헤지 펀드 리서치 (Hedge Fund Research)에 따르면 2011 년 말 현재 1,900 개가 넘는 헤지 펀드가 1,300 개가 넘었습니다. 이 기사에서는 이러한 펀드가 계속 인기가있는 이유와 자신의 헤지 펀드를 시작하기 전에 고려해야 할 사항에 대해 알아 봅니다.

참조 :

헤지 펀드의 간략한 역사 헤지 펀드를 시작하는 이유는 무엇입니까?

헤지 펀드를 시작하는 것이 새로운 아메리칸 드림 인 이유는 많습니다. 가장 인기있는 회사는 다음과 같습니다. 거의 모든 사람들이 일년에 10 억 달러를 벌어들이는 헤지 펀드 매니저에 관한 뉴스 기사를 읽었습니다. 헤지 펀드는 주류 미디어 신문과 잡지의 표지를 거의 매일 유지합니다.

• 헤지 펀드의 비밀스럽고 독점적 인 특성은 다른 많은 금융 및 투자 분야와 비교할 때 드문 데, 때로는 평범한 것처럼 보일 수 있습니다.
• - 약간의 자본으로 헤지 펀드를 시작하는 것은 상대적으로 쉽습니다. 그러나 위험 통제를 구현하고, 자산을 늘리고, 직원을 고용하고, 수익성있는 비즈니스로 조직을 운영하면서 긍정적 인 성과를 창출하는 것은 매우 어려운 일입니다.
• 모든 헤지 펀드의 4 ~ 10 %가 매년 실패하거나 종결되며, 수많은 사람들이 친구 나 가족을 위해 사기업 수영장으로 절반을 시작하거나, 포기하거나, 다시 형성됩니다. 이것은 헤지 펀드를 시작하는 것은 나쁜 생각이지만, 사업을 운영하는 데 필요한 동일한 장기적인 관점에서 접근해야하는 매우 어려운 노력이라는 것을 인식하는 것이 중요합니다.

헤지 펀드 시작을위한 팁

헤지 펀드를 시작할 때 설정되면, 성공을 결정 짓는 수십 가지 요소가 있습니다. 잠재적 인 투자자 또는 파트너에게 귀하의 펀드를위한 사업 계획을 보여주기 전에, 귀하가 인식하고 생각해야하는 새로운 벤처 기업의 7 가지 요령 또는 중요한 부분을 소개합니다. 1.

경쟁 우위 (Competitive Advantage)

헤지 펀드는 시장에서 경쟁 우위를 가져야합니다. 이것은 마케팅 우위, 정보 우위, 거래 우위 또는 자원 우위가 될 수 있습니다. 마케팅 우위는 투자자 또는 가족 사무소의 가치가있는 수백 개의 고액 순자산과 긴밀한 관계가 될 수 있습니다. 자원 우위의 한 예는 헤지 펀드를 시작하는데 막대한 투자를하려는 대형 자산 관리 회사에서 일하는 것입니다. 2.

전략 정의 일부 헤지 펀드 스타트 ​​업은 펀드의 투자 전략을 명확하게 정의하는 중요성을 과소 평가합니다.

귀하의 전략은 무엇이며, 귀하 자신의 팀과 초기 투자자에게 귀하의 투자 프로세스를 어떻게 정의하고 설명 할 것입니까?헤지 펀드 운영 비용을 감수하면서 반복적이고 방어 가능한 수익성있는 투자 프로세스를 개발하는 것은 어려울 수 있습니다. 실제 시장에서 테스트되지 않았거나 다시 테스트 된 아이디어는 투자자와 컨설턴트들에게별로 도움이되지 않습니다. 투자자와 컨설턴트는 수 백만명의 헤지 펀드 매니저를 1 년 간 볼 수 있습니다. 어떤 전략이 현재 잘 진행되고 있는지, 아직 그렇지 않은지 그리고 왜 그런지를 알지 못한다면 헤지 펀드 성과 조사를하는 것이 도움이 될 것입니다. 전략이 매우 수요가 많은 시점에 펀드를 출시하고 있습니까? 아니면 당분간 진자가 다른 방향으로 움직였습니까?

귀하의 회사와 동일한 전략을 실행하는 다른 헤지 펀드리스트를 작성하고 윤리적으로 합법적 인 수준에서 경쟁력있는 인텔리전스를 수행하십시오. 3. 자본화 및 종자 자본 새로운 헤지 펀드가 자본화되어야합니다. 팀 규모

• 투자 파트너
• 고유 비용 구조
• 헤지 펀드 매니저 중 일부는 1 천만 달러 미만으로 수익성을 주장합니다. 생존을위한 장기 전망과 함께 심각한 비즈니스 벤처로 간주되기 위해서는 자산 1 억 1 백만 달러에서 1 억 2 천 5 백만 달러를 관리해야한다고 주장하는 사람들도 있습니다. 이 번호는 아마도 어딘가에 있지만 어쨌든 모든 사람의 사업은 고유하고 성과 비용으로 인해 상대적으로 낮은 자산 수준으로 큰 이익을 볼 수 있습니다. 4.
• 마케팅 및 판매 계획

어떤 비즈니스와 마찬가지로 판매가 이루어질 때까지는 아무 일도 일어나지 않습니다. 사업을 위해 문을 열기 전에 자산 양육을위한 판매 계획을 수립하는 것이 중요합니다. 이렇게하는 첫 번째 단계 중 하나는 자산을 늘리려고 할 것인지 결정하는 것입니다.

