미국 주식은 2008 년 금융 위기 이후 주식이 새로운 최고점에 도달하면서 2009 년 이후 강세를 보였습니다. 2016 년 5 월 말 현재 다우 존스 산업 평균 지수 (DJIA)는 7 년 만기 109. 19 %, S & P 500 지수는 7 년 만기 136.40 %를 기록했다. 밸류에이션이 부 풀리면 많은 투자자들은 12 개월 동안 장기간에 걸쳐 20 % 이상의 손실로 특징 지어지는 시장 추락의 잠재적 위험에 대해 우려하고 있습니다. 이러한 충돌은 종종 극소수이지만 현명한 투자자에게는 잠재적 손실을 줄이기위한 전략이 준비되어 있습니다. 시장 침체의 경우 다음 다섯 가지 투자 전략을 통해 투자를 보호 할 수 있습니다.

Fixed Income and Treasurys

Treasurys와 같은 고정 수입의 안전한 피난처를 찾는 것은 시장 침체로부터 투자를 보호하는 가장 기본적인 방법입니다. 밸류에이션이 상승하고 경제 지표가 뒤떨어지면 시장은 연결 해제를보고하고 밸류에이션은 시간이 지남에 따라 효율적으로 가격이 매겨지기 때문에 반드시 떨어질 것입니다. 투자자는 뮤추얼 펀드 및 기타 액체 투자로부터 현금을 모으고 시장 침체의 영향을 예상하거나 경험할 때 Treasurys로 전환함으로써 손실을 크게 막을 수 있습니다. Treasurys는 본질적으로 위험이 없기 때문에 항상 투자자에게 안전한 피난처로 의지 할 수 있습니다. 더 구체적으로 말하자면, TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities)에 현금을 투자하면 인플레이션을 이겨내면서 수익률을 보장 할 수 있습니다.

하드 자산

투자자를위한 또 다른 안식처는 부동산과 같은 어려운 자산입니다. 안정적인 가치로 부동산을 확보하고 투자하면 시장 침체의 경우에 안심할 수 있습니다. 부동산의 경우 투자는 실질적인 가치가있는 어려운 자산으로 뒷받침됩니다. 동시에 주택 소유자는 부동산 관련 재정적 부담에 대해 신중해야합니다. 추가 주택 담보 대출과 같은 추가 된 부담은 주택 소유자의 신용 프로필을 손상시키고 잠재적 인 시장 침체 기간에 위험을 추가하는이자 지불을 증가시킬 수 있습니다.

- 풋 옵션으로 헷지

고위험 투자에 묶여 있다면, 잠재적 인 시장 손실을 헤지 할 수있는 가장 좋은 방법은 풋 옵션을 사는 것입니다. Put 옵션은 보안 수준이 지정된 낮은 지점에 도달 할 때 판매 할 수있는 옵션을 제공합니다. 풋 옵션에 대한 사용 가능한 범위는 넓으며 헷지를위한 많은 투자를 제공합니다. 직접 투자를 다루는 경우 투자자는 해당하는 풋 옵션을 살 수 있습니다. 동일한 옵션을 사용할 수없는 경우 투자자는 시장 침체기에 포괄적 인 판매를 제공하는 풋 옵션을 통해 포트폴리오를 복제하는보다 정교한 합성 풋 옵션 전략으로 전환 할 수 있습니다.보다 일반적인 보호를 위해 투자자는 시장 지수가 특정 최저치에 도달 할 때 행사할 수있는 인덱스 풋 옵션을 활용할 수 있습니다. Put 옵션에는 모든 유형의 보험과 마찬가지로 비용이 부과되며 미사용으로 만료되는 Put 옵션을 입력 할 위험은 행사 된 이익이없는 Put 옵션의 비용에서 발생하는 손실입니다.

전화 판매

시장 충돌을 방지하기 위해 풋 옵션을 사는 역방향 전략에는 통화 옵션 판매가 포함됩니다. 통화 옵션을 판매 할 때 판매자는 보안 가격이 하락할 것으로 예상하고 특정 가격으로 보안을 구입할 수있는 통화 옵션을 구매하려는 구매자를 식별하려고합니다. 통화 옵션의 판매자는 매매자가 거래 시장에서 가치가 있다고 예상하는 것보다 높은 가격으로 매수자가 증권을 구매할 때 이익을 얻습니다. 풋 옵션과 마찬가지로 콜 옵션은 특정 유가 증권 및 인덱스에 대해 거래됩니다. 종합적인 통화 옵션 판매 전략을 개발하여 특정 투자 지위를 종합적으로 복제하고 보호 할 수 있습니다.

반전 전략

시장 충돌이 예상되는 투자자를위한 최종 옵션은 특정한 하방 리스크로부터의 보호를 제공하는 시장 헷지 된 제품에 투자하는 것입니다. 이러한 투자의 상당수는 역 투자 거래 (ETF) 및 레버리지 역 ETF로 가장 잘 알려져 있습니다. 예를 들면 AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA : HDGE

HDGERanger Eqt Bear8.54 + 0.40 % Highstock 4. 2. 6 와 함께 제작)와 ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ : BIS BISPrShs UlSh Nasd23.14 + 1.23 % Highstock 4. 2. 6 로 작성). 이 펀드는 시장 침체 또는 충돌로 이익을 얻으려고 능동적 인 역 시장 포지션을 취합니다. 레버리지 드 ETF는 레버리지를 활용하여 단기 매매 포지션에서 얻은 이익을 향상시킴으로써 단 측 보호를 한 단계 더 발전시킵니다. 이러한 역 기금은 시장 침체로 인해 심각한 손실이 발생할 수있는 상황에 맞게 특별히 설계되었습니다. 주요 목표

전반적으로이 다섯 가지 옵션은 잠재 시장 충돌을 관리하기위한 다양한 유동성 수준을 투자자에게 제공합니다. 하드 자산은 확실한 가치를 통해 보안을 제공 할 수 있습니다. Treasurys와 같은 안전한 피난처로 자산을 전환하는 것은 투자자가 시장 침체 또는 충돌의 징후를 예견하면 비교적 빨리 제정 될 수있는 액체적이고 단순한 접근법을 제공합니다. 풋 옵션, 콜 옵션 및 역 전략은 약간 더 정교 해 고용됩니다. 풋 및 콜 옵션은 기본적으로 적극적으로 거래 될 수 있으므로 상대적으로 신속하게 투자 보장이 가능합니다. 마찬가지로, 역 전략은 일반적으로 높은 수준의 유동성으로 매일 거래되어 블록 투자 거래를 통해 포괄적 인 보상 범위를 허용합니다. 인덱스 옵션과 역 (inverse) 전략 펀드 모두 포트폴리오의 모든 시장 사이클을 통해 위험 보호의 추가 계층으로 포함하는 것이 좋습니다. 그러나, 그들은 시장 충돌의 경우에 훨씬 더 최적으로 활용 될 수 있습니다.포트폴리오 위험을 감당하기위한 합성 전략이 필요한 옵션을 사용하면 거래는 즉각적인 시장 침체를 위해 유동성이 낮아지면서 복잡해질 수 있습니다.