다행스럽게도 우리는 컨버전스 / 분산 (C / D) 분석을 통해 이러한 대량의 데이터 흐름을 구성 요소로 분해 할 수 있습니다. 컨버전스는 분기 신호가 충돌하는 동안 주요 지수가 단계적으로 이동하는 동적 조건을 말하며 반대 방향으로 시장 수치가 끌어 당깁니다. (관련 읽기에 대해서는

이동 평균 수렴 격차를 사용하여 거래 전략을 수립하거나 따르는 것이 얼마나 신뢰할 만합니까? 참조). Charles Dow는 상승세 또는 하락 추세를 확인하기 위해 같은 평균 속도로 같은 방향으로 움직여야한다고 주장하면서 2099 년 999 년까지 수렴 / 발산을 가져왔다. (자세한 내용은

다우가 중요한 이유

참조). 그래서 Industrial Average가 일련의 높은 최고치와 최저치를 기록했다면, Railroad Average는 강세장을 확인하기 위해 따라야했습니다. 또는 다른 한쪽이 팔리는 동안 더 높은 요금을 부과한다는 것은 발산 또는 " ^{비 확인} ", 즉 임박한 추세 변화를 경고합니다. 시장 마법사 린다 브래드 포드 라 쉬케 (Linda Bradford Raschke)는 1990 년대에 두 데이터 세트 간의 관계가 수렴이나 분산을 만들어 보안 분석에 영향을 미칠 수 있다고 언급했다. (관련 독서는 7 우수 여성 투자자 참조). 놀랍지 만, 이것은 현재의 상황에 대한 위험 노출 (999) 또는 위험 노출 (999)에 일치시키려는 수많은 교차 시장에서 수천 개의 도구를 사고 파는 현대 알고리즘 전략의 기초입니다. 융합 / 발산 분석은 다양한 방법으로 사용할 수 있지만 수익에 가장 큰 이점을 제공하는 방법에 집중하겠습니다 : 시장 분위기, 직책 선택 및 < 테이프 읽기 . 시장 톤 주식 시장은 주로 주식, 섹터 및 지수로 구성되어 있으며 추세와 범위 제한 조건 사이의 변동을 나타내는 C / D 관계가 있습니다. S & P 500, 나스닥 100 (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153.27 + 0.96 % Highstock 4. 2. 6

에서 작성)과 Russell 2000은 이제 다우 지수의 산업 및 철도 평균 , 지표 간 상호 작용을 통해 광범위한 시장 조건을 창출합니다. (더 많은 통찰력을 얻으려면

주식 시장 지수가 어떻게 투자를 변화 시켰는가 참조). 관계는 두 가지 주요 주제, 즉 상대 비율 변경과 높은 고가, 낮은 고점, 높은 저점 및 낮은 최저점의 순서를 추적합니다. 일반적으로 말하자면, 상대적인 성과에 근거하여 다음 시장 상황을 기대하십시오 : S & P 500 리더 - 미온적 인 제도적 활동. S & P 500 Laggard - 현금을 옆으로 옮김 나스닥 100 지도자 - 열정적 인 제도적 활동.

나스닥 100 대 후반 - 성장 둔화에 대한 우려

Russell 2000 지도자 - 성장세를 보이는 투기 열망. Russell 2000 Laggard - 안전을위한 비행 고성능 상관 관계 - 방향에 따라 주식을 출입하는 대규모 자본 재분배. 직책 선택 장기 또는 단기 위험 매입을위한 주식을 선택할 때 다음의 간단한 C / D 규칙을 따르십시오 : 긴 직책에 대한 부문 성과와 짧은 영업에 대한 후행 부문 성과를 일치 또는 초과하는 주식을 찾습니다.

광범위한 지수보다 잘 작동하는 섹터와 주식, 그리고 그보다 뒤처진 섹터와 주식에서 긴 포지션을 취하십시오.

지수가 오르락 내리락하게 융합 될 때 실업 상태 또는 실패한 상승 추세와 매도 포지션에서 긴 포지션을 피하십시오.

• 곰 같은 수렴으로 인덱스가 함께 고정 될 때 실속 한 또는 실패한 하락 추세와 긴 포지션에서의 짧은 포지션을 피하십시오.
• SPDR S & P 트러스트 (SPY
• SPYSPDR S & P500 ETF 트러스트 유닛 258.45 + 0.33 %
• Highstock 4. 2. 6
• 로 작성)는 10 월에 8 월 최저치를 기록하면서 큰 폭으로 하락했다. UnitedHealth Group의 S & P 500 (UNH
• UNHUnitedhealth Group Inc212, 87 + 0.84 %
• Highstock 4. 2. 6

으로 창설)은 8 월보다 낮은 수준을 유지하고 > 낙관적 인

발산. 두기구 모두 9 월 최고치로 돌아 왔고 연말에 나왔다. 그러나 UNH는 상대적으로 강한 가격 패턴에 따라 훨씬 더 높은 비율의 이익을 기록했다.

• 테이프 읽기
• 마지막으로, 일중 C / D 관계를 사용하여 티커 테이프를 읽는 법을 배웁니다. (자세한 내용은
• 티커 테이프 이해
• )

를 참조하십시오. 시작하려면 시장 상황에서 다음 데이터를 가까운 곳에 보관하십시오. 세 가지 주요 지표 또는 선물 시장 대응. DJ 교통 평균 (DJTA), DJ 유틸리티 평균 (DJUA) 및 PHLX 반도체 지수 (SOX)를 포함한 보조 지표 및 도구. 원유, 금, 구리 및 농산물에 대한 상품 시세 표시기 또는 기본 자금. 광범위한 분야의 ETF를 선정. 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)와 나스닥 (Nasdaq)의 전년 대비 대폭 하락. 모든 주요 시장 그룹에서 인기있는 이슈. 귀하의 임무는 전체 세션 동안 지속될 수있는 주제를 밝히는 것입니다. 색인 리더 - 후진 (Leader-Laggard) 분석을 완료하고 다른 섹터가 유사한 패턴 및 비율 변경으로 정렬되어 있는지 확인하면서 일련의 현실 확인을 수행합니다. 눈에 띄는 패턴이 없다는 것은 경향 일과 대조적으로 좁은 범위를 선호하는 발산 조건을 관찰한다는 것을 의미합니다. 테이프가 색인 성능과 일치하거나 초과하는 섹터를 통해 재생할 수있는 추세에 맞춰지기 때문에 다른 시세 표시기가 색인 컨버전스와 일렬로 맞춰질 때 더욱 흥미로워집니다. (C

작은 모자 저 휘발성 ETF가 그들의 뜨거운 행보를 계속 하는가?

) 결론 집중은 강한 경향을 이끌어 낼 수있는 역동적 인 조건을 말하며 발산은 혼란을 암시하며 갈등,보다 일반적인 범위 한정 행동.사실 수천 개의 집중적 인 데이터 포인트와 분산 된 데이터 포인트가 있지만 대부분 결과에 거의 영향을 미치지 않습니다. 컨텍스트가 핵심이므로 특정 날짜, 주 또는 월에 수행중인 거래 전략에 영향을 미치는 관계에 중점을 둡니다.