이들은 표준 정원 품종의 주식이 남쪽으로 향하고, 곰이 포효하거나 시장이 정치적 이유로 혼란에 빠졌을 때 올라가는 경향이있는 투자입니다. 이 기사에서는 일부 귀금속 펀드를 살펴보고 이러한 대체 투자의 장단점에 대해 논의합니다.

금속 및 시장 혼란
2007 년 2 월에서 2008 년 2 월 사이의 시장 기간을 고려하십시오. 2 월 29 일 끝나는 1 년 기간 동안 귀금속 기금이 평균 42.90 % 증가했습니다. Morningstar에 따르면 같은 기간 동안 1 % 미만이었다.

5 년이 지나면 불균형이 계속됩니다. 귀금속 펀드는 연평균 25 %의 수익률을 보였습니다. 모닝 스타 (Morningstar)에 따르면, 이것은 대형 캡 성장 펀드가 얻은 10. 25 % (데이터는 2008 년 3 월까지)보다 훨씬 낫습니다. 그러나 금융 자산 인 주식은 금과 귀금속에 상처를 입히는 조건에서 잘하는 경향이 있습니다. 예를 들어 금년에는 평균 -2 기의 귀금속 펀드를 보았습니다. 68 %, 큰돈 증가율은 10.6 % 상승했다. 따라서 일반적으로 주식 시장은 대부분의 기간 동안 상승하기 때문에 금 종목과 펀드가 대부분의 다년간에 악재로 작용하는 경향이 있습니다. 이는 뉴욕의 Bayshore 공인 재정 고문 인 Charles Hughes와 같은 조언자에 따르면 변동성이 큰 투자 경향이 있습니다.

그러나 소량의 금이나 기타 귀금속은 포트폴리오 다양 화를 제공 할 수 있습니다. 그러나 어떻게?

금은 달러화에 대한 배트입니다. 왜냐하면 그것은 상품 지원이없는 평범한 통화이기 때문입니다. 따라서 금의 가치가 상승 할 때 달러 가치는 하락하는 경향이있다. 금은 또한 주식 시장과의 상관 관계가 거의 없습니다. 두 종목은 반대 방향으로 움직이는 경향이 있습니다. 뮤추얼 펀드의 위험을 측정하는 방법은 여러 가지가 있습니다. 한 가지 방법은 R 제곱 (R-squared)이라고하는 지표를 이용하는 것입니다. 이는 투자가 지수를 얼마나 충실히 따르는지를 측정합니다.

투자의 위험을 측정하는 또 다른 방법은 베타 테스트입니다. 이것은 펀드의 시장 위험을 분석하는 척도입니다. 펀드가 S & P 500이나 Barclays Capital Aggregate Bond Index와 같은 특정 시장 지수에 얼마나 민감한지를 보여줍니다.

통화에 대한 헤징

주식은 일반적으로 금 투자에 대한 완벽한 환경 인 인플레이션 우려가있을 때 끔찍한 일을합니다. 예를 들어 1973-74 년 18 개월 동안 높은 인플레이션 기간에 주식 시장이 42.6 % 하락했다고 제레미 시겔 (Jeremy Siegel)의 "장기 물가 지수 (Stocks for the Long Run)"에 따르면 금은 어떻게 지 냈습니까? "The Complete Book of Gold Investing"에 따르면, 온스당 35 달러에서 온스당 180 달러로 급등하면서 인플레이션 우려가 붐을 이루고있었습니다." 달러화 및 / 또는 경제 침체기에 포트폴리오에 투자하는 소량의 귀금속은 단지 1 ~ 2 % 정도만 다양화할 수 있습니다.

계란 바구니 > 채권 매입은 다변화의 큰 형태이며 채권은 다변화를 제공 할 수도 있지만 인플레이션 우려로 주식이 채권을 상환 할 때 또는 주식이 다이빙 될 때를 압니까, 골드 버그를 큰 우승자로 만드는 것은 누구도 알지 못합니다. 그러나 인플레이션 우려로 인해 미끄러지 기는했지만, 금 투자자에게는 조건이 좋다. 금 및 기타 귀금속은 일부 또는 모든 가치를 잃는 통화에 대한 자연스러운 헤지이다. 따라서 금을 사는 미국인은 사실상,

귀금속 선택 방법 첫째, 재무 고문은 곰 시장에서 귀금속을 좋게 만드는 것이 강세장에서 매우 좋음을 강조한다. 또는 포트폴리오를 해치므로 신중하게 사용. 고문은 귀금속이 주력 제품이 아닌 포트폴리오에서 향신료가되어야한다고 말합니다. 또한 그들은 포트폴리오의 1 ~ 2 %만이 아니라고 주장한다. 펀드 선택시, 조언자에 따라 일반적인 기준을 적용해야합니다. 펀드는 최소한 5 년의 기록을 가져야하며, 매니저는 귀금속 포트폴리오를 운영하는 데있어 긴 기록을 보유해야합니다. 펀드는 또한 곰과 황소 시장에서 어떻게 성과를 거두었는지를 알 수 있도록 긴 기록을 가져야하며, 그 카테고리의 다른 펀드와 비교되어야합니다.

결론

그렇다면 펀드 운영 비용은 얼마나 들며 그 범주의 다른 펀드보다 높거나 낮습니까? 분명히, 후자가 더 좋다. 비용이 적 으면 장기적으로 성과가 달라질 수 있습니다. 지능적이고 신중하게 사용되는 귀금속은 투자자가 끔찍한 시장에서 적절한 수익을 올리는 데 도움이 될 수 있습니다.