퍼시픽 자산 운용 (Pacific Investment Management)의 설립자 빌 그로스 (Bill Gross)는 40 년 전에 설립 한 투자 운용 회사를 떠났습니다. Gross는 유명한 채권 상점의 수석으로서의 역할 외에도 세계 최대 채권 기금 인 Pimco Total Return (PTTRX)을 포함한 여러 뮤추얼 펀드를 관리했습니다. 총 수익률 (Total Return)은 많은 투자 자문가들에게 중요한 요소이며 많은 401 (k) 계획에서 다양한 주식 클래스로 제공됩니다.

앞으로해야 할 일을 결정할 때 Pimco 투자자를위한 6 가지 고려 사항이 있습니다.

미디어 과대 광고를 기반으로하는 움직임을 만들지 마십시오 Janus Capital Group, Inc. (JNS)의

Gross '출발은 우리가 현실 TV 쇼에서 볼 수있는 가장 가까운 것의 절정이었습니다. 투자 세계. 아마도 카르 다 시아 인과 동등하지는 않지만, 핌코 (Pimco)와 같은 가파른 투자 관리자에게는 여전히 훌륭한 물건입니다. (자세한 내용은 우승 상금 으로 펀드 선택)

현실은 회사의 주력 펀드 인 Total Return이 지난 몇 년 동안 상대적으로 실적이 좋지 않았고 Gross가 펀드 매니저였습니다. 이 기금은 올해 9 월 30 일까지 2011 년 및 동년도에 동급 그룹의 최하위층에 올랐습니다. 또한이 기금은 2013 년에도 동료 그룹의 하위 절반에서 끝났습니다. 기금과 핌코의 전반적인 유출은 지난 몇 년 동안 잘 기록되어왔다.

피스 코의 부모 인 알리안츠 SE (AZSEY)에게 유출, 성능 저하 및 그로스의 독재적인 관리 스타일로 인해 폭풍이 몰아 닥쳤다. 그는 그로스가 발표 한 다음 날에 예정되어있는 것으로 알려졌다. 그의 출발.

잊지 말아야 할 것은 핌코가 빌 그로스 이상이라는 것입니다. 회사는 많은 재능있는 펀드 매니저와 직원을 고용합니다. 그들의 벤치는 매우 깊다. 특히 총 수익률과 함께, 그리고 다른 Pimco 펀드와 함께, 새로운 펀드 매니저와 새로운 CIO (최고 투자 책임자)가 어디에서 일을하는지 시간을 알려줍니다. 일부 투자자와 그 고문은 이것이 전환하기 좋은시기라고 판단 할 것이지만, 코스를 유지하는 투자자는 인내를 기쁘게 생각할 것입니다. (더 많은 것을 보시려면

스티브 잡스와 빌 글로스의 공통점

참조) 401 (k)에는 선택의 수가 제한되어 있습니다. 대부분의 401 투자 선택의 제한된 세트. 제공되는 총 수익 또는 다른 Pimco 펀드가 해당 자산 클래스의 유일한 대안 일 수 있습니다. 또한 총 투자 수익 (Total Return)이 라인업에 남아 있을지 아니면 다른 펀드로 대체 될지에 대한 계획의 투자 자문가와 계획의 투자위원회가 결정할 것입니다. 자세한 내용은

Pro (999)처럼 401 (k) 애셋을 선택하십시오.)

고용주의 계획에서 총 수익률을 선택하는 경우 코스를 계속 머 무르거나이 비용을 다른 옵션으로 재투자할지 결정해야합니다. 아마도 채권 인덱스 펀드가 있거나 아마 다른 유형의 채권 펀드 또는 안정적인 가치 펀드를 포함 할 것입니다. 변경 한 경우 새 펀드가 원하는 자산 배분에 부합하는지 확인하고 싶을 것입니다. 펀드의 유출 영향 이해 채권 펀드가 총 수익 또는 주식 펀드 중 어느 것이 든간에, 뮤추얼 펀드의 정상적인 현금 유출의 영향은 관리자가 충분한 현금을 확보해야 함을 의미합니다 그 유출을 만나는 손. 예비 현금을 보유하는 것은이 자금이 펀드의 핵심 전략 인 주식이나 채권에 투자 될 수 없다는 것을 의미합니다. 시장이 하락하지 않는 한, 현금은 펀드의 성과에 영향을 미친다.

Pimco의 폐쇄적 인 기금에 대한 두려움은 과장 될 수 있음

Bill Gross는 총 수익률을 둘러싼 모든 홍보 외에도 Pimco의 폐쇄적 인 기금 몇 가지를 관리했습니다. 또한 그는 9 월 30 일 현재 핌코의 폐쇄 된 펀드에 투자 한 금액으로 2 억 4 천만 달러를 투자했다. 두려움은 그가 자신의 주식 전부를 매각하여 영향을받은 주식의 주가가 하락할 수 있다는 것이다. 자금. 현실은 이것이 그에게 해를 입힐 것이고 이것은 거의 없을 것 같아요. (관련 독서는

귀하의 뮤추얼 펀드는 실제로 어떻게됩니까?

)

더 나은 대안이 있습니까? 이것은 분명한 것처럼 보일 수 있지만, 귀하가 숙제를 마쳤다는 Pimco 펀드를 판매하기로 결정한 경우, 새로운 기금이 진정으로 더 나은 대안인지 확인하십시오. 물론 Pimco의 변화가 Total Return이나 Pimco 소장에서 탈퇴 할 수있는 타당한 이유 일 수도 있지만, 언론의 과장 때문이거나 다른 사람들이 그렇게하는 이유 때문에 펀드를 변경하는 것이 바람직하지 않습니다. 대안을 분석하고 스위치를 만드는 것이 올바른 결정이라면, 당신이 진정으로 더 나은 대안으로 나아가고 있다고 느끼기 때문에 그렇게하십시오. 변경 비용 계산

보유하고있는 펀드 클래스와 사용중인 자산 보관 회사를 포함한 여러 요인에 따라 Pimco 뮤추얼 펀드 판매와 관련된 거래 비용이있을 수 있습니다. 폐쇄 엔드 펀드 중 하나를 판매하는 경우 거래 비용은 ETF 또는 개별 주식을 판매하는 경우와 동일합니다.

귀하의 핌코 소장이 과세 대상 계정에있는 경우에도 자본 이득 세가 고려 대상이 될 수 있습니다. 이러한 자본 이득의 잠재적 금액과 자본 이득의 유형 (단기 또는 장기)에 관해서는 재무 또는 세무 고문과상의하십시오. (관련 자료는

최고의 재무 고문이 당신이 될 수있는 이유는

을 참조하십시오.)

위의 비용 중 어느 것도 401 (k) 계정에 소장되어 있지 않습니다. 결론 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드가 관리자가 변경 될 때마다 투자자가 펀드를 검토하고 펀드에 투자해야하는지 여부를 알려주는 적기입니다.빌 그로스 (Bill Gross)와 핌코 (Pimco)에서 출발 한 유명 인사의 경우, 투자자를위한 질문은 뮤추얼 펀드 또는 두 가지를 평가하는 것뿐만 아니라 핌코 (Pimco)에서 완전히 새로운 문화가 될 가능성을 조사하는 것을 포함합니다. 제 생각에는 투자자들은 무릎을 꿇고 감정적 인 결정을하지 말고 오히려 Pimco 홀딩스에서 벗어나는 장단점을보아야합니다. (자세한 내용은

당신의 뮤추얼 펀드 : 당신이 생각하는 것보다 더 위험합니다

.)