그러나 이러한 초과 수익은 매우 변동될 수 있습니다. 경제 팽창 과정에서 소형주는 높은 수익률을 보이는 경향이 있습니다. 경기 침체기에는 대형 마켓 대비 상대적으로 빠른 속도로 하락합니다. 작은 대문자는 거시 경제적 위험에 더 민감합니다.

소형주를 소유 한 회사는 일반적으로 나쁜시기를 견딜 수있는 경쟁력과 효율성이 부족합니다. 이러한 이유로 이들 회사는 대형 캡 주식에 비해 수익성이 낮고 수익률이 낮습니다. 소형주 회사들이 더 큰 성장률을 보일 확률이 높기 때문에 투자 심리와 고평가 밸류에이션이 좋으며 정서가 나 빠지면 빠르게 반전 될 수 있습니다.

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넓은 시장에 비해 2015 년의 소형주의 성과가 저조했지만, 소형주 지분을 보유하는 것은 다각화 및 장기 자본 이득에 유리할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드 산업은 합리적인 비용으로 투자자에게 훌륭한 선택을 제공합니다.

스몰 캡 주식은 큰 위험으로 인해 2016 년에도 변동성 수준이 계속 높아질 수 있습니다. 그러나 소액 코어 뮤추얼 펀드는 미국 주식 시장의 특정 틈새 시장으로 포트폴리오 다변화에 관심있는 투자자에게 매력적인 옵션을 제공합니다.

관리 자산 (AUM) : 560 억 달러

2010-2015 평균 순자산 가치 (NAV) 수익률 : 12.9 % > 순 사업 비율 : 0. 23 %

뱅가드 소 자본화 지수 펀드 투자자 주가는 미국 기업의 소형주로 구성된 CRSP 미국 소형 CAP 지수의 성과를 추적합니다. 이 펀드는 미국 경제의 다양한 분야에 걸쳐 다양한 다각화를하는 소형주에 수동적으로 노출됩니다. 금융 주식은 펀드의 자산 중 약 26 %를 차지하는 반면, 산업 주식은 약 20 %의 배분을 가지고 있습니다. 다른 펀드와 비교할 때이 펀드는 10 %의 매우 낮은 이직 비율을 가지므로이 펀드는 높은 세금 효율을 발휘합니다. 보유 주식은 펀드의 포트폴리오 중 0.5 % 이상을 단일 회계로 회계 처리하지 않고 광범위하게 다양합니다.

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펀드는 Morningstar 애널리스트 등급으로 금메달을 받았으며 일관성있는 리스크 조정 수익률과 매우 저렴한 비용으로 4 성급 종합 등급을 획득했습니다. 이 펀드에는 수수료가 부과되지 않으며 최소 3,000 달러의 투자가 필요합니다.

농가 중소기업 주식 기금

AUM : $ 1. 20 % 2010-2015 평균 연간 수익률 수익률 : 14. 26 %

순 사업 비율 : 0. 91 %

Homestead Small Company Stock Fund는 Russell 2000 지수의 소형주에 투자합니다.이 펀드는 경쟁 우위 나 재무 결과가 개선 될 수있는 비즈니스에 중대한 변화를 가져올 수있는 회사에 특히 중점을 둡니다. Russell 2000 지수와 비교할 때이 뮤추얼 펀드는 산업 회사에게 약 27 %의 자산 배분을 제공합니다. 경기 관련 소비재 및 금융주는 펀드 포트폴리오의 22 % 및 18 %를 각각 차지합니다. 펀드는 일반적으로 오랜 기간 동안 주식을 매입하고 보유하기 때문에 3 %의 매우 낮은 이직 비율을 초래합니다. 이 구매 및 보류 전략은 기금을 높은 세금 효율적으로 만듭니다.

기금은 지난 3 년, 5 년 및 10 년 동안 지속적으로 벤치 마크 지수를 상회했습니다. 리스크 조정 리스크가 높기 때문에 모닝 스타로부터 5 스타 종합 등급을 받았다. 이 기금에는 무부하 수수료가 부과되며 초기 기부금으로 500 달러가 필요합니다.

