이러한 비교에서 비용 비율은 다른 ETF를 소유하는 상대 비용을 측정하기위한 데이터의 하위 집합으로 사용될 수 있으며 다른 모든 메트릭이 기본적으로 동일 할 때 타이 브레이크로 사용될 수 있습니다. 그러나 대부분의 실사 프로세스에서 비용 비율로 표시되는 상대적으로 낮은 달러 비용은 더 큰 그림의 작은 부분이됩니다.

예를 들어, 경쟁 펀드보다 사업 비율이 0.25 % 더 높은 ETF는 추가 $ 2를 소비합니다. $ 1, 000 투자 당 50. 모든 지표가 고려되는 전체 론적 평가에서 일반적으로 펀드의 총 수익에 더 큰 영향을주는 변동성, 분배 수익률 및 가격 성과의 수준을 비롯한 여러 요인이 있습니다. 다음은 2016 년 3 월 23 일 현재 비용 비율로 측정 한 3 개의 값 비싼 글로벌 채권 ETF를 요약 한 것입니다.

AdvisorShares Newfleet Multi-Sector Income ETF

AdvisorShares Newfleet Multi-Sector Income ETF (뉴욕 증권 거래소 : MINC

MINCNewfleet MS Inc48. 61-0. 10 %

Highstock 4. 2. 6 )은 채권 섹터와 만기의 교차 섹션을 단기간에 변동성을 줄이고 수익률을 극대화하는 두 가지 목표로 혼합합니다. 펀드의 사업 비율 0.75 %는 두 가지 요인, 즉 펀드가 적극적으로 관리하는 접근 방식과 글로벌 채권 거래 비용으로 인한 것입니다. 이 펀드는 고수익 회사채를 포트폴리오의 최대 10 %까지, 그리고 비 U로 제한합니다. S. 보유액 30 %. AdvisorShares Newfleet Multi-Sector Income ETF는 관리 자산 (AUM)이 $ 249입니다. 평균 1 천 1 백만 달러였습니다. 2016 년 3 월 23 일 기준으로 거래일이 후행 45 일을 기준으로 매일 거래량이 5,300 만 개입니다. 개별 거래자는 거래 비용을 줄이기 위해 평균 주문량이 0.28 % 인 평균 스프레드 내에서 근무할 수 있지만 기관은 큰 거래를 실행하는 시장 제작자의 도움. 기금의 가중 평균 만기는 7.6 년이며 기간은 2 년입니다. 분배율은 2.79 %입니다. MINC의 1 년 수익률은 63 %이고 3 년 동안의 연간 수익률은 1.68 %입니다. 최초의 Trust Tactical High Yield ETF

해당 범주의 평균 대비 70bp의 비용 비율에도 불구하고 First Trust Tactical High Yield ETF (NASDAQ : HYLS

HYLSFT Tctl Hgh Yld48.79-0. High Stock 4. 2. 6

로 만든 08 %

)은 낮은 베타 테스트와 다른 고수익 채권 펀드와의 호의적 인 비교로 인해 긍정적 인 포트폴리오 추가가 될 수 있습니다. 재량에 따라 펀드는 헷지 또는 기회를 개발하기 위해 장기 및 단기 포지션에 30 %의 레버리지를 추가 할 수 있습니다.기금은 $ 782의 10 %까지 할당 할 수도 있습니다. 현지 화폐로 발행 된 부채에 대한 410 억 달러 환율 변동에 대한 레버리지와 익스포저는 변동성이 큰 레시피와 같을 수 있지만 펀드는 베타를 0으로 유지합니다. 5. 일일 평균 거래량은 $ 10입니다. 1 백만이며, 거래 스프레드는 평균 18 %입니다. 포트폴리오의 분배 수익률은 6.03 %, 평균 가중 성숙도는 6.7 년, 기간은 4.4 년이며, 이들 모두는 해당 카테고리의 가장 높은 고수익 ETF 인 iBoxx $ High Yield 회사 채권 ETF (NYSEARCA : HYGiSh iBoxx HYCB87. 95-0.03 % Highstock 4. 2. 6 로 작성). 성능 비교는 HYG보다 HYLS를 선호하며 -0의 1 년 수익률을 보입니다. 24 % 대 -4 %의 수익률. 49 %, 3 년간 연간 수익률은 3.8 %, 수익률은 88 %입니다.

DB 3 배 반전 일본 국채 선물 ETN DB 3 배 반전 일본 국채 선물 ETN (NYSEARCA : JGBD)은 일본 국채 (JGB) 및 엔화에 대한 레버리지 연계를 추구하는 상인들에게 . 기금은 10 년 국채에 대한 선물을 사용하여 가격 변동을 추적합니다. 역 기금으로서 주가는 10 년 국채 가격의 하락 비율의 3 배 증가합니다. 반대로 10 년물의 국고채 가격이 상승하면 주식 가격의 3 배가된다. 또한 가격을 추적하는 데 사용 된 선물 계약은 헤지 화되지 않고 달러 대비 엔화의 변화에 ​​세 배의 노출을 제공하도록 구성되어 있습니다. 주가 변동에 대한 노출을 조정하기 위해 필요한 일일 리셋으로 인해 펀드는 일 거래 또는 단기 트레이딩 수단으로 만 사용해야합니다. 시간이 경과함에 따라 일일 리셋으로 인한 복리 과정은 국고채 가격이 하락하더라도 펀드의 성과에 반하는 경향이 있습니다. 0.95 %에서이 펀드는 해당 범주의 평균보다 45 포인트 높은 비용 비율을 갖지만 데이 트레이더는 그 비용의 일부를 보지 않을 것입니다. JGBD의 1 년 수익은 -9입니다. 75 %이고 3 년에 걸친 연간 수익률은 -8입니다. 78 %. 결론 글로벌 채권 ETF의 모든 요소를 ​​평가할 때 상대적으로 높은 비용 비율의 영향은 다른 요인에 의해 일반적으로 초과됩니다. 일본의 국채와 엔화에 대한 레버리지를 높이거나 더 나은 수익률을 추구하는 투자자에게 위의 ETF는 높은 비용 비율로 가치가 있습니다.