평균 투자자는 자신의 돈에 대해 나쁜 수익을냅니다. 2015 년 Dalbar의 QAIB (Quantitative Analysis of Investor Behavior) 분석에 따르면 혼합 뮤추얼 펀드의 투자자에 대한 평균 30 년 연간 수익률은 1.65 %였습니다. 고정 수입 펀드 투자자들은 더 나 빠졌고 매년 59 %의 수익을 냈다. S & P 500 지수는 동기 대비 10.35 % 상승했으며 Barclays Aggregate Bond Index는 연평균 6.73 %를 기록했다.

투자자들은 시장을 underperform하기위한 잘못을 그렇게 심하게 지정할 때 스스로를 비난해야합니다. 여러 의사 결정 실수로 인해 평균 투자자가 잠재력을 발휘하지 못합니다. 투자자는 시간의 기준에 따라 적절한 매수 및 매도 결정을 내리지 못합니다. 그들은 승자에 대한 수익을 피하고 장기 전망이 좋지 않은 패자를 줄이지 못합니다. 그들은 워렌 버핏 (Warren Buffett)의 충고를 따르지 않고 시장이 저평가 된 주식을 찾지 않고 인기있는 주식을 추적합니다. 마지막으로, 평균 투자자는 잠재적 인 보상에 비례하지 않는 위험을 감수합니다.

시간이 지평선

지능적인 투자자는 자신의 시간 범위를 알고 그에 따라 구매 및 판매 결정을 내립니다. 20 년의 시간 간격으로 새로운 주식을 구입할 수있는 가장 좋은시기는 가격이 하락할 때입니다. 그것이 더 이상 떨어지더라도, 투자자는 손실로부터 회복 할 수 년을 가지고 있습니다. 달러 - 비용 평균화와 같은 전략은 가격이 낮을 때 더 많은 주식을 구입하고 가격이 높을 때 구매하는 것이 적기 때문에 시간이 오래 걸린다.

24 시간에서 일주일과 같이 짧은 시간대에 투자하는 투자자는 딥스 위치에서 매수하는 것에 대해 과묵해야합니다. 재고가 회복하는데 너무 오래 걸리면 투자자가 돈을 돌려주지 않습니다. 불행히도 평균 투자자는 종종이 프로토콜의 반대를 따릅니다. 그는 더운 돈을 받고 단기 투자를하면 장기 투자에 더 많은 돈을 투자합니다.

이익 감수 및 손실 완화

구매 및 보유 투자의 교리는 첫 번째 징후로 보안을 확보하거나 덤프 한 후 현금을 넣으려는 충동에 저항하고 있습니다. 즉, 가장 좋은 투자자는 자신의 포트폴리오와 조화를 이루고 주식이 과열되었을 때를인지하고, 반대로 어려움에 처한 보안이 회복 할 기회가 거의없는 경우를 인식합니다. 이러한 상황에서 잘 아는 투자자는 손실을 줄이기 위해 패자의 주식을 팔거나 승자에게 약간의 이익을 주저하지 않습니다.

평균 투자자는 승자가 회복을 위해 돈을 버는 사람을 타고 탑승 할 수있게하여 결과적으로 많은 돈을 테이블에 남겨 둡니다.

인기있는 주식 추적

일반적으로 인기있는 투자를 추적하면 초과 지불이 발생합니다. 2000 년 초 Dotcom 투자자와 2005 년 부동산 투자자가 어려운 방법을 알게되었습니다.현재 무언가가 뜨겁지 만 장기적인 투자가되지는 않습니다. 워렌 버핏 (Warren Buffett)은 시장의 나머지 부분을 무시하고있는 주식에 투자함으로써 자신의 운을 쌓았다. 다른 말로하면, 그는 현재 대중적인 것에 반대했다. 평균 투자자는 과대 평가되는 주식을 사면서 집단 행동을 따릅니다.

위험과 보상의 이해

위험과 보상이 함께합니다. 그러나 평균 투자자는 잠재적 인 보상에 의해 정당화되지 않는 불필요한 위험을 감수합니다. 예를 들어, 하루 거래에서 밤새 자리를 지키는 것은 위험한 제안입니다. 주요 뉴스 이벤트와 같이 종 종과 종 종 사이에 너무 많은 일이 발생할 수 있습니다.

위험과 보상을 이해하지 못하는 투자자는 포레스트가 문제가되는 산업 뉴스가 나오더라도 실적이 우수한 주식을 보유합니다. 평균 투자자가 위험과 보상의 균형을 제대로 맞추지 못하는 반면 현명한 투자자는 비용 편익 분석을 사용하여 위험을 감수하는 것이 적합한 지 판단합니다.

XOP 투자자에게이 지식을 적용

SPDR S & P 석유 및 가스 탐사 및 생산 ETF (NYSEARCA : XOP

XOPSPDR SP Olgs EP36.47 + 3.17 % 6 )는 2014 년부터 2016 년까지 높은 변동성을 겪었습니다. 그 변덕스러운 투자자는 정통한 투자자들에게 많은 돈을주고 평범한 투자자들은 똑같이 많은 액수의 손실을 가져 왔습니다. 2014 년 7 월 주당 80 달러로 거래되어 2016 년 2 월에 주당 22 달러로 하락했습니다. 이후 2016 년 7 월에 천천히 꾸준히 상승하여 주당 34 달러로 거래되었습니다. 현명한 투자자 대 평균 투자자가 위에 언급 한 네 가지 교리를이 ETF에 어떻게 적용했는지 생각해보십시오. 영원히 우울한 유가의 가능성을 인식하고 ETF가 효율적으로 판매되고 있음을 이해하면 2016 년 2 월에 긴 시간대를 지닌 정통한 투자자가 2016 년 2 월에 쌓아 올 것입니다. 한편 평균 투자자는 두려움에서 벗어 났으며 초기 반등.

짧은 타임 라인을 가진 현명한 투자자는 2014 년 후반기에 석유가 꼬리에 빠졌을 때 손실을 줄일 필요성을 인식했습니다. 덜 숙련 된 투자자는 회복을 기대하면서 잃어 버릴만큼 오래 팔릴 수 없었습니다.

모든 사람들이 석유에 약세를 겪었을 때 평범하지 않은 투자자 때문에 평균 투자자들이이 ETF를 피했습니다. 반면에 정통한 투자자들은 군중을 사칭하여 2 월부터 7 월까지 54 %의 이익을 얻었습니다.

스마트 투자자들은 이러한 변동성이 큰 ETF와 관련하여 적절한 위험을 감수했습니다. 평균 투자자들은 모두 그것을 피했거나 잘못된 시간에 너무 많은 주식을 구매했습니다.