사실, 석유 및 가스 시추, 정제 및 전송 서비스에 관련된 회사는 꽤 유명합니다. 사모 펀드 투자자들이이 회사들을 너무 좋아하는 이유는 다섯 가지입니다.

항상 요구되는 세계

세계는 복잡하고 방대한 에너지를 필요로합니다. 미국에서는 에너지의 80 % 이상이 화석 연료에서 비롯됩니다. 그 중 상당 부분은 자동차와 가정 난방 및 전기 생산에 사용되는 석유와 가스에서 발생합니다. 석유 및 가스는 플라스틱 제조와 같은 많은 제조 및 산업 운영의 일부이기도합니다. (자세한 내용은

석유 및 가스 산업 입문서 참조) 미국 에너지 정보 청 (Energy Information Agency)에 따르면 적어도 25 년 동안 전세계 수요를 충족시키기에 충분한 원유가 매장되어있다. 분명히, 세계는 장기적인 에너지 필요에 대한 대안을 바라 보는 것이 중요합니다. 그러나 지금은 사라지지 않는 석유와 가스에 대한 꾸준한 수요가 있습니다. 대체 에너지가 증가하고 있지만, 세계는 아직도 많은 양의 석유와 가스를 사용하고 있으며 속도가 느려지지 않습니다. 실제로 수요는 거의 매월 증가하고 있습니다.

일관된 수요는 모든 산업에 투자 할 때 고려해야 할 사항입니다. 석유 및 가스 제품에 대한 수요는 경제적 변화에 저항합니다. 경제가 위축되면 수요가 약간 감소 할 수 있지만 수요는 급격히 감소하지 않습니다. 그리고 경제가 성장할 때, 석유 및 가스 제품에 대한 수요도 강하게 성장하는 경향이 있습니다.

꾸준한 현금 흐름 창출

석유와 가스에 대한 세계적인 수요 덕분에이 제품을 생산하는 회사는 제품 수요에 거의 근접 할뿐만 아니라 매일 운영 마진을 예측할 수 있습니다. 이를 위해 기업들은 시장 석유 및 가스 데이터와 회사 생산 비용을 고려합니다. 석유 및 가스 회사는 신뢰할 수있는 데이터로 운영되므로 드릴링, 생산 및 정제 비용을 계획 할 수 있습니다. 결과적으로 이들 회사는 정확한 손익 분기점 및 정상 영업 활동으로 얼마나 많은 이익이 창출되는지를 알게됩니다.

유가와 가스 가격이 오르면이 회사들은 기상 이익을 봅니다. 가격이 떨어지면 이익은 줄어들지 만, 기업은 여전히 ​​건강한 이익으로 운영 될 수 있습니다. 무료 현금 흐름은 투자자가 얼마나 많은 현금을 창출하고 석유와 가스 회사가 정기적으로 강력한 현금 흐름을 창출 하는지를 결정하는 중요한 지표입니다. (

석유 및 가스 주식 분석을위한 주요 비율

참조). 통신 업계에서 근무하는 동안 최고 재무 책임자 (CFO)는 자유로운 현금 흐름 증가를 주요 지표로 항상 집중했습니다 회사가 올바른 방향으로 가고 있다는 것을당시 나는 현금 흐름이 음수에서 양수로 바뀌었다. 그런 일이 생겼을 때, 주가는 빠르게 상승했다. 기업의 가치를 높이는 능력은 사모 투자 가의 주요 초점 포인트입니다. 진입 장벽 높이기

석유 및 가스 생산을 시작하려면 비용이 많이 들고 특수 장비가 필요하며 숙련되고 지식이 풍부한 팀이 필요합니다. 새로운 석유 및 가스 매장량을 찾고, 굴착, 추출, 운반 및 정제하는 데는 수십억 달러의 투자가 없으면 엄청난 비용이 듭니다.

석유 및 가스 회사를 설립하는 데 필요한 비용과 경험 외에도 연방, 주 및 지방 법규에 따라 미국에서 석유를 생산하는 것이 매우 어렵습니다. 각국은 자체 규정을 가지고 있으며, 일반적으로 기존의 주 독점이나 다른 기존의 생산자를 홍보합니다.

경쟁이 줄어들면 이익이 늘어나고 사모 투자자가 투자 할 때 위험이 줄어들게됩니다. 워렌 버핏 (Warren Buffett)은 경제 침체가 심한 회사에 투자하는 것을 유명하게 여기는 데, 이것은 진입 장벽이 높다는 또 다른 용어입니다. 의류 회사와 같은 일부 산업은 진입 장벽이 매우 낮습니다. 석유 및 가스 추출 및 전송에 대한 진입 장벽으로 인해 기존 회사는 신규 진입자보다 심각한 이점을 갖게됩니다.

휘발성 가격으로 거래 이익 창출

석유 및 가스 생산 업체는 시장 가격으로 제품을 판매하여 수익을 올립니다. 전담 팀이 이러한 가격을 지속적으로 모니터링함으로써 이러한 회사는 변동을 최대한 활용하여 가능한 최상의 가격으로 판매하기 위해 노력합니다. (자세한 내용은

석유 시장 투자 가이드

참조) 생산자는 생산 계획을 미리 작성하여 생산하기 전에 석유와 가스를 판매 할 수 있습니다. 회사는 가격이 높을 때 이익을 잠글 수 있고 가격이 낮을 때는 더 큰 매장량을 유지할 수 있습니다. 시장 타이밍이 항상 완벽하게 작동하는 것은 아니지만 석유 및 가스 회사는 리스크를 제한하고 이익을 확보해야하는 추가 방법입니다.

경제적 헤지로 활동

소비자 수요는 석유 가격을 결정하는 요소이지만, 전반적으로 원자재 가격에 따라 변동한다. 다른 주식이 떨어지면 사업의 성격으로 인해 석유 및 가스 주가가 계속 좋아질 가능성이 있습니다.

사모 투자 회사가 석유 및 가스 회사를 전적으로 소유하고있는 경우 다른 투자가 제대로 수행되지 않더라도 석유 및 가스 사업은 여전히 ​​동일한 이익을 창출 할 수 있습니다. 이러한 추가 된 다각화는 다른 손실에 대한 보호 또는 위험 회피입니다.

헤지 (hedge)는 다른 투자의 하향 위험을 상쇄 할 수있는 성과를 기대하는 투자입니다. 자신의 포트폴리오에서 금, 스위스 프랑 또는 기타 일반적인 헤지 펀드에 대한 다변화와 투자를 통해 헤지 펀드를 달성 할 수 있습니다. 사모 펀드는 대규모로 투자하기 때문에 기업 전체를 헤지 펀드로 활용할 수 있습니다.

결론 석유 및 가스 회사는 세계 경제의 초석입니다.그들의 제품은 다른 많은 산업에 힘을 불어 넣는 엔진의 일부이며 일상 생활에 영향을 미치는 제품입니다.

사모 펀드 투자자는 경기 침체에 강하고 새로운 경쟁에 대한 위험이 적은 강력한 수익을 창출하는 기업을 사냥하고 있습니다. 이러한 기준에 따라 석유와 가스는 성공한 산업입니다.

개인 투자자는 구매하는 각 주식의 위험을 이해하는 것이 중요하며, 석유 및 가스 회사는 원자재 가격 및 재난의 변동 위험이 있습니다. 그럼에도 불구하고, 이것은 다각화 된 포트폴리오의 일환으로 견고하고 장기적인 수익을 위해 투자하는 훌륭한 산업입니다.