아프리카 상장 펀드 (ETF)는 아프리카에 기반을 둔 회사에 대한 익스포저를 제공합니다. 아프리카 ETF는 대륙의 여러 국가와 산업에 다각화 된 노출을 제공하거나 아프리카의 특정 지역이나 국가에 특화된 노출을 제공 할 수 있습니다. 대부분의 ETF 투자와 마찬가지로 외국인 투자 위험, 주식 위험, 신흥 시장 위험, 지리적 위험, 정치 위험, 국경 시장 위험 및 집중 위험을 포함하여 아프리카 ETF 고유의 많은 위험이 있습니다. 아프리카의 급성장하는 경제로 인해,이 ETF는 아프리카 경제에 고위험, 고액급 투자를 제공하고 장기 투자 기간에 대한 아프리카의 경제적 변화에 대한 배팅을 제공합니다. 이 ETF는 각각의 기본 지수에 포함 된 투자 회사의 노출을 제공하려고 시도합니다.

시장 정보 ETF

아프리카 인덱스 ETF

2008 년 7 월 Van Eck, 시장 보고서 아프리카 인덱스 ETF (NYSEARCA : AFK AFKVanEck Vct Afr23.79 + 0. 81 % > Highstock 4. 2. 6 로 작성)은 GDP Africa Index를 추적합니다. 기금 고문 인 Van Eck Associates Corporation은 58 %의 기타 지역 평균 비용 비율과 비교하여 0.8 %의 비교적 높은 비용 비율을 부과합니다. AFK는 인덱스 전략을 사용하여 기본 인덱스에 해당하는 투자 결과를 제공합니다. 일반적으로 벤치 마크 지수를 구성하는 증권에 전체 순자산의 80 % 이상을 투자하고이 지수의 특성을 재현하려고합니다.

시장 규모 GDP 아프리카 지수에는 아프리카 지역 기업 목록이 포함되어 있으며 아프리카 이외의 지역에 법인을두고 아프리카에서 수입의 50 % 이상을 해외에 상장했습니다. 이 지수의 국가 가중치는 시장 자본보다는 상대적 국내 총생산 (GDP)을 기준으로합니다. AFK는 GDP 기준으로 국가 노출을 비중을두기 때문에 남아프리카 공화국, 이집트, 나이지리아, 모로코와 같은 선진국에서는 과체중이다. AFK는 또한 영국, 프랑스 및 네덜란드에 설립 된 회사에 노출되어 있습니다. 2015 년 7 월 31 일 현재 AFK는 남아프리카에 22 %, 이집트에 21 %, 나이지리아에 15 %, 모로코에 7.6 %의 지분을 투자하고 있습니다. AFK는 U.K., France 및 Netherlands에 포트폴리오의 10 % 이상을 공동으로 투자합니다.

AFK는 3 년 후행 통계에 근거하여 S & P 500 지수에 대한 베타 테스트를 실시한 결과, S & P 500 지수와의 낮은 상관 관계는 0.41이었고, 14.9 %의 표준 편차 및 -0의 샤프 비율. 25. 현대 포트폴리오 이론 (MPT)에 기초한 AFK는 아프리카에 위치한 회사 및 대륙에서 수입의 대부분을 창출하는 회사에 노출되는 높은 위험 허용 오차를 가진 투자자에게 가장 적합합니다.높은 변동성, 낮은 상관 관계 및 적절한 베타로 인해 ATK는 위험 부담이 큰 투자자의 미국 주식 포트폴리오를 다양 화하는 데 도움이됩니다.

