투자자가 저지른 실수 중 7 건은 반복적 인 범죄입니다. 실제로 투자자들은 현대 시장이 시작된 이래로 똑같은 실수를 저질러 왔으며 앞으로 수년간 반복 할 것입니다. 이러한 전형적인 오류를 인식하고이를 피하기위한 조치를 취함으로써 투자 성공 가능성을 상당히 높일 수 있습니다. 1. 계획 없음

예전의 말처럼, 당신이 어디로 가고 있는지 모를 경우, 어떤 길로든 당신을 데려다 줄 것입니다. 해결책?

다음을 다루는 개인 투자 계획 또는 정책을 세웁니다.

목표 및 목표

• - 달성하고자하는 목표를 파악하십시오. 자녀의 대학 교육을 위해 $ 100, 000 또는 60 세에 퇴직을위한 2 백만 달러를 축적하는 것이 적절한 목표입니다. 시장을이기는 것은 목표가 아닙니다. 위험성
• - 귀하 또는 귀하의 포트폴리오와 관련하여 어떤 위험이 있습니까? 30 세의 퇴직자 인 경우, 변동성이 의미있는 위험이 아니거나 또는 그렇게해서는 안됩니다. 반면에, 장기 포트폴리오를 침식하는 인플레이션은 중대한 위험입니다. 적절한 벤치 마크
• - 포트폴리오, 자산 클래스 및 개별 펀드 또는 관리자의 성공 여부는 어떻게 측정 할 것입니까? 자산 배분
• - 미국 주식, 국제 주식, 미국 채권, 고수익 채권 등에 할당 할 총 포트폴리오의 비율을 결정하십시오. 자산 배분은 관련 위험을 처리하면서 목표를 달성해야합니다. 다양 화
• - 다양한 자산 클래스에 할당하는 것이 초기 다양 화 계층입니다. 그런 다음 각 자산 클래스별로 다각화해야합니다. 예를 들어, 미국 주식의 경우, 이것은 대형, 중형 및 소형 캡 주식에 대한 노출을 의미합니다.

귀하의 서면 계획 지침은 현재 시장 상황이 불안정한 경우에도 건전한 장기 정책을 준수하는 데 도움이됩니다. 좋은 계획을 가지고 그것에 충실하는 것은 시장을 시간을 정하려고 노력하는 것만 큼 흥미 진진하거나 재미 있지는 않지만 장기적으로 더 많은 수익을 올릴 수 있습니다. 2. 시간의 지평지나 너무 짧다

따라서 은퇴 후 30 년 동안 저축하면 올해 또는 다음에 주식 시장이하는 일이 가장 큰 관심사가되어서는 안된다. 70 세에 퇴직하는 경우에도 평균 수명은 15-20 년입니다. 당신이 상속자에게 자산을 남겨 둘 것을 기대한다면, 당신의 시간의 지평은 더욱 길어집니다. 물론, 딸의 대학 교육비를 저축하고 고등학교 졸업 후 시간대가 적당히 짧고 자산 배분에 그 사실이 반영되어야합니다. 대부분의 투자자들은 단기에 너무 집중하고 있습니다.

3. 재무 매체에 너무 많은주의를 기울임

금융 뉴스 쇼에는 목표를 달성하는 데 도움이되는 정보가 거의 없습니다. 꺼 버려. 가치있는 것을 제공 할 수있는 뉴스 레터는 거의 없습니다.있을지라도 사전에 어떻게 식별 했습니까?

생각해보십시오. 누군가 수익을 낼 수있는 주식 팁, 거래 조언 또는 비밀 수식을 가지고 있으면 TV로 블래핑하거나 매월 49 달러에 판매할까요? 아니요. 그들은 입을 다물고 수백만 달러를 벌며 뉴스 레터를 팔아서 생계를 유지할 필요가 없습니다.

해결책? TV 및 재판 뉴스 레터에서 재정적 인 쇼를 보는 시간을 줄입니다. 투자 계획을 수립하고 준수하는 데 더 많은 시간을 투자하십시오. 4. 재조정하지 않음

재조정은 투자 계획에 명시된대로 목표 자산 배분으로 포트폴리오를 반환하는 과정입니다. 리 밸런싱은 실적이 좋은 자산 클래스를 판매하고 최악의 자산 클래스를 더 많이 구매해야하기 때문에 어렵습니다. 이 contrarian 행동은 많은 투자자에게는 매우 어렵습니다.

