니다.

ETF 간략한 개요

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ETF는 투자자가 특정 부문, 국가, 상품 등에 대한 다변화 또는 노출을 모색하기위한 뮤추얼 펀드의 훌륭한 대안입니다. 뮤추얼 펀드의 가치 (NAV 또는 순자산 가치를 사용하여 계산)는 일반적으로 매 거래일마다 하루에 한 번만 제공됩니다. 반대로 ETF는 주식과 같이 하루 종일 거래됩니다. ETF는 주식과 마찬가지로 단기 매도 또는 마진을 이용한 매도가 가능합니다. ETF는 뮤추얼 펀드와 달리 주주에 대한 기록 보관을 유지할 필요가 없습니다. 특히 펀드에 소액 주주가 많은 경우 이러한 지출은 중요 할 수 있습니다. 인덱스 뮤추얼 펀드는 보통 Standard & Poor 's 및 다른 인덱스 제공자에게 지불하는 ETF보다 낮은 라이센스 비용을 지불합니다.

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ETF는 또한 인덱스 뮤추얼 펀드보다 더 효율적입니다. 일반적으로 투자자가 자신의 ETF 주식을 청산하기를 원하면 다른 투자자에게 매각합니다. 이는 ETF의 과세 대상이 아닙니다. 인덱스 뮤추얼 펀드의 경우, 대금 상환은 일반적으로 펀드의 주주에게 전달되는 과세 대상 행사 인 현금에 대한 기본 유가 증권 매매와 관련됩니다.

인기있는 주식 지수를 추적하기 위해 ETF가 생성되었습니다 : SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. S & P 500, QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153에 이어 Highstock 4. 2. 6 가 생성됩니다. 79 + 0. 34.9 % 하이 스탁 (Highstock) 4. 2. 6 는 나스닥 100 및 IWM 999 IWMiSh Russ 2000148. 78 + 0을 따른다. 11 % Highstock 4. 2. 6 는 Russell 2000을 따릅니다. 섹터 ETF는 경제 부문을 추적합니다. 예 : XLF XLFSel Sct Fnncl26. 75-0. 11 % Highstock 4와 함께 탄생. 2. 6 699는 금융 주식, XLE XLESel Sct En70으로 구성됩니다. 25 + 2. 29 % 에너지 스톡의 고가 4. 2. 6 로 생성, TAN TANClaymore Tr 224. 79 + 1. 85 % Highstock 4. 2. 6 는 태양 에너지 분야 인 BBH BBHVanEck Vct Biot126을 추적합니다. 24-0.78 % Highstock 4. 2. 6 생명 공학 분야 및 IYR IYRiSh US Re Est81로 창안되었습니다. 36 + 1. 16 % 하이 스톡 (Highstock) 4. 2. 6 로 만든 부동산 부문. ETF는 상품에 대한 노출을 얻기 위해 사용될 수 있습니다 : USO USOUS Oil Fund Partnership Units 11. 51 + 2. 95 % 원유의 경우 하이브리드 4. 2. 6 로 작성, UNG UNGUS Natl Gas Fd 파트너십 단위 6. 38 + 4. 25 % Highstock 4. 2. 6 천연 가스, SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20 % 실버 및 GLD GLDSPDR Gold Trust121의 경우 Highstock 4. 2. 6 로 제작되었습니다. 65 + 0. 85 % Highstock 4. 2. 6 금으로 제작되었습니다. 외국 지수와 통화를 추적하는 ETF도 있으며, 레버리지 ETF는 기본 자산의 수익을 배가시킵니다. (자세한 내용은 인덱스 뮤추얼 펀드와 인덱스 ETF 를 참조하십시오.) 모티프 투자 모티프 투자는 투자자가 20-30 종목의 100 개가 넘는 미리 만들어진 포트폴리오, 기존 모티프를 커스터마이징하거나 9 달러의 저렴한 실행 비용으로 새롭고 독특한 포트폴리오를 만들 수 있습니다. 95. 투자자는 다각화 및 부문 노출에 따라 적절한 모티프를 선택하고 최종 결정을 내리기 전에 체중 배분 및 포트폴리오 구성을 조정할 수 있습니다. 일단 만들어진 모티프 소유자는 9 달러에 포트폴리오를 수정하거나 재조정 할 수 있습니다. 95 위임 또는 4 달러 모티프 내 개별 증권 매매. 무역 당 95. 미리 만들어진 모티프는 일반적으로 섹터 기반, 테마 기반 또는 목표 기반입니다. 모티프 포트폴리오에는 주식뿐만 아니라 ETF가 포함될 수 있습니다. 표면적으로는 ETF를 맞춤형으로 만드는 것처럼 들립니다. 그러나 모티프에 투자하면 실제로 각 보안의 기본 공유를 구입하고 소유하게됩니다. 모티브로, 당신은 항상 어떤 개별 증권 거래소 증권이 포함되어 있는지 정확하게 알고 있으며, 원하는대로 조정하고 거래 할 수 있습니다. ETF에서 전문 포트폴리오 관리자는 포트폴리오의 일상적인 문제를 처리하고 투자자는 기본 증권이 아닌 ETF의 주식을 소유합니다. 그 결과, ETF는 관리 수수료를 부과하지만 모티프 투자는 그렇지 않습니다. 본질적으로, 투자자는 자신의 포트폴리오 매니저 역할을합니다. 모티브에 대한 최소 투자액은 $ 250이며, 이는 소액 투자자가 일부 회사의 분수 지분을 소유 할 가능성이 있음을 의미합니다. 소수 주주는 보통 배당금을 지급 받지만 주주에게는 투표권을 부여하지 않습니다. ( 모티프 투자가 어떻게 작용 하는가 : 위험 및 보상

참조)

결론

모티프 투자는 다양 화 또는 특정 노출을 맞춤화하기위한 포트폴리오를 커스터마이징하기위한 새롭고 저렴한 방법이다. ETF는 다양한 모양과 크기로 제공되지만 궁극적으로는 펀드의 명시된 투자 설명서 외에도 맞춤 설정할 수 없습니다. 모티프는 완벽하게 개인화되어 있으며 처음부터 구축 할 수도 있습니다. 하나는 낮은 수수료입니다. 모티프는 투자자가 포트폴리오의 주식을 실제로 소유 할 수 있도록하며 관리 수수료를 부과하지 않습니다. ETF는 전문적으로 관리되기 때문에 자신의 포트폴리오 관리자로 행동해야하는 모티프 투자자에 대한 위험이 커질 수 있습니다.