부채 시장은 보수적 인 투자자가 원하는 것을 찾을 수있는 몇 안되는 곳 중 하나입니다. 수조 달러의 다양한 채권 상품을 통해 투자자는 자신의 시간대, 위험 회피 및 소득 기대치와 일치하는 채권을 선택할 수 있습니다.

2015 년은 채권 시장에 도전적이었으며, 하반기에는 많은 변동성이 발생했습니다. 가장 큰 기여 요인은 에너지 부문에서의 투쟁과 미국 연방 준비 제도 이사회 (US Federal Reserve)의 금리 인상 가능성이었다. 유가가 급락함에 따라 에너지 부문의 많은 회사채 발행사들은 현금 문제를 겪기 시작하여 부채 상환 능력에 의문을 제기했습니다. 에너지 채권 매각이 계속되면서, 채권 시장의 다른 구석으로 확산되었습니다.

채권형 뮤추얼 펀드에 투자를 고려중인 투자자들은 2016 년을 앞두고 연준이 10 년 안에 처음으로 금리를 인상 할 준비가 될 것으로 예상되므로 변동성이 높아질 준비를해야합니다. 그러나 금리 인상은 미국 경제의 성과에 따라 점진적이고 소폭 증가 할 것으로 보인다. 중간 채권 펀드에 투자하면 장기 채권 펀드와 비교하여 금리 위험에 대한 보호가 강화 될 수 있습니다. 장기 채권 펀드는 금리 변동에 민감합니다.

PIMCO GNMA 펀드 클래스 D

관리 자산 (AUM) : 8 억 2 천만 달러

2010-2015 년 연평균 순자산 가치 (NAV) 수익률 : 2. 88 %

Net 비용 비율 : 0. 9 % PIMCO GNMA 펀드 D 등급은 정부 모기지 협회 (Ginnie Mae)가 발행 한 정부 채권 증권의 다각화 된 포트폴리오에 투자합니다. Ginnie Mae가 정부 기관이기 때문에 미국 정부의 의무가 보장되기 때문에 Ginnie Mae의 채권은 채무 불이행 위험이 매우 낮고 회사 채권보다 훨씬 낮은 수익률을 보입니다. 펀드의 지분 대부분은 Ginnie Mae의 모기지 담보부 증권 (MBS)에 집중되어 있으며 평균 포트폴리오 기간은 56 년입니다.

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2015 년 11 월 30 일 기준으로,이 펀드는 30 일 동안의 SEC 수익률을 1.1 %로 나타 냈습니다. 이 펀드는 무부하 수수료를 부과하고 초기 투자 비용은 1,000 달러입니다. 리스크 조정 수익률이 높기 때문에 모닝 스타의 펀드는 5 성급 등급을 받았습니다.

Janus Flexible Bond Fund 클래스 T

AUM : $ 9. 14 억 2 천만 달러

2010-2015 평균 연 환산 수익률 : 3. 71 %

순 사업 비율 : 0. 69 %

Janus Flexible Bond Fund T는 회사채의 대부분을 자산에 투자하지만, U.와 같은 더 안전한 채권 증권에 유리하게 지분을 재배 분함으로써 인식 된 위험이 증가 할 경우 포트폴리오를 적극적으로 관리합니다.미국 재무부의 의무 및 미국 정부 기관이 발행 한 MBS. 현재이 펀드는 미국 정부와 기관 부채에서 자산의 50 %를 보유하고 나머지는 산업 부문에서 가장 높은 농도의 다양한 회사채에 할당됩니다.

펀드의 30 일 SEC 수익률은 2015 년 11 월 30 일 현재 33.3 %로 나타났습니다.이 펀드는 중급 채권 부문의 다른 많은 기업보다 월등히 뛰어 났으며 모닝 스타로부터 5 성급 종합 등급을 받았습니다. 이 펀드에는 부담금이 없으며 최소 2,500 달러의 최소 투자가 필요합니다.

