이러한 상호 작용에 대한 지식은 거래자에게 투자 분석에서 작업 할 수있는 개요를 제공합니다. 다른 구매 및 판매 신호와 함께이 정보만으로도 매우 가치가 있습니다. 그러나 한 시장이 약세의 징후를 보이기 시작할 때 우리의 분석을 0으로 미세 조정할 수 있습니까? 대답은 '예'입니다.

몇 개월이나 1 년 후에 특정 시장이 반전 될 것이라는 모호한 생각 대신에, 우리는 세계 시장과 특정 주식을 사용하여 더 깊은 시장 간 분석을 구현할 수 있습니다. 반전이 일어나고 있습니다. 이러한 도구는 일단 시작되면 추세를 확인하는 데 사용할 수 있습니다. Intermarket Analysis의 간략한 개요

반전은 일반적으로 분기에 의해 미리 경고됩니다. 예를 들어, 달러가 더 많이 돌면 상품 가격이 곧 하락하기 시작합니다. 상품이 당장 떨어지지 않으면 자연 관계에서 벗어 났으며 곧 상품이 떨어지기 시작할 것입니다.

채권이 떨어지기 시작하고 주식이 계속해서 상승하는 경우도 있습니다. 이것은 얼마 동안 계속 될 수 있지만, 주식은 결국 인플레이션 환경에서 채권을 따를 것이다. 동향을 확인하기 위해 동일한 관계가 유지된다고 가정 할 수 있습니다 - 상품이 상승하고 채권이 떨어지면 계속 하락할 것입니다. 또한, 주식이 하락할 경우, 채권 가격이 다시 상승하기 시작한 채로 채권이 계속 하락할 가능성이 있고, 단기간에 그럴 가능성이있는 한, 추세는 계속 될 것입니다. Global Divergence and Confirmation 이러한 관계가 주어지면 다른 도구를 사용하여 분석을 더욱 확신하게하십시오. 세계 시장이 서로 연계되어 있기 때문에 이제 우리는 다른 글로벌 시장을 활용하여 우리의 결과를 확인할 수 있습니다.

이상적으로 우리는 세계 시장이 우리 자신의 주식 시장에서 무엇을보고 있는지 확인하고 싶습니다. 예를 들어, 미국 주식 시장이 움직이며 저항 지역을 돌파한다면, 다른 글로벌 시장이 똑같은 일을한다면 추세가 강하다는 것을 합리적으로 확신 할 수 있습니다. 우리는 모든 시장을 볼 필요는 없지만, 우리가 많이 연결되어있는 곳을보아야합니다. 여기에는 유로존, 캐나다 및 중국이 포함될 수 있습니다. 미국은 상품을 공급하기 위해 이들 국가에 크게 의존하고 있으며, 이들 국가는 미국에 의존하여 이들을 구매하기 때문에, 우리 경제는 많은 유사한 사이클을 공유하게 될 것입니다.
2008 년 세계 시장은 서로 동조하여 하락했다. 이러한 동시 이동은 하락 추세의 강점을 확인합니다. 이것은 다른 시장의 움직임 사이에 지체가있을 수 없다는 것을 말하는 것은 아니지만, 추세가 강하면 글로벌 시장이 함께 움직여야합니다.다른 모든 시장이 안정적이고 실적이 좋으면 여러 국가의 시장에서 확인하지 않고도 미국 시장이 크게 감소 할 것 같지 않습니다.

설명 된 관계와 일치하여 시장이 움직이기 때문에 분기 또는 역기에 의한 반전 여부에 관계없이 가능성이 큰 이동을 확인해야하는 도구가 많아집니다. 그러나 우리가 가능성있는 움직임을 확인하기 위해 더 많은 도구를 추가했지만, 우리는 그것이 언제 일어날 지 정확히 지적하지 않았습니다. (또한 추세 분석에 대해 더 자세히 알고 싶으면

은행에 글로벌 매크로 트렌드 가져 오기

를 확인하십시오.)
인터 시장 관계를 반영하는 주식

그래서 여러 시장에서 새로운 특정 시장에서 추세가 나타나기 시작합니다. 특정 종목은 해당 트렌드가 시작될 때 정확히 알 수 있습니다. 특정 주식에 집중함으로써 시장 진입의 문제를 너무 일찍 또는 너무 늦게 확산시킬 수 있습니다. 우리가 중점적으로 다룰 주식은 석유 가격과 상관 관계가있는 주식 관련 주식 및 공공 주식 및 금융과 같은 금리와 관련된 주식입니다.

