차례:
- 지난 몇 년간 여러 가지 요인이 수렴하여 남반구 가격을 상승 시켰습니다. Morningstar에 따르면, 낮은 수수료 추세가 2003 년에 다시 시작되었습니다. 이는 ETF가 떠오르 기 시작하면서 저비용 투자 옵션에 대한 관심을 불러 일으켰습니다. 주식과 채권 지수를 모방 한 수동적 펀드는 그 이후로 계속 찢어지고있다. 인덱스 펀드와 ETF는 현재 미국 내 펀드 자산의 28 %를 차지하며 2004 년 13 %에서 상승했다.
- 대부분의 소비재는 귀하가 지불하는 금액을받습니다. 그러나 일반적으로 뮤추얼 펀드는 사실이 아닙니다. 더 높은 수수료를 가진 적극적으로 거래되는 일부 펀드는 매우 잘 수행되지만, 대부분은 합리적인 경쟁자보다 뒤떨어져 있습니다.
- 모닝 스타는 뮤추얼 펀드 회사가 낮은 비용 비율로 인해 어려움을 겪은 것처럼 보이지 않습니다. 모닝 스타는 2014 년 수수료 수익이 880 억 달러에 달할 것으로 추산했습니다. 10 년 전 업계에서는 관리 수수료로 약 500 억 달러를 투입했습니다.
- 저비용 뮤추얼 펀드와 ETF의 최근 물결은 투자자들에게 이익이되며, 그 결과 대부분 장기 투자 수익이 기대됩니다. 귀하의 펀드 제공 업체가 값이 싼 제품을 제공하지 않고 있는지 확인하십시오.
뮤추얼 펀드 성과에 영향을 미치는 모든 요소 중에서 비용이 일관되게 가장 큰 영향을 미치는 것 같습니다. 투자자들을 위해 금액 펀드 회사가 청구하는 것은 기쁜 소식입니다. 꾸준히 하향 추세입니다. 모닝 스타 (Morningstar)가 최근에 실시한 수수료 연구에 따르면 미국 주식 펀드의 평균 비용 비율은 투자 자산 규모에 따라 가중치를 적용하면 2014 년에는 0.64입니다. 이는 2009 년의 0.76에 비해 현저히 감소한 수치입니다. >
이 기사는 뮤추얼 펀드와 "$ 10, 000 투자 당 10 달러 이하"의 수수료를 가진 ETF의 수가 이제 100을 초과했다는 사실에 주목했다. 6 년 전만해도 그러한 주장을 할 수있는 40 명이 있었다.
이 차트에서 보듯이 최근 몇 년간 전반적으로 비용 비율이 하락했습니다. 그러나 수동적 인 자금은 적극적으로 거래되는 것보다 훨씬 저렴합니다. (더 많은 것을 보시려면 수동적으로 관리되는 뮤추얼 펀드와 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드를 참조하십시오 : ) 출처 : Morningstar 2015 수수료 연구
저비용 기금으로의 비행
지난 몇 년간 여러 가지 요인이 수렴하여 남반구 가격을 상승 시켰습니다. Morningstar에 따르면, 낮은 수수료 추세가 2003 년에 다시 시작되었습니다. 이는 ETF가 떠오르 기 시작하면서 저비용 투자 옵션에 대한 관심을 불러 일으켰습니다. 주식과 채권 지수를 모방 한 수동적 펀드는 그 이후로 계속 찢어지고있다. 인덱스 펀드와 ETF는 현재 미국 내 펀드 자산의 28 %를 차지하며 2004 년 13 %에서 상승했다.
다른 원인도있다. 일부 고문은 커미션을 청구하는 대신 요금 기반 방식으로 이전했습니다. 결과적으로 값 비싼 제품을 찾는 인센티브가 줄어 듭니다. 그 중 약 절반에 해당하는 수수료 중단 점이 있습니다. 즉, 관리 자산이 일정 수준에 도달하면 비용이 더 적게 청구됩니다. 수년간 약세장을 마친 후 많은 자금이 사전 설정된 기준을 충족 시켰습니다.
월스트리트 저널의 기사에서 지적 하듯이 연준의 저금리 정책은 확실히 하향 추세를 견인했다.투자자가 빈약 한 채권 수익률을 보게되면 투자 회사는 큰 비용 비율을 숨기는 것이 어렵습니다.
투자자에게 도움이 되었습니까?
대부분의 소비재는 귀하가 지불하는 금액을받습니다. 그러나 일반적으로 뮤추얼 펀드는 사실이 아닙니다. 더 높은 수수료를 가진 적극적으로 거래되는 일부 펀드는 매우 잘 수행되지만, 대부분은 합리적인 경쟁자보다 뒤떨어져 있습니다.
거의 모든 자산 클래스에서 일관되게 그렇습니다. 2015 년은 6 년 연속으로 돈 관리자 중 절반 이하가 벤치 마크를 이뤘습니다. 따라서 저비용 지수 펀드 및 ETF로 이동하는 많은 개인들이 지속적인 수익을 의미하는 것은 아니며 종종 반대를 의미합니다. (자세한 내용은
뮤추얼 펀드 또는 ETF : 귀하에게 적합한 것은 무엇입니까? ) 일부 업계 관계자는 최근 펀드 비용의 급상승에 대해주의해야 할 이유가 있음을 제안합니다. 그들은 이러한 기금이 기업들이 새로운 고객을 유치하여 나중에 고가의 제품을 판매 할 수있는 방법이라고 말한다. 더 많은 이유는 투자자들이 펀드에 돈을 넣기 전에 판매 수수료를 포함한 수수료를 조사하는 것입니다. 다행히도 그 어느 때보다도 쉽습니다. 모든 주요 투자 회사는 제공하는 각 제품에 대한 자세한 정보가 담긴 웹 사이트를 운영합니다.
번성하는 펀드 회사
모닝 스타는 뮤추얼 펀드 회사가 낮은 비용 비율로 인해 어려움을 겪은 것처럼 보이지 않습니다. 모닝 스타는 2014 년 수수료 수익이 880 억 달러에 달할 것으로 추산했습니다. 10 년 전 업계에서는 관리 수수료로 약 500 억 달러를 투입했습니다.
왜 영수증이 올라 갔습니까? 기본적으로 그것은 관리중인 자산의 가치가 수수료 비율의 감소를 보완 해 주었기 때문입니다. 특히 두 가지 요소가 이러한 자산을 부양했습니다. 하나는 펀드 시장에 새로운 현금이 유입되는 것입니다.
그림 2.
Vanguard, Fidelity Investments 및 American Funds를 포함한 최대 뮤추얼 펀드 회사 중 일부는 가장 낮은 비용 비율을 제공합니다. 출처 : Morningstar 2015 수수료 연구
또 다른 이유는 최근 주가 변동성에도 불구하고 지속적인 주가 상승으로 인해 근본적인 주가가 상승했다는 것입니다. 따라서 파이의 크기를 줄이면서도이 특정 소스에서 상당한 수익을 얻고 있습니다.
결론
저비용 뮤추얼 펀드와 ETF의 최근 물결은 투자자들에게 이익이되며, 그 결과 대부분 장기 투자 수익이 기대됩니다. 귀하의 펀드 제공 업체가 값이 싼 제품을 제공하지 않고 있는지 확인하십시오.