뱅가드 GNMA 펀드 투자자 주식

AUM : $ 25. 뱅가드 GNMA 펀드 투자자 지분은 웰링턴 매니지먼트 컴퍼니 (Wellington Management Company)로부터 통보받으며 지니 (Ginnie)가 발행 한 MBS에 투자한다 (Ginnie 발행 : 2010 년 10 월 9 일 ~ 2010 년 10 월 평균 수익률 : 2. 96 % Mae는 선급금 위험을 최소화하고 미국의 GNMA 지수 Barclays 벤치 마크 지수에 비해 과소 평가 된 유가 증권에 집중하고 있습니다. Ginnie Mae의 증권 외에도, 펀드는 펀드 자산의 10 % 미만으로 할당되는 재무부 채무를 보유하고 있습니다.

이 펀드는 동료들 중 가장 낮은 비용 비율을 가지며 수수료가 부과되지 않습니다. 초기 최소 투자는 3,000 달러입니다. 펀드의 평균 지속 기간은 4 년이며, 30 일 SEC 수익률은 2.38 %입니다. 이 펀드는 2009 년과 최근에는 신용 스트레스 상황에서도 강력한 성과를 보였습니다. 모닝 스타는 우수한 리스크 조정 수익률로 5 성급 종합 평가를 받았다.

구겐하임 총 수익 채권 펀드 종류 P

AUM : $ 2. 구겐하임 총 수익률 채권 클래스 P는 2011 년에 시작되어 2011 년에 시작된 다각적 인 다자간 투자에 투자합니다. 소버린, 에이전시 및 회사채 채권 포트폴리오. 펀드의 지분 대부분은 투자 등급입니다. 그러나 펀드는 투자 등급보다 낮거나 등급이 지정되지 않은 채권의 40 % 이상을 보유하고있어 펀드의 포트폴리오가보다 보수적 인 채권 할당에 비해 채무 불이행 위험이 높습니다. 펀드의 자산 중 30 % 이상은 자산 유동화 증권에 투자하고, 회사채는 약 22 %의 자산 배분을하고 있습니다.

포트폴리오의 평균 기간은 3.89 년이며, 30 일간의 SEC 수익률은 2015 년 11 월 30 일 현재 4. 01 %입니다. 강력한 성과를 위해, 모닝 스타의 전반적인 평가. 투자자는 $ 2, 500 초기 투자를해야합니다. 펀드는 채무 불이행 위험이 높은 유가 증권에 투자하기 때문에 투자자는이를 잘 다각화 된 포트폴리오의 일부로 포함해야합니다.

BlackRock 총 수익 펀드 기관 주식수

AUM : $ 7. 10 억

2010-2015 평균 연 수익률 : 4.39 %

순 사업 비율 : 0. 45 %

BlackRock Total Return Fund 기관 주식은 투자 등급의 고정 수입 증권에 투자하며 Barclays U.를 초과하는 수익을 창출하는 것.S. 집계 채권 지수. 이 기금은 BlackRock의 기관 채권 전문 기술을 개인 투자자에게 제공합니다. 그것은 다양한 핵심 채권 포트폴리오로 사용될 수 있습니다. 미국 재무부 채권은 펀드 자산의 약 34 %를 차지합니다. 에이전시 패스 스루 MBS는 약 28 %의 배분을, 투자 등급 회사채는 펀드 포트폴리오의 19 %를 차지합니다.

기금의 평균 기간은 5 년이며 30 일 SEC 수익률은 2.97 %입니다. 초기 투자 요구 사항은 없습니다. 펀드는 중급 채권 부문의 동료 대부분을 능가하는 모닝 스타 (Morningstar)로부터 5 성급 종합 등급을 받았다.

결론

중간 채권 뮤추얼 펀드에 관심이있는 보수 투자자는 합리적인 가격으로 많은 옵션을 강구합니다. 위험 회피와 예상 수익에 따라 투자자는 기금을 위탁하기 전에 각 펀드의 위험 / 보상 프로필을주의 깊게 평가해야합니다.