우리가이 주식을 보는 이유는 그들이 각각의 선물 시장을 이끌고 있기 때문입니다. 이것은 우리가 그들의 움직임을 사용하여 각각의 선물 시장의 움직임을 예측할 수 있고 따라서 전체적인 시장 움직임을 제로로 할 수 있다는 것을 의미합니다.

상품 재고 및 선물

먼저 상품 재고 / 선물 관계를 살펴 보겠습니다. 석유 주식이 더 높은 가격으로 상승하기 시작한다면, 석유 선물 시장은 비교적 짧은 기간에 따라 움직일 것이다. 소수의 다른 상품 주식이 더 많이 움직이기 시작할 때, 우리는 상품 시장 전반이 황소를 시작하려고하고 있음을 확인합니다. 우리는 개별 주식에 진입하거나 특정 상품에 대한 선물을 사거나 광범위한 상품 지수를 구입할 수 있습니다. 전반적인 시장 간 분석의 맥락에서이 주식의 강세 움직임은 다른 시장이 황소 이동을 시작할 때까지 우리가 더 많이 투자해야하는 시장이라는 신호입니다. 예를 들어, 2008 년 유가는 정점을 찍었고 원유보다 두 달 전에 평준화되었다. 원유는 계속 상승했다. 이러한 차이는 석유 재고가 감소한 직후 유가로 이어졌다. 상품과 연결된 주식은 일반적으로 상품과 동일한 방향으로 움직입니다. 그들이 갈라지면 조기 반전 신호를 제공 할 수 있습니다. ( 상품에 투자하는 방법 참조)

재무 및 유틸리티
금리 민감 주식 (금융 및 유틸리티)이 강세를 보이는 경우, 인플레가 완화되고 있고, 채권이 바닥을 치고 있으며 금리가 내려 가고 있다는 신호입니다. 이것은 주식이 바닥에 가까워지고 곧 더 높을 것이라는 것을 의미합니다.

산업 및 기술주도 강세를 보이기 시작할 때 시장 사이클 (물마루)이 끝나는 시점의 재무 건전성이 더욱 확고해질 수 있습니다. 다시 한번, 우리는 이러한 주식, 선물 또는 이러한 주요 주식을 반영하는 지수에 투자 할 수 있습니다.유틸리티는 일반적으로 채권 가격으로 이동합니다. 따라서 유틸리티 주식은 채권 추세를 확인하는 데 사용될 수 있습니다. 채권이 유틸리티 주식과 함께 나타나기 시작할 때, 주식 시장은 곧 그것을 더 높게 따라갈 것입니다.

어떤 시점에서는 다른 시장을 뒤 따르는 한 시장 사이의 지연으로 인해 특정 자산 클래스에서 황소 시장을 갖지 못할 수도 있습니다. 이 기간 동안 우리는 편에 앉아 있거나 시장을 짧게 할 수 있습니다. 위에서 언급 한 주식은 지도자이기 때문에, 그들은 바닥에서 각각의 선물 시장을 선도 할뿐만 아니라 상판에서도 선두에 있습니다. 따라서 황소 이동 이후이 주식들이 더 낮은 수준으로 하락할 때 (우리의 전반적인 시장 간 분석의 맥락에서 다시 한번), 황소 시장은 끝났으며 특정 지역의 곰 시장이 시작될 것이라고 결론을 내릴 수 있습니다.
모든 결정은 광범위한 시장 간 분석에 근거해야한다는 것을 기억하십시오. 우리가 각각 조금씩 위아래로 반응한다면, 우리는 시장에서 휩쓸 리게 될 것입니다. 이 접근법을 사용하여 더 긴 기간을 보거나 중장기 거래에 대한 폭 넓은 확인으로 사용할 때 중요합니다. 또한 시장의 분리를 초래할 수있는 특정 주식이나 자산 클래스에 영향을 줄 수있는 사건을 인식하는 것도 중요합니다.

결론 세계 시장이 현지 시장에서 움직임을 확인하면 해당 정보를 추세가 계속 될 것이라는 확신으로 사용할 수 있습니다. 특정 주식은 또한 높은 자산 등급을 이끌어가는 경향이 있습니다. 이러한 주식을 모니터링함으로써 전반적인 시장이 언제 움직일 지 조기에 알 수 있습니다. 우리는 자산 클래스와 시장이 어떻게 상호 작용 하는지를 알기 때문에 어떤 시장이 수익을 올릴 수있는 가장 좋은 곳인지 결정할 수 있습니다. 그러나 이것은 추세를 기반으로하며 시장의 모든 물결을 거래하는 데 사용해서는 안됩니다. (역전에 관해서는 퇴보 또는 반전 : 차이를 아십시오

.)