외국 기관 투자가. 이 ETF는 투자자들에게 중국 국채, 중앙 은행 지폐, 금융 채권 및 비금융 회사채에 대한 익스포저를 제공합니다.

중국 채권 ETF는 통화 위험, 금리 위험, 유동성 위험, 통화 위험, 국채 위험, 신용 위험 및 신흥 시장 위험과 같은 많은 위험을 수반합니다. 중국 채권 ETF는 중등도 이상의 위험을 보이고 있으며, 중국 채권 시장에 대한 특수 노출은 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다.

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PowerShares 중국 위안 딤섬 BTF ETF

The PowerShares 중국 위안 딤섬 BTF ETF 포트폴리오 (뉴욕 증권 거래소 : DSUM DSUMPwrShr ETF FTII23.37 + 0. 89 % Highstock 4. 2. 6 )가 2011 년 9 월 23 일 Invesco에 의해 발행되었습니다. 2015 년 8 월 28 일 현재 DSUM은 78 개의 채권을 보유하고 있으며 순자산 총액은 92 달러입니다. 700 만. DSUM은 신흥 시장 채권 ETF의 평균 비용 비율보다 약간 낮은 0.45 %의 비용 비율을 부과합니다. 2015 년 6 월 30 일 현재 DSUM의 설립 이후 시장 가격은 연간 3.2 %가 반환됩니다.

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DSUM은 Citi Custom Dim Sum (Offshore CNY) 채권 지수의 일반적인 가격 및 수익률 성과에 해당하는 투자 결과를 제공하고자합니다. DSUM의 기본 지수는 중국 본토 밖에서 발행되고 결제 된 중국 위안화 표시 채권을 추적합니다. 이 채권은 최소한 만기가 1 개월이고 미화 10 억 인민폐가 기본 지수에 포함되어야합니다. 벤치 마크 지수를 구성하는 채권은 기관, 기업, 정부 및 초 국가 간부가 발행합니다. DSUM은 다른 대부분의 지수 추적 ETF와 마찬가지로 대표적인 샘플링 방법론을 구현하고 일반적으로 자산의 최소 80 %를 투자 결과를 달성하기위한 기본 지수를 구성하는 위안화 표시 증권에 투자합니다.

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2015 년 7 월 31 일 기준으로 3 년 후행 데이터를 기준으로 DSUM의 표준 편차는 38 %, 4.44 %의 수익률, Sharpe 비율은 1.29이며 알파 (표준 채권 지수, US Aggregate Bond TR USD Index)는 4입니다. 14. DSUM의 배당 수익률은 3. 27 %, 30 일 SEC 산출량은 4. 21 %, 유효 기간은 2 03 년.

DSUM의 현대 포트폴리오 이론 (MPT) 측정 기준에 따르면 DSUM은 낮은 수익률과 중간 수준의 위험으로 높은 수익을 창출하고 높은 배당 수익률을 제공 할 수 있습니다. DSUM의 유효 기간은 포트폴리오가 이론적으로 2를 잃을 것임을 나타냅니다.중국 채권 수익률 곡선에서 이자율이 1 % 증가하면 03 %. 따라서 DSUM은 중 국 채권 가격에 대해 낙관적이고 중국 본토 이외의 지역에서 발행 된 위안화 채권에 대한 익스포저를 모색하는 중등도의 위험 관용도를 가진 채권 투자자에게 가장 적합합니다. DSUM은 전문 노출로 인해 다변화 된 고정 수입 포트폴리오에서 위성을 보유해야합니다.

