효과적인 거래자가되기 위해서는 시장 변동성에 대한 전체 포트폴리오의 민감성을 이해하는 것이 중요합니다. 이것은 특히 무역 forex 때이다. 통화는 쌍으로 가격이 매겨지기 때문에 어떤 한 쌍도 다른 통화와 완전히 독립적으로 거래하지 않습니다. 이러한 상관 관계와 변경 방법을 알고 나면이를 사용하여 전체 포트폴리오의 노출을 제어 할 수 있습니다. (외환에 대한 모든 정보는 Investopedia 특집 : Forex 를 참조하십시오.)
상관 관계 정의통화 쌍의 상호 의존성에 대한 이유는 쉽게 알 수 있습니다. 예를 들어 일본 엔 (GBP / JPY)에 대해 영국 파운드를 거래하는 경우 실제로 GBP / USD와 USD / JPY 쌍의 파생 상품 거래; 따라서 GBP / JPY는 다른 통화 쌍이 아니라면 어느 정도 상관 관계가 있어야합니다. 그러나 통화 간의 상호 의존성은 쌍으로되어 있다는 단순한 사실 이상으로 이어집니다. 일부 통화 쌍이 나란히 움직이는 반면, 다른 통화 쌍은 반대 방향으로 움직일 수 있습니다. 이는 본질적으로보다 복잡한 군대의 결과입니다.
상관 관계 테이블 읽기
이 상관 관계에 대한 지식을 염두에두고 다음 표를 살펴보고 2010 년 2 월 주요 통화 쌍 간의 상관 관계를 보여줍니다.
위의 표는 2 월 (1 개월) EUR / USD와 GBP / USD가 0.95의 매우 강한 양의 상관 관계를 가졌음을 보여줍니다. 이는 EUR / USD 집회에서는 GBP / USD도 95 % 상승했다. 지난 6 개월 동안 상관 관계는 약했다 (0.66). 그러나 장기적으로 (1 년) 두 통화 쌍은 여전히 강한 상관 관계를 가지고있다. 대조적으로, EUR / USD와 USD / CHF는 거의 완벽한 음의 상관 관계를 보였다. 이것은 EUR / USD가 상승 할 때 100 %의 시간이 매도 / 매도가 매도되었음을 의미합니다. 이 관계는 상관 관계 수치가 상대적으로 안정적이어서 오랜 기간 동안 유지됩니다.
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Forex를 거래하기 위해 금리 패리티 사용
참조)
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상관 관계 변경 상관 관계의 변화를 추적하는 것이 더 중요하다는 것을 분명히 알 수 있습니다. 감정 및 세계 경제 요인은 매우 역동적이며 매일 바뀔 수 있습니다. 오늘날 강한 상관 관계는 두 통화 쌍 간의 장기간 상관 관계와 일치하지 않을 수 있습니다. 6 개월 후행 상관 관계를 살펴 보는 것도 매우 중요합니다. 이것은 두 통화 쌍 사이의 평균 6 개월간의 관계에 대해 더 명확한 시각을 제공합니다. 상관 관계는 여러 가지 이유로 변경됩니다. 가장 일반적인 것은 통화 정책의 다양성, 특정 통화 쌍의 상품 가격 민감도, 고유 한 경제적 정치적 요인 등입니다. 상관 관계 계산의 방향과 강점을 최신으로 유지하는 가장 좋은 방법은 다음과 같이 계산합니다 :
그들 자신. 이것은 어려운 것처럼 들리 겠지만 실제로는 아주 간단합니다.
간단한 상관 관계를 계산하려면 Microsoft Excel과 같은 스프레드 시트 만 사용하면됩니다. 많은 차트 패키지 (일부 무료 패키지 포함)를 사용하면 과거 일일 통화 가격을 다운로드 할 수 있으며,이를 Excel로 전송할 수 있습니다. Excel에서는 상관 관계 함수 (= CORREL (범위 1, 범위 2)) 만 사용하십시오. 1 년, 6 개월, 3 개월 및 1 개월 추적 판독 값은 시간 경과에 따른 상관 관계의 유사점과 차이점을 가장 포괄적으로 보여줍니다. 그러나 분석 할 판독 값의 개수 또는 개수를 직접 결정할 수 있습니다.
다음은 단계별로 상관 관계 계산 프로세스를 검토 한 것입니다.
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1. 두 가지 통화 쌍에 대한 가격 데이터를 얻으십시오. GBP / USD 및 USD / JPY
2라고합니다. 두 개의 개별 열을 만들고이 열 각각에이 쌍 중 하나로 레이블을 지정하십시오. 그런 다음 분석하는 기간 동안 각 쌍에 대해 발생한 과거 일일 가격으로 항목을 채 웁니다.
3. 열 중 하나의 하단에서 빈 슬롯에 in = CORREL (
4. 가격 열 중 하나의 데이터를 모두 강조 표시하고 수식 상자에 셀 범위를 가져와야 함 < 5. 쉼표를 입력하십시오.
6. 다른 통화에 대해 3-5 단계를 반복하십시오.
