2007 년부터 2009 년까지의 금융 위기 이후, 많은 투자자들은 시장에 투자 할 것을 경계했고 투자의 하방 리스크에 훨씬 더 민감했습니다. 시장이 오랜 기간 동안 완고 해지면 투자 심리는 압도적으로 긍정적입니다. 거의 모든 투자는 황소 시장의 흐름에 따라 상승하는 것으로 보입니다. 반대로, 곰 시장의 시대에 투자자들은 반대를 느낍니다. 많은 사람들은 자본 시장에 대해 비관적 인 태도를 취하고 있으며 더 많은 원금을 잃을 까봐 두려움이되고 있습니다.

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총 수익률이 오도 할 수 있음을 아는 것도 중요합니다. 예를 들어, $ 100,000의 초기 잔고를 가진 포트폴리오는 투자가 20 % 감소 할 경우 $ 80,000로 하락합니다. 원금 $ 100, 000으로 돌아가려면 투자가 25 % 증가해야합니다. 펀드 매니저가 상승 잠재력에 집중할뿐만 아니라 하락 위험을 최소화하는 것이 매우 중요합니다. 알파 및 베타와 같은 용어는 위험 조정 수익을 중시하는 투자자들에게 인기가 높아지고 있습니다.

Alger Growth and Income Fund ( "ALBAX")는 자산의 65 %를 배당금에 투자하는 것에 중점을 둡니다. 나머지 35 %는 배당금이없는 주식과 머니 마켓 펀드에 투자됩니다. 이 전략으로 포트폴리오 관리자 Daniel Chung과 Gregory Adams는 우수한 실적을 올렸습니다. 2016 년 3 월 31 일 현재이 펀드는 9 억 8 천만 달러 이상의 자산을 보유하고 있으며 비용 비율은 1.15 %입니다.

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강세장에서 펀드는 S & P 500 지수를 약간 언더 퍼폼했다. ALBAX는 10 년간의 평균 수익률에서 투자자에게 6.93 %의 수익을 가져다 주었다. 18 %. S & P 500이 26 % 상승한 2009 년, ALBAX는 28.45 %를 반환했습니다.

ALBAX가 정말 강세를 보이는 곳은 황소 시장입니다. 펀드는 베타 측정 값이 0.7이고 알파 값이 1입니다. 18. 이는 펀드가 총 수익 측정 기준에서 벤치 마크보다 실적이 저조 할 수 있지만이를 달성하는 데 소요되는 위험이 훨씬 적음을 나타냅니다. 2008 년 S & P 500 지수가 37 %의 가장 낮은 하락률을 보였을 때, Alger 펀드는 31.44 % 만 회수했다. 이는 대형 펀드 핵심 펀드에서 투자자가 기대할 수있는 합리적인 상승세를 유지하면서 포트폴리오 관리자의 단점을 줄일 수있는 능력을 보여줍니다.

Abbett Calibrated Dividend Growth Fund

Abbett Calibrated Dividend Growth Fund ( "LAMAX")는 배당금을 인상 한 역사가있는 회사에 투자함으로써 높은 총 수익을 추구합니다. 이 기금은 Walter Prahl, Ph.D 및 March Pavese, Ph.의 투자 팀이 운영합니다.D., 1 달러 이상으로 기금을 성장 시켰습니다. 2016 년 3 월 31 일 현재 자산 총액은 920 억에 달합니다. LAMAX의 평균 사업 비율은 0.85 %이며, 투자자에게 1.5 %의 양호한 수익률을 제공합니다.

10 년 평균 연간 수익률에서 펀드는 7. 19 %를 반환했으며 이는 벤치 마크 수익의 7. 18 %에 가깝습니다. 전년 대비 (YOY) 기준으로, LAMAX는 강세로 S & P 500 지수보다 약간 뒤졌다. 2009 년에는 23 % 상승하여 벤치 마크를 3. 25 % 하회했다. 2013 년에 LAMAX는 다시 벤치 마크를 수행하여 27.97 %의 수익률을 보였고 4.42 %의 지연을 보였습니다.

그러나 펀드는 S & P 500의 약점을 제한함으로써 두드러진다. 2008 년 S & P 500의 37 % 마이너스 수익률보다 27. 29 % 또는 9.71 % 나 떨어졌습니다. 이것은 0.7의 베타와 1. 19의 알파에서 분명합니다. LAMAX가 더 나은 리스크 조정 수익률을 보임을 보여줍니다. 또 다른 중요한 조치는 S & P 500보다 변동성이 적다는 것입니다. 펀드의 표준 편차는 12.40이고, S & P 500의 경우 15. 28입니다. S & P 500의 유사한 상승 여력을 찾고있는 투자자는 LAMAX를 고려해보십시오.

Nuveen Santa Barbara 배당 성장 기금

Nuveen Santa Barbara 배당 성장 기금 ( "NSBAX")은 고품질의 배당금을 지급하는 주식 회사를 소유한다는 철학을 가지고 있습니다. 포트폴리오 관리자 인 James Boothe (CFA)가 이끄는 팀은 위험을 최소화하면서 최대 성과를 목표로 주식을 선택하는 데 필요한 엄격한 연구 프로세스를 사용합니다. 이 기금은 2006 년 3 월 28 일 개시일 인 10 년을 맞았으며 2 달러를 받았습니다. AUM에서 560 억 NSBAX는 또한 1 %의 비용 비율로 동료 그룹의 중간에 가격이 책정됩니다.

강세장 시나리오에서 NSBAX는 장기간에 걸쳐 상당히 성공적으로 수행됩니다. 10 년 평균 수익률은 8.35 %로 S & P500 대비 1.17 %의 수익률을 보였다. 그러나 2009 년과 2013 년에이 펀드는 벤치 마크를 각각 9.30 %와 6.91 % underperform했습니다. 또한 3 년 및 5 년 평균이 벤치 마크와 일치하지 않는 이유를 설명합니다.

10 년 평균의 원인 중 하나는 곰 시장에서 잘 견디는 펀드 때문입니다. 2008 년 S & P 500 지수 대비 12. 39 %, 24 % 만 하락한 61 %를 기록했다. 이것은 베타가 0.8이고 알파가 1 인 리스크 척도에 나타나 있습니다. 81. 대형 캡 핵심 부문에서의 단점을 제한하고자하는 투자자는 NSBAX를 참조해야합니다.