종자 제공자 가족 및 친구들 자산 가치가 높은 개인

• 재무 고문
• 자산 관리 사무소 및 RIA
• 헤지 펀드의 기금

기업

기초 및 기부금 연금 하위 자문 관계

• 소형 헤지 펀드 신생 기업은 일반적으로 종자와의 장기적인 관계를 발전 시키려고 노력한다 자본 제공자, 가족 및 친구 및 개인 (직접 또는 재무 고문을 통해)의 가치가 있습니다. 한 번에 2 천 5 백만 달러에서 1 억 달러를 투자 할 수있는 기관 수준의 투자자와 일하는 것은 2 ~ 3 년의 실적과 관리하에있는 총 자산 1 억 달러를 넘기 전까지는 어려울 수 있습니다.
• 뉴스 레터
• 웹 사이트
• 두 페이지 마케팅 자료
• 20 페이지 분량의 PowerPoint 프레젠테이션
• 전문 로고
• > 레터 헤드
• 명함
• 프리젠 테이션을위한 로고가있는 폴더
• 이 중 많은 부분이 비즈니스 101 유형의 세부 정보이지만 간과되거나 잘못 실행되는 경우가 많습니다.비즈니스 성장에 정말로 도움이되는 사람이라면 헤지 펀드 매니저가 수천 명은 아니더라도 매년 헤지 펀드 매니저를 볼 수 있으며, 어느 매니저가 자신의 시간과 노력을 투자했는지, 그리고 마지막 순간에 무엇인가를 함께 던지는지를 쉽게 알 수 있습니다. 모든 마케팅 및 판매 자료는 승인 및 검토가 필요한 많은 제한 사항과 세부 사항이 있으므로 최고 준법 감시인 또는 준법 컨설턴트의 지시에 따라 작성되어야합니다. 5.
• 위험 관리

위험 관리는 성공적인 헤지 펀드를 운영 할 때 퍼즐의 중요한 부분입니다. 귀사는 비즈니스 위험과 포트폴리오 위험을 관리하기위한 구체적이고 경쟁력있는 방법을 제시해야합니다. 그렇지 않으면 비즈니스 또는 장기적인 성장 목표에 대해 진지하게 생각하지 않을 수 있습니다. 포트폴리오 및 운영 리스크 관리 문제에 대해 헤지 펀드에 조언을하는 것만으로도 많은 컨설턴트 및 컨설팅 회사가 있습니다. 6.

법규 준수 및 법적인 지원

• 훌륭한 법률 고문을 고용하는 것이 투자로 간주되어야합니다. 숙련 된 헤지 펀드 변호사가 함정을 피하고 관계를 구축하고 민간 자본 도입 저녁 식사와 같은 네트워킹 행사에 여러분을 초대 할 수 있습니다. 또한 업계에서 장래를 목표로하기 때문에 자신의 비즈니스에 투자한다는 것을 다른 업계의 사람들에게 알릴 것입니다.
• 7.
• 프라임 브로커리지 결정
• 많은 스타트 업 헤지 펀드 매니저는 자신의 비즈니스 파트너가 될 수있는 프라임 브로커 회사를 선택하는 중요성을 과소 평가합니다. 프라임 브로커는 헤지 펀드가 거래 및 운영되는 데있어서 없어서는 안될 부분입니다. 옵션을 평가하고 만나는 다양한 회사와 거래하면서 얻는 비용과 이익을 비교하는 데 몇 주 또는 몇 달이 걸릴 수 있습니다.
• 귀하의 필요에 부응하기 위해 매우 의욕적 인 프라임 브로커리지 팀을 선택하는 것이 현명합니다. 그러나 거래 규모 나 주요 브로커리지 요구 사항을 모두 충족시킬 수 없을 정도로 작지는 않습니다. 자본 도입 서비스는 귀하의 프라임 브로커가 제공 할 수있는 가장 좋은 방법 일 수 있지만, 자본 공급원을 찾는 데 도움이 될 수있을만큼 9 개월에서 12 개월까지의 실적을 최소한으로 유지해야합니다. 팀의 성과가 입증되면 우수한 실적을 올리고 포트폴리오에 탄탄한 팀이 있다면 좋은 프라임 브로커가 소개에 도움이 될 것입니다.
• 결론
• 헤지 펀드를 시작하는 것은 전략 수립, 팀 구성, 수익성있는 영업을 할 수있는 거래 및 마케팅 틈새 발견에 다년간의 노력을 기울이는 도전적인 노력입니다. 많은 헤지 펀드가 실행 가능한 비즈니스가되기에 충분 해지기 전에 실패하기는하지만, 위의 팁을 따르면 시간을 절약하고 포트폴리오 마케팅에 대한 초기 추진력을 얻는 데 도움이됩니다.