7. 수식을 닫으면 = CORREL (A1 : A50, B1 : B50)
8이됩니다. 생산되는 숫자는 두 통화 쌍 간의 상관 관계를 나타냅니다.
상관 관계가 변경 되더라도 매일 숫자를 업데이트 할 필요는 없으며 몇 주에 한 번 또는 적어도 한 달에 한 번 업데이트하는 것이 일반적으로 좋습니다
노출 관리에 사용하는 방법
이제 상관 관계를 계산하는 방법을 알게되었으므로,이를 활용하여 자신의 이익을 위해 사용할 방법을 찾아야 할 때입니다.
첫째, 두 가지 위치 입력을 피할 수 있습니다 예를 들어 EUR / USD와 USD / CHF가 거의 100 % 반대 방향으로 움직인다는 것을 알면 유로 / 달러가 긴 포트폴리오를 볼 수 있습니다. 긴 USD / CHF는 사실상 아무 포지션도 갖지 않는 것과 동일합니다. 상관 관계가 나타내는대로 EUR / USD 상승시 USD / CHF가 매각됩니다.반면에, 긴 EUR / USD 및 긴 AUD / USD 또는 NZD / USD를 유지하는 것은 상관 관계가 매우 강하기 때문에 같은 위치에서 두 배가되는 것과 유사합니다. (
외환 : 통화 시장으로 넘어 섰다
.)
다각화는 고려해야 할 또 다른 요소입니다. EUR / USD와 AUD / USD 상관 관계가 전통적으로 100 %가 아니기 때문에 거래자는이 두 쌍을 사용하여 위험을 다양 화하고 핵심 방향성을 유지할 수 있습니다. 예를 들어, USD에 대한 약세 전망을 표현하기 위해, 상인은 EUR / USD 두 랏 대신에 EUR / USD와 AUD / USD 중 하나를 많이 살 수 있습니다. 서로 다른 두 통화 쌍 간의 불완전한 상관 관계로 인해 더 많은 다각화와 약간의 위험 감소가 가능합니다. 더욱이 호주와 유럽의 중앙 은행은 통화 정책 편향이 다르므로 달러 집회가있을 경우 호주 달러는 유로화보다 덜 영향을받을 수 있으며 그 반대도 마찬가지입니다.
상인은 자신의 이익을 위해 다른 핍 또는 포인트 값을 사용할 수 있습니다. EUR / USD와 USD / CHF를 다시 한번 고려해 봅니다. 그것들은 거의 완벽한 음의 상관 관계를 가지고 있지만 USD / CHF 단위의 풋 (pip move) 값은 $ 100입니다. 동일한 단위 수에 대해 24 이는 상인들이 EUR / USD 위험을 헤지하기 위해 USD / CHF를 사용할 수 있음을 의미합니다.
헤지 펀드가 작동하는 방식은 다음과 같습니다. 상인이 100,000 달러의 짧은 EUR / USD 로트와 100,000,000 달러의 짧은 USD / CHF 로트의 포트폴리오를 보유했다고 가정 해보십시오. EUR / USD가 10 pips 또는 포인트 증가하면 상인은 100 달러 하락할 것입니다. 그러나 USDCHF가 EUR / USD와 반대 방향으로 움직이기 때문에, USD / CHF의 짧은 포지션은 수익성이 좋을 것입니다. 40. 이것은 포트폴리오의 순손실을 $ 7로 바꿀 것입니다. - $ 100 대신 60. 물론,이 헤지는 또한 강한 EUR / USD 매도의 경우 작은 이익을 의미하지만 최악의 시나리오에서는 손실이 상대적으로 낮아집니다. 당신이 당신의 위치를 다양 화하려고하는지 또는 당신의 견해를 이용하기 위해 다른 쌍을 찾을 지 여부와 관계없이, 다양한 통화 쌍과 그들의 이동 추세 사이의 상관 관계를 인식하는 것이 매우 중요합니다. 이것은 거래 계정에 둘 이상의 통화 쌍을 보유한 모든 전문 상인에 대한 강력한 지식입니다. 이러한 지식은 거래자를 돕고, 수익을 분산 시키거나 헤지하거나 두 배 올리는 데 도움이됩니다. 결론
효과적인 거래자가되기 위해서는 상인들이 서로의 통화를 어떻게 더 잘 이해할 수 있도록 통화 쌍이 서로 관련되어 움직이는지를 이해하는 것이 중요합니다. 일부 통화 쌍은 서로 나란히 움직이는 반면 다른 통화 쌍은 양극 일 수 있습니다. 통화 상관 관계에 대해 학습하면 거래자가 자신의 포트폴리오를보다 적절하게 관리하는 데 도움이됩니다. 거래 전략에 관계없이 포지션을 다양 화하거나 다른 쌍을 찾아 자신의 견해를 활용할 것인지 여부와 상관없이 다양한 통화 쌍과 이동 추세 사이의 상관 관계를 염두에 두는 것이 매우 중요합니다.(자세한 내용은
Forex Tutorial
를 확인하십시오.)