2006 년에 국채 수익률은 5 %에서 북쪽으로 높았지만, 현재 Fed의 새로운 금리 인상에도 불구하고 1 % 수준에 머물러 있습니다. 또한 2006 년에는 6 %의 고 등급 회사채를 찾기가 어려웠습니다. 수익률은 현재 평균 약 4 %입니다.

은퇴에 근접하거나 이미 퇴직 한 근로자는 위험한 제품을 퇴출시키고보다 안전하고 안정적이며 고정 수입 스타일의 투자를 찾도록 가르쳐줍니다. 그러나, 우리는 비상 위험을 감수하지 않으면 서 은퇴 계좌를 먹일 수있는 적절한 수익률을 찾는 것이 어려운 저금리 환경에서 수년을 보냈습니다.

무료 중식 없음

은퇴자는 무엇입니까? 많은 사람들은 10 년 전에 수확량을 포착하기위한 노력에서 위험 허용 범위를 확정지었습니다. 그러나 그것은 위험합니다. 저금리 환경에서 고수익 채권 투자는 높은 위험을 안고 있습니다. 당신의 돈을 기다리는 많은 수확량의 제품들이 있지만, 많은 사람들은 주식과 같은 위험 또는 높은 위험도를 가지고 있으며, 변동성은 있습니다.

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필요한 접근법

고정 수입 투자는 전통적으로 퇴직자에게 중요한 유지 보수가 덜 필요합니다. 대부분의 시장 상황에 관계없이 포트폴리오가 여전히 당신을 위해 일하고 있다는 것을 아는 것이 가장 중요합니다. 또한, 투자를 관리하는 누군가가있는 경우, 절대적으로 필요한 경우가 아니라면 세금 및 거래 비용을 유발하면서 제품을 거래하거나 거래하는 것을 원하지 않을 수 있습니다.

시장 상황에보다 민감한 고수익 제품을 추구하는 것은 안전과 단순성에 대한 기존의 지혜에 반하는 것입니다. 어려운 점은 젊은 투자자에 비해 퇴직자와 가까운 퇴직자가 시장에서의 큰 손실로부터 회복하기 위해 몇 년의 시간을 갖고 있으며 자신이 따로 관리하고 살아야하는 것을 위험에 빠뜨릴 필요가 없다는 것입니다. (더 자세한 내용은 고정 연금이 퇴직 소득을 어떻게 산출 하는가 를보십시오.)

채권은 안전하지 않습니다

정직하십시오. 비록 당신이 더 잘 알더라도, 마음의 뒤에서, 당신은 여전히 ​​어떻게 든 유대감이 주식보다 더 안전하다고 느낍니까? 많은 사람들이 그렇지만 반드시 그런 것은 아닙니다. 매우 안전하고 위험한 채권이 있습니다. 2015 년 12 월 11 일, 고수익 채권 시장은 2011 년 이후로 볼 수 없었던 1 일간의 충돌을 겪었습니다. iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bd (뉴욕 증권 거래소 : HYG)는 2 % - 채권 기금을위한 거대한 1 일 이동.

하지만 그저 하루가 아닙니다. 고수익 회사채를 보유하고있는 동일한 펀드는 2015 년에 약 14 % 하락한 S & P 500에 비해서 작년에는 약 75 % 하락했다. 2015 년에 고수익 채권 펀드가 아닌 S & P 500 지수 펀드에 투자했다면, 당신의 돈은 훨씬 더 안전했을 것이며, 당신이 매우 안전한 재무부에 돈을 남겨 두었다면, 당신은 최소한 수율.물론, 1 년은 추세를 만들지는 못하지만, 채권이 안전하고 주식이 위험한 날이 간과된다는 교훈이 있습니다. 그 어느 때보 다 섹터를 더 많이 조사해야합니다.

어떻게해야합니까?

투쟁은 현실입니다. "안전한"투자는 귀하와 귀하의 가족을 은퇴로 지원하는 데 필요한 포트폴리오를 충분히 제공하지 못하므로 더 많은 위험을 감당할 수 밖에 없습니다. 하지만 얼마나 위험합니까? 하나 또는 두 가지의 위험 허용 오차에서 8 가지로 이동하는 대신 작은 조치를 취하십시오. 귀하와 신뢰할 수있는 재무 고문이 동의하는 최대 5 개까지 래칫하십시오.

둘째로, 단순히 채권을 살펴 보지 마십시오. 배당금을 지불하는 저 변동성 대형 캡 회사의 주식은 포트폴리오와 마찬가지로 적절할 수 있습니다. Coca-Cola Company (NYSE : KO) 또는 Duke Energy (NYSE : DUK)는이 프로파일에 적합한 회사의 예입니다. Duke의 경우, 주식은 4.8 %의 배당금을 지불하고 전체 시장의 변동성보다 훨씬 낮은 변동성 등급 (베타)을 가지고 있습니다. 참고 : 우리는 이러한 특정 주식을 추천하지 않습니다. 유사한 프로파일에 맞는 이름을 연구해야합니다.

다음으로 다양성을 유지하십시오. 위험 프로필을 높이는 것은 좋지만 저수익의 매우 안전한 제품을 보유하십시오. 그들이 원하는 금액보다 적은 금액을 지불하고 있다고해서, 적절히 분산 된 은퇴 포트폴리오에서 목적을 달성하지 못했다는 의미는 아닙니다.

마침내, 당신이 그것을 이해하지 못한다면, 그것을 멀리하십시오. MLP (Master Limited Partnerships), 부동산 투자 신탁 (REITs) 및 기타 높은 수익률을 자랑하는 이국적인 제품이 많이 있지만 처음으로 돌아갑니다. 무료 점심은 없습니다. 리스크가 너무 커서 이익이 커집니다. 이해하지 못하는 것에 절대 투자하지 마십시오.

퇴직 연금 포트폴리오의 최고 등급 뮤추얼 펀드 를 참조하십시오. 결론

수익률이 필요하며 현재 시장은 당신이 돈을 지불하지 않는 한 당신에게 기꺼이 돈을 지불하지 않습니다. 더 위험을 무릅 쓰고 기꺼이 - 슬프지만 진실. 퇴직자 또는 은퇴에 가까워지면 위험 프로필을 조금이라도 높일 수 있지만 여전히 살 돈이 필요합니다. 귀하의 월 소득을 재정적 인 피해의 방식으로 퍼팅하는 것은 한 지점에서만 적절합니다. 실제 포트폴리오 관리 경험이있는 신뢰할 수있는 재무 고문과 함께 일하는 것이 최선의 방법 일 수 있습니다. 이들은 복잡한 결정입니다.