주식 에너지 ​​부문의 뮤추얼 펀드는 지난 몇 년간 주식 가격의 극심한 변동성을 경험했다. 평균 기금은 2013 년에 22.85 %의 이익을 올렸고, 2014 년에는 16.65 %, 2015 년에는 27.39 %의 감소가 뒤 따랐습니다. 2016 년에이 분야의 하락이 시작된 반면, 대부분의 에너지 뮤추얼 펀드는 강한 집회를 개최했습니다 3 월과 4 월 초. 2016 년 3 월 31 일 현재 평균 펀드 수익률은 2.19 %입니다.

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최근 자금 가격이 강세를 보임에 따라 지난 몇 년 동안의 상품 폭락이 끝났음을 알릴 수 있습니다. 이 분야의 저렴한 가격을 찾고있는 투자자들은 많은 시간 동안 높은 가격으로 거래되는 많은 펀드를 찾을 가능성이 높습니다. 그러나 이러한 할인 된 기금 중 일부가 현명한 투자 선택은 아닙니다. 일부는 위험한 전략, 과도한 변동성 또는 일반적으로 취약한 펀더멘털을 가지고 있습니다. 뒤에 오는 기금의 상세한 면밀한 조사는 왜 피해야하는지 보여준다.

Rydex 에너지 서비스 기금 클래스 C ( "RYVCX")는 2001 년 3 월 30 일에 설립되었으며 Rydex 펀드의 주식 에너지 ​​부문의 구성원입니다. . 자본 이득을 추구하고 대부분의 자산을 에너지 서비스 부문의 미국 주식에 투자합니다. 펀드는 또한 선물 계약 및 개별 주식이나 지수에 대한 옵션을 포함한 파생 상품에 투자합니다.

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펀드는 가격의 표준 편차로 측정 한 매우 높은 변동성과 낮은 수익률을 나타 냈습니다. 높은 변동성은 펀드의 투기 적 투자 수단으로서의 옵션 사용으로 인한 것일 수 있습니다. 옵션으로 가격이 만기가되지 않는 옵션 계약은 가치가 없어 결국 옵션 가격이 주가보다 변동폭이 커집니다. 3 년, 5 년 및 10 년의 시간 범위에 걸쳐이 펀드는 평균 펀드보다 표준 편차가 더 컸습니다. 동시에 기금은 같은 기간 동안 평균 그룹 회원보다 낮은 수익률을 보였습니다. 펀드의 위험도가 높은 옵션 투기 전략은 위험 보상 프로필을 좋지 않게 만들고 장기적으로 변동성이 크고 평균 이하의 성과를 나타냅니다.

퍼트 남 글로벌 에너지 펀드 클래스 A

퍼트 남 글로벌 에너지 펀드 클래스 A ( "PGEAX")는 2008 년 12 월 18 일 패트 라트 펀드 그룹의 지분 에너지 그룹의 일원으로 거래를 시작했다. 자본 이득을 추구하고, 성장 및 가치 특성을 모두 갖춘 대형 및 중견 에너지 회사의 주식에 주로 자금을 할당합니다.

기금은 일반적으로 설립 초기부터 제대로 수행되지 못했습니다. 3 년 및 5 년 동안 범주 평균보다 낮은 수익을 나타 냈습니다. 펀드는 또한 두 기간에 걸쳐 음수의 Sharpe 비율을 가지며, 과도한 위험을 감수하고 수익률이 낮습니다.위험도는 소수의 회사에서 자산 집중으로 설명 할 수 있습니다. 2016 년 2 월 29 일 현재, 5 개의 주식에 할당 된 자산의 44.11 %와 단지 2 개의 주식에 할당 된 자산의 23. 01 %가 있습니다. 2015 년 12 월 31 일 현재 종목의 평균 순자산 대비 P / E 비율은 카테고리 평균 인 23에 비해 34.52입니다. 46.

Invesco Energy Fund Class C < Invesco Energy Fund Class C ( "IEFCX")는 Invesco의 주식 에너지 ​​부문 펀드로 2000 년 2 월 14 일에 설립되었습니다. 이 펀드는 자본 이득을 추구하며 일반적으로 대부분의 자산을 에너지 관련 기업의 보통주에 투자합니다. 또한 에너지 회사의 가치와 관련된 파생 상품 및 기타 수단에 투자합니다.

펀드는 평균 이하의 평균 수익률을 여러 기간에 걸쳐 평균보다 낮은 평균 수준으로 나타 냈습니다. 3 년, 5 년 및 10 년의 시간 범위에 걸쳐 해당 범주의 평균 펀드보다 표준 편차가 더 컸지 만 3 년 및 5 년의 시간 범위와 10 년의 시간 범위에서 수익률이 더 나 빠졌다 . 이 펀드는 Sharpe 비율이 -0입니다. 46 및 -0. 3 년 및 5 년 동안 33 건, 10 년 동안 50 건을 처리했다. 리스크 보상 성과는 포트폴리오의 부적절한 선택입니다.