Broadview Opportunity Fund

AUM : $ 708. 3 백만

2010-2015 평균 연간 수익률 수익률 : 11 21 %

순 사업 비율 : 1. 23 %

Broadview Opportunity Fund는 2 ~ 3 종 이상의 소형주를 보유함으로써 자본 이득을 추구합니다 - 년 수평선. 펀드는 포트폴리오에 추가 할 수있는 장래의 회사에 대해 매력적인 평가와 정성적인 기능을 조합하여 평가합니다. 기금은 기본 원칙을 위반하는 주식을 즉각적으로 처분 할 수 있기 때문에 회전율은 어느 정도 높을 수 있습니다. 2015 년에는 41 %를 기록했습니다. 이로 인해이 뮤추얼 펀드는 세금 효율적이지 못했습니다. 펀드는 소비자 순환 주식에 비중 확대 (overweight) 입장을 취하고 있으며, 정보 기술은 펀드 자산의 24 %를 차지한다. 펀드 단일 보유는 4 %를 초과하는 배분을 갖지 않습니다.

Morningstar는이 펀드에 애널리스트의은 등급과 4 성급 종합 등급을 수여했습니다. 이 펀드는 무부하 수수료를 부과하고 최소 1 달러의 최소 투자 요구 조건을 가지고 있습니다.

Glenmede Small Cap Equity Portfolio Class Advisor

AUM : $ 2. 2010 년 ~ 2010 년 연평균 수익률은 9.4 %이며, 순자산 비율은 0.94 %이다. Glenmede Small Cap Equity Portfolio Class Advisor는 가치가있는 매력적인 조합의 소형주에 투자한다. 긍정적 인 실적 및 판매 모멘텀. 펀드는 보유 주식 선택을 각 섹터 내의 주식 순위를 매기는 독점적 인 다 요인 모델에 기반합니다. 펀드 매니저는 섹터, 산업 및 개인 회사 전반에 걸쳐 광범위한 분산을 제공하기 위해 포트폴리오를 구성하며 Russell 2000은 벤치 마크 지수입니다. 정보 기술은 펀드 자산의 약 17 %를 차지하는 반면, 소비자 순환 주식은 약 18 %의 높은 배당률을 보입니다. 펀드의 보유 자산은 일반적으로 널리 분산되어 있으며 포트폴리오의 2 % 이상을 차지하지 않습니다.

지난 3 년, 5 년 및 10 년 동안 펀드는 펀더멘털 지수를 outperform 할 수 있었으며 Morningstar로부터 5 성급 종합 등급을 받았다. 적재 비용이없고 최소한의 투자가 필요하지 않습니다.

보 야 스몰 컴퍼니 펀드 클래스 A

AUM : $ 468.7,000,000 원

2010-2015 평균 연간 수익률 수익률 : 12. 17 %

순 사업 비율 : 1. 34 %

Voya Small Company Fund A 클래스는 소규모 기업 주식에 투자합니다. 펀드 매니저는 회사의 재무 및 기본 특성을 평가하는 내부 개발 된 계량 컴퓨터 모델을 기반으로 홀딩스를 선택합니다. 이 기금은 컨센서스 관점에서 인식 한 가치 이하로 거래되는 주식에 중점을 둡니다. 동종 업체와 비교하면, 펀드는 섹터 측면에서 더 광범위하게 분산되어 있으며, 금융 주식은 약 18 %로 가장 큰 배분을 가지고 있습니다. 산업 주식은 펀드 자산의 17 %를 차지하고 정보 기술 주식은 16 %의 배분을 차지합니다. 펀드의 보유 자산은 상당히 다양하며 단일 펀드는 펀드 포트폴리오의 1.5 % 이상을 차지하지 않습니다.

평균적으로 펀드는 러셀 2000 지수를 약간 웃돌았다. 2015 년 11 월 기준으로 펀드의 1 년 평균 연례 수익률 7.95 %는 러셀 2000 지수의 연평균 수익률 7.31 %를 약간 웃도는 수치입니다. 이 뮤추얼 펀드는 모닝 스타 (Morningstar)로부터 4 성급 종합 평가를 받았습니다. 기금에는 5.75 %의 적재 비용이 부과되며 최소 1 만 달러의 투자가 필요합니다.