차례:
러시아는 지난 몇 년 동안 투자자들에게 친절하지 못했다. 러시아 루블은 2014 년 6 월 30 일부터 2016 년 1 월 15 일까지 미국 달러 대비 57 % 하락했으며 2011 년 5 월 2 일 이후 65 % 하락했다. 러시아 통화의 급격한 하락은 사실상 모든 유형의 투자에 부정적인 영향을 미쳤다. 공평이 루블의 그것과 유사한 감소를 경험 했으면서, 신흥 시장 국가.
루블에만 투자하는 시장에는 ETF (Exchange-Traded Fund)가 없습니다. CurrencyShares 러시아 루블 트러스트 ETF는 2011 년에 마감되었습니다. 러시아 루블을 플레이하는 가장 좋은 방법은 통화 움직임에 의해 영향을받는 투자를 통해 간접적 인 노출을 얻는 것입니다.
러시아 국채는 아마도 루블에 가장 직접적인 노출을 제공 할 수 있습니다. 그러나 러시아의 고정 수입에만 초점을 맞춘 ETF는 존재하지 않습니다. Vanguard Emerging Markets 정부 채권 ETF와 같은 신흥 시장 채권 펀드는 종종 러시아 정부 노트에 투자하지만 일반적으로 10 % 이하의 배정으로 그렇게합니다. 루블을 가장 많이 접하려면 투자자들은 러시아 주식을 살펴 봐야합니다.
러시아에 대한 순수한 지분 투자를 제공하는 ETF의 수는 상대적으로 제한적입니다. 지난 몇 년간이 펀드 중 많은 펀드의 성과는 상대적으로 좋지 않지만 러시아 루블에 대한 익스포저로 사용 가능한 최고의 ETF 중 하나로 남아 있습니다.
1 억 달러가 넘는 시장 벡터 러시아 ETF
50 억 자산의 경우, 시장 벡터 러시아 ETF (뉴욕 증권 거래소 : RSX RSXVanEck Vct Rus21.78-0.96 % Highstock 4. 2. 6 로 창설)는 러시아 집중 형 ETF. 펀드의 사실 자료에 따르면,이 펀드는 러시아에 본사를두고 있거나 러시아 수익의 50 % 이상을 창출하는 회사에 투자합니다.
2016 년 1 월 5 일 기준으로 펀드는 상대적으로 34 개의 주식으로 집중되어 있습니다. 주로 러시아의 가장 큰 회사에 투자하며 자산의 절반 이상이 에너지 및 재료 분야에 투자됩니다. 이머징 마켓에 종종 투자되는 장애물을 고려할 때 펀드의 0.63 %의 비용 비율은 상당히 합리적이며, 역사적으로 다소 변동성이있는 배당 수익률은 현재 4.2 %로 매력적입니다.
iShares MSCI 러시아 캐피탈 ETF
러시아 투자에 제한된 ETF 옵션과 투자할만한 대형 회사는 거의 없기 때문에 투자자들은 iShares MSCI 러시아 캐피털 ETF (NYSEARCA : ERUS ERUSiShs Russ Cap33. 21-0.69 % Highstock 4. 2. 6 로 작성)은 Market Vectors Russia ETF와 매우 유사하게 보입니다. 펀드 이름에서 "출자 (capped)"라는 용어는 비용이 특정 수준에서 제한된다는 것을 나타냅니다.
이 펀드는 27 개의 홀딩스로 RSX와 유사하게 집중되어 있으며, 펀드 자산의 60 %는 2016 년 1 월 5 일 기준으로 펀드의 상위 10 개 보유 자산에 투자됩니다.이 펀드는 또한 에너지를 최고 부문으로 주장하지만 금융 서비스 주식에서 평균 이상의 가중치를 유지합니다.
SPDR S & P 러시아 ETF
"SPDR"이름을 가진 많은 ETF는 특정 피어 그룹에서 가장 큰 자금이지만 SPDR S & P 러시아 ETF (NYSEARCA : RBL)는 동료 중 작은 금액 중 하나입니다. 결과적으로, 2016 년 1 월 14 일 현재 단지 2,000 만 달러의 자산과 평균 10,000 개 미만의 주식이 매일 거래되고 있기 때문에 유동성 및 거래 비용이 큰 펀드의 일부보다이 펀드에 더 큰 관심사가됩니다.
이 펀드는 다양성과 비용의 관점에서 유리하게 비교됩니다. 그것의 포트홀리로에있는 거의 50의 이름이 있고, 59 %의 경비 비율로, 그것은 유효한 더 싼 선택권의 한으로 온다.
SPDR S & P 신흥 유럽 ETF
SPDR S & P Emerging Europe ETF (NYSEARCA : GUR)는 러시아에 순수하게 노출되지 않았지만 러시아 루블에 대한 상당한 노출에 대한 또 다른 선택입니다.
2016 년 1 월 5 일 현재,이 펀드는 관리 자산 (AUM)의 약 절반을 러시아에 투자하고 있으며 나머지 40 %는 터키와 폴란드에 투자하고 있습니다. 이 펀드는 이머징 마켓의 일반적인 전반적인 약세 덕분에 앞서 언급 한 러시아 중심의 ETF만큼 열악한 성과를 보였습니다. 이 기금은 러시아 루블에 대한 많은 노출을 제공하지 않지만 러시아 펀드 매니저의 러시아 투자가 중요하다면 통화에 대한 상당한 노출을 얻을 수있는 방법입니다.