iShares MSCI 남아프리카 공화국 ETF

iShares MSCI 남아프리카 공화국 ETF (NYSEARCA : EZA

EZAiShs MSCI SA60.42 + 1.05 %

Highstock 4. 2. 6

로 작성) 2003 년 2 월 3 일 BlackRock에서 발행되었습니다. EZA는 BlackRock Fund Advisors에서 관리하며 순 비용 비율은 62 %입니다. 2015 년 8 월 28 일 현재 EZA는 55 개 보유하고 있으며 총 순자산은 356 달러입니다. 2300 만. 이 펀드는 MSCI 남아프리카 인덱스에 상응하는 투자 결과를 제공하고자합니다. EZA는 주로 요하네스 버그 증권 거래소에서 거래되는 중소형 및 중형 대형 회사에 대한 노출을 제공합니다. EZA의 고문은 이러한 투자 결과를 제공하기 위해 대표적인 샘플링 색인 생성 전략을 구현합니다. EZA의 포트폴리오에 포함 된 증권은 기본 지수와 유사한 특성을 가질 것으로 예상됩니다. 정상적인 시장 상황에서 EZA는 순자산 총액의 95 % 이상을 기본 지수로 구성된 유가 증권에 투자합니다. EZA는 모든 상황에서 총 순 자산의 90 % 이상을 유가 증권에 투자합니다. EZA는 재무 및 소비재 분야에 대해 상당한 가중치를두고 있으며, 포트폴리오의 63.33 %를 차지합니다. 따라서 EZA는 높은 수준의 국가 위험 및 부문 위험을 가지고 있습니다. 2015 년 7 월 31 일 현재 EZA의 3 년 표준 편차는 17.12 %이며 S & P 500 지수에 대한 베타 버전은 0.12이며 연초 이후 12.585 %의 시장 가격 수익률을 나타냅니다. EZA는 위험도가 높고 변동이 심할 수있는 높은 위험 허용 오차를 가진 장기 투자자에게 가장 적합한 고위험, 고액급 투자입니다. 또한 EZA는 남아공 주식 시장에 대한 전망이 강하고 요하네스 버그 증권 거래소에 상장 된 공개 상장 기업에 대한 투자자를 대상으로합니다.

SPDR S & P 중동 및 Afr ETF

SPDR S & P 신흥 중동 및 아프리카 ETF (NYSEARCA : GAF)는 2007 년 3 월 20 일 State Street Global Advisors에서 시작하여 SSGA 자금 관리를 관리합니다. GAF는 경쟁력있는 순 사업 비율을 49 %로 책정하고 있으며, 평균 기타 지역 펀드는 순 사업 비율을 58 %로 책정합니다. GAF는 샘플링 색인 전략을 채택하여 S & P 중동 및 아프리카 BMI 지수 (GAF의 기본 지수)의 실적에 부합하는 투자 결과를 제공하고자합니다. GAF는 기본 지수의 모든 대표 증권을 구매할 필요가 없습니다. 오히려 인덱스에 포함 된 보통주의 하위 집합을 구매할 수 있으며 이는 기본 인덱스와 유사한 특성을 가질 것으로 예상됩니다.

GAF의 벤치 마크 지수는 중동 및 아프리카 시장에서 상장 기업을 추적하기 위해 고안된 시가 총액 가중 지수입니다. 이 지수에 포함되기 위해서는 S & P Global Equity Index가 선진 시장 또는 신흥 시장으로 분류 된 국가에 있어야합니다. 또한 이들 회사는 적어도 1 억 달러의 시가 조정 시가 총액을 가져야하며 각 국가별로 연간 거래가 5 천만 달러 이상이어야합니다.GAF는 정상적인 시장 상황에서 총 순자산의 80 % 이상을 기본 지수 또는 미국 예탁 증권 (ADR) 또는 글로벌 예탁 증서 (GDR)로 구성된 증권에 일반적으로 투자합니다. 2015 년 8 월 27 일 현재, GAF는 남아프리카 공화국에 큰 비중을두고 있으며, 거기에 기반한 회사에 포트폴리오의 76.42 %를 투자하므로 ETF는 상당한 수준의 국가 위험을 지닙니다. GAF는 또한 상당한 정도의 부문 위험을 수반한다. 펀드는 포트폴리오의 40.06 %를 금융 부문에, 23.5 %를 임의 소비재 부문에 배분합니다.

2015 년 7 월 31 일 현재, GAF는 설립 초기부터 시장 가격을 연 환산하여 3.81 %로 산출했으며 벤치 마크 지수를 거의 1 % 하회했다. 펀드의 트래킹 오류는 1.70으로 매우 높습니다. 이는 벤치 마크 지수를 복제하는 데 열악한 업무임을 나타냅니다. 트레일 링 5 년 데이터를 기반으로 한 GAF의 연간 변동성은 19.9 %이고 Sharpe ratio는 0.26이며 베타 (표준 색인 MSCI ACWI Ex-US NR USD Index)는 0.98입니다. MPT의 관점에서, GAF는 남아 프리카에 위치한 회사 및 재무 및 소비재 분야에서 과체중이되는 높은 위험 관용을 가진 장기 성장 투자자에게 가장 적합합니다.