또한 재조정은 놀랍도록 돈을 지불하는 지점까지는 이익이되지 않으며 (1990 년대 후반 미국 주식을 생각할 때), 부진 자산이 도약하기 시작합니다. 그러나 시장 수익률로 표류 할 수있는 포트폴리오는 자산 클래스가 시장 최고점에서 비중 확대되고시 장 최저점에서 저평가됨을 보장합니다. 이는 성과가 좋지 않은 공식입니다. 해결책? 종교적으로 균형을 조정하고 장기적인 보상을 얻습니다. 5. 관리자의 능력에 대한 과신성

1995 년 연구 인 Burton Malkiel의 "Return in Equity Mutual Funds"라는 제목의 연구를 비롯한 많은 연구에서 대부분의 관리자는 벤치 마크보다 실적이 저조 할 것이라는 것을 알고 있습니다. 우리는 또한 실적이 우수한 관리자를 미리 선택할 수있는 일관된 방법이 없다는 것을 알고 있습니다. 우리는 또한 극소수의 개인이 장기적으로 시장에 수익을 안길 수 있음을 알고 있습니다. 그렇다면 왜 많은 투자자들이 시장 시간을 정하고 성과가 우수한 관리자를 선정 할 수 있는지 자신감을 갖고 있습니까? 피델 린치 피델 린치 (Fidelity Guru) 피터 린치 (Peter Lynch)는 "포브스 400에는 시장 타이머가 없다"고 밝혔다. 투자자가 시장 시간에 능력을 발휘하고 성과가 좋지 않은 관리자를 선택하는 것에 대한 자신감은 자신의 다음 일반적인 투자 실수로 이어집니다. 6. 충분하지 않은 인덱싱

많은 관리자와 뮤추얼 펀드가 벤치 마크보다 실적이 저조하다는 것을 입증하는 많은 연구를 암송하는 데 충분한 시간이 없습니다. 장기적으로 저비용 인덱스 펀드는 전형적으로 상위 2 분위 수익자이거나 능동적으로 관리되는 펀드의 65-75 %를 능가합니다. 색인 생성에 찬성하는 모든 증거에도 불구하고 적극적인 관리자에게 투자하려는 욕구는 여전히 강합니다. 뱅가드 창립자 인 존 버그 (John Bogle)는 "희망은 영원합니다. 인덱싱은 일종의 무디다. 나는 미국의면에서 '나는 더 잘할 수있다' '고 말했다."

모든 전통적인 자산 클래스의 상당 부분 (70 % -80 %). 당신이 다음의 위대한 수행자를 추구하는 흥분에 저항 할 수 없다면, 능동적 인 관리자에게 할당 할 각 자산 클래스의 일부 (20 % -30 %)를 배정하십시오. 이는 포트폴리오를 파괴하지 않고도 성과를 추구하려는 욕구를 충족시킬 수 있습니다.

7.

체이스 퍼포먼스

많은 투자자들은 최근의 강한 성과를 기반으로 자산 클래스, 전략, 매니저 및 펀드를 선택합니다. "큰 수익을 놓치고있다"는 느낌은 다른 어떤 단일 요인보다 더 나쁜 투자 결정을 이끌어 냈을 것입니다. 특정 자산 클래스, 전략 또는 펀드가 3 년 또는 4 년 동안 매우 성공적으로 수행 된 경우 확실한 한 가지 사실을 알게됩니다. 우리는 3 ~ 4 년 전에 투자 했어야합니다. 그러나 이제는 이러한 위대한 성과를 이끌어내는 특정 사이클이 끝날지 모릅니다. 똑똑한 돈이 밖으로 나가고, 멍청한 돈이 쏟아져 나오고 있습니다. 당신의 투자 계획과 재조정을 지키십시오. 이것은 쫓는 성과와 정반대입니다.

결론 999 가지 일반적인 실수를 인식하고 피하는 투자자는 투자 목표를 달성하는 데 큰 도움이됩니다. 위의 솔루션 대부분은 흥미롭지 않으며 훌륭한 칵테일 파티 대화를 나누지 않습니다. 그러나, 그들은 유익 할 것 같다. 우리가 정말로 투자하는 이유가 아닌가?