KraneShares E 중국 채권 ETF

KraneShares E 중국 채권 ETF (뉴욕 증권 거래소 : KCNY KCNYKS E Fd 중국 34. 82 + 0.40 % Highstock 4. 2. 6 >)은 2014 년 12 월 3 일 KraneShares에서 발급되었습니다. KCNY는 Krane Funds Advisors, LLC에서 관리합니다. 신흥 시장 채권 펀드에 비해 상대적으로 높은 0.6 %의 순 사업 비율을 부과합니다. KCNY는 CSI Diversified High Grade Commercial Paper Index에 해당하는 투자 결과를 수수료 및 비용 전에 제공하고자합니다. 대표적인 샘플링 전략을 구현함으로써 KCNY는 설립 초기부터 1.49 %의 연간 수익률을 창출했으며, 이는 같은 기간 동안의 수익률과 일치합니다. KCNY의 기본 지수에는 투자 등급, 육상, 위안화로 표시된 상업용지가 포함되며, 중국 내 기업, 준 주권 및 주권 발행 기관이 발행 한 최소 6 억의 위안화 발행 잔액이 있습니다. 이러한 채권은 은행 간 채권 시장에서 거래되며 적어도 하나의 중국 신용 평가 기관에 의해 AAA, AA + 또는 A-1 또는 이와 동등한 신용 등급을 가져야합니다. 이 지수는 1 개월에서 1 년 사이의 단기 채권에 초점을두고 있습니다.

KCNY는 전체 자산의 80 % 이상을 기본 지수를 구성하는 증권에 투자하며, 이는 모두 무담보 채권입니다. 2015 년 7 월 31 일 현재 KCNY의 만기일은 3.81 %, 30 일 SEC 수율은 ​​3.93 %이며 평균 만기는 0.67 %입니다. KCNY는 통화 헷지 전략을 구현하기 때문에 통화 위험과 변동성에 노출되어 있습니다. KCNY는 단기 투자 기간으로 중국의 상업용 종이 시장에 대한 노출을 모색하는 중 / 고 위험 투자가에게 가장 적합합니다.

Global X GF 중국 채권 ETF

Global X GF 중국 채권 ETF (NYSEARCA : CHNB)는 S & P China Composite Select 채권 지수의 일반적인 가격 및 수익률 성과에 따라 투자 결과를 제공하고자합니다. CHNB는 2014 년 11 월 18 일 Global X의 New York Stock Exchange Arca에서 발행되었습니다.이 기금은 Global X Management Company, LLC에 의해 통보되고 GF International Investment Management Limited에 의해 감독을 받았습니다. CHNB는 0.5 %의 순 사업 비율을 청구하며 이는 CHNB의 신흥 시장 채권 ETF 범주의 평균 순 사업 비율과 일치합니다.

CHNB의 고문은 투자 목적을 달성하기 위해 지수 접근법을 사용하고 펀드가 적어도 95 %의 기본 지수와 상관 관계를 가질 것으로 기대합니다. 정상적인 시장 상황에서 CHNB는 S & P China Composite Select Bond Index를 구성하는 증권에 전체 순자산의 80 % 이상을 투자합니다.CHNB의 기본 지수에는 중국 본토 내에서 발행 된 인민폐 채권이 포함됩니다. 인덱스에 포함되기 위해서는 유가 증권의 만기가 1 년 이상이고 원금이 10 억 인민폐 이상이어야합니다. 기본 지수에는 정부 기관, 중앙 국유 기업 및 정부가 발행 한 채권이 포함됩니다.

CHNB는 30 일 SEC 수익률이 2. 97 %로 일부 투자자에게 매력적일 수 있습니다. 그러나 2015 년 8 월 26 일 현재 CHNB의 3 개월 평균 주식수는 886 주이며, 이는 거의 모든 투자자에게 유동성이 낮습니다. 유동성 부족과 폭 넓은 입찰가 스프레드로 인해 CHNB는 구매 또는 판매하기가 어렵습니다. CHNB는 위험도가 매우 높은 투기성 고정 수입 투자자에게 가장 적합하며 중국 채권 시장에 대한 노출을 모색하고 있습니다. 잠재적 인 투자자는주의 깊게 CHNB를 거래해야하며, 매수 호가 스프레드가 빡빡하고 높은 물량이있을 때만 ETF를 